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楼市、消费政策底已现？钢铁下游市场空间有望打开
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.07 丨 24937月下旬以来，高层会议持续释放利好，稳增长与扩内需政策全面发力，涉及房地产、专项债、扩大内需、鼓励民营经济等多个方面，一系列政策紧密落地，强化市场信心，钢铁下游需求有望迎来复苏。财联社记者采访钢贸商、上市公司以及行业分析人士获悉，市场对行业下半年发展预期乐观情绪有所升温，对9月后的旺季销售预期有所增强。有唐山地区钢贸商表示：“预期钢价再跌破前低的可能性不大，现在是政策底，后续随着政策和资金的传导，预计市场底也会逐渐出现。”市场情绪转向，传导至交易端有滞后性上半年，受地产投资减弱的影响，部分钢企对螺纹、线材等建材的市场前景看淡。有上市公司工作人员表示：“公司已经调整了部分产线，减少了长材的产能，提高了板卷的产能，这从公司的报表中可以看到。”近期高层会议持续释放房地产利好政策，7月21日国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》；7月24日，中央政治局召开会议提出，我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。此后，国税总局和国家发改委发布的文件也已明确提出多项具体的地产利好措施。北京、上海、郑州等多地也及时跟进调整优化房地产政策。政策的转向对地产及下游钢铁行业或产生较深远影响，市场预期发生变化。有业内分析人士认为，随着超预期政策的出台，地产、钢材行业的政策底已经出现。其中，中信证券研报称，钢铁行业周期性较强，当前处在估值底部以及盈利底部，预计新一轮钢铁行业投资机会正在到来。自7月21日以来，金科股份、中南建设、大龙地产等地产股接连涨停，钢铁行业也一改颓势，在重庆钢铁、安阳钢铁等个股带领下，板块整体走强。有重庆钢铁公司人士表示：“我个人感觉现在下游地产、机械的预期在慢慢恢复，所以现在大家对钢铁又恢复一些信心了。”地产领域政策利好不断，螺纹品种的供需不平衡压力或随之减小。有上市公司人士称：“地产和前些年比是不行。因为大规模建设浪潮过去了，但是它能保持一个相对稳定的状态。随着现在各个政策的出台，后面整体形式感觉应该会好一些。”目前地产政策的温度仍未传导至一线，近日钢铁重镇唐山市物流大道依然未恢复往日的热闹景象。当前市场按需采购情况较多，贸易商及下游增库较为谨慎。“现在市场成交还是不好，现在是市场淡季，需求本来也低，等到九十月份市场旺季了可能会好些。”有河北钢贸商告诉财联社记者：“市场心态有好转，但是近期涨价太多，也担忧进货后落价。”业内人士对财联社记者表示：“近期钢铁行业政策端利好较多，如支持房地产平稳健康发展，还有城中村改造的一些举措，但是预期从政策出台到落地需要一定的时间周期，根据我们的调研，大约需要3-6个月的时间。”工业、消费需求有望继续上升除地产行业给建筑钢材带来消费预期外，消费领域的支持政策或也将对汽车、家电等产品的销售有所刺激。业内人士预期工业、消费领域用钢需求下半年将保持较好表现。有山东钢铁工作人员表示：“感觉市场下游汽车、家电行业好像有一些复苏迹象。”国家发展改革委《关于恢复和扩大消费的措施》提出，充分发挥消费对经济发展的基础性作用，优化汽车购买使用管理、扩大新能源汽车消费、支持刚性和改善性住房需求与提升家装家居和电子产品消费等二十条具体措施。从今年上半年钢材消费结构来看，建筑业用钢占比下降，而船舶、汽车、家电、风电用钢、光伏用钢有所增长，支撑钢材市场消费。根据中国钢铁工业协会发布的数据，上半年家电行业三大白电产品产量均有所上升。其中，洗衣机产量4913万台，同比增长20.5%；空调产量14060万台，同比增长16.6%；冰箱产量4739万台，同比增长13.3%。而由于部分钢企的产能转向，市场竞争也较为激烈。河钢股份（000709.SZ）工作人员告诉财联社记者，家电市场其实竞争也挺激烈的，但板卷的价格确实高于长材。上半年，我国生产汽车1325万辆，同比增长9.3%。其中乘用车产量1128万辆，同比增长8.1%，商用车产量197万辆，同比增长16.9%。而新能源车的增速则更加明显，零售渗透率超过28%。靓丽的增长数据支撑了汽车板及硅钢市场的较快发展，多家上市公司表示硅钢正在大力扩产，其中高牌号硅钢产品市场利润依然较好。有天津地区汽车板钢材贸易商告诉财联社记者：“今年市场销售一直不错，（钢材市场下行）汽车板市场没有受到太大影响。”而在消费政策的鼓励下，上述两大钢材市场下半年或更进一步表现。孟庆增认为：“年中政治局会议强调，要积极扩大国内需求，提振汽车、电子产品等大宗消费。主要利好钢材深加工冷轧产品的需求用量，预计对下半年冷轧钢材产生一定影响。”除汽车、家电用钢外，上半年，造船板市场表现较好。上半年我国造船完工量2113万载重吨，同比增长14.2%。有上市钢企告诉财联社记者：“造船业市场需求一直都表现很好。”下半年船舶用钢市场或继续保持高速发展，中厚板钢材需求持续增长。中钢协数据显示，上半年我国承接新船订单3767万载重吨，同比增长67.7%，6月底，手持船舶订单12377万载重吨同比增长20.5%。出口船三大指标占比均超84%。柳钢股份（601003.SH）董事长卢春宁在6月的一次投资者会议中也曾表示，将在盈利空间较好的新能源用钢、海洋船舶用钢领域提高生产能力。有业内分析人士认为，下半年工业品市场需求可能有所回升，而建筑用钢减量不会像部分人预期的那样悲观，市场价格或在一个宽幅范围震荡，钢企盈利能力或较上半年有所好转。有钢企人员称：“上半年*难的时候在一季度，现在盈利比那时候好，但也不是太好。”详细信息 - 07 2023-08
钢市简评：钢价跌的动吗？下周密集关注限产扰动
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.07 丨 1634行情回顾今日钢市现货以稳为主，热卷小幅回涨，期钢继续收跌。截至收盘，螺纹钢主力合约收3736，较上一个交易日跌24个点；热卷主力合约收3990，较上一个交易日跌6个点；焦炭主力合约收2231个点，较上一个交易日跌51.5个点；焦煤主力合约收1470，较上一个交易日跌11个点；铁矿石主力合约收817.5，较上一个交易日跌2.5个点。截至4日16时，成材方面，兰格钢铁网螺纹钢现货均价为3779元，较上一个交易日跌5元；热卷均价为4017元，较上一交易日涨6元。原料方面，京唐港进口PB粉价格为850元，较上一个交易日涨5元；唐山准*冶金焦价格为2160元，较上一个交易日涨100元；唐山迁安主导钢厂钢坯出厂价格为3580元，较上一交易日持平。市场分析今日钢市稳中有涨，但不同品种表现差异较大。热卷、管材小幅补涨，幅度10-30元居多。卷螺差继续走扩，建材市场在沪杭、广州等地基本没变，北京市场小幅降10元。其他品种中板、冷轧平稳为主，型材总体小幅下降10-30元为主。从成交上看，市场有低价暗降出货，上午好于下午，但终端采购占比较小，市场情绪依然不高。尤其是京津等地，连续出货一般的情况让商家信心明显减弱。从目前看，从6月份以来的淡季反弹行情，尽管上涨的幅度有限，但确实逆季节上行，现在这一轮上涨行情，基本到8月初结束。目前看，行情欲跌又止，欲涨又跌，又到了相对尴尬的境地。盘面上，行情仍没有跌完，现实中，仍然是需求不足，出货差拖累价格，而市场对政策的期望值也出现下降。之所以这样，在于宏观政策对市场的强预期刺激已经持续了很长时间，这波行情的调整，是宏观向基本面的回归，尤其是资本的节奏，已经对宏观因素炒作结束，趋向现实。但弱现实还构不成强驱动，还需要“金九银十”的需求证伪。*终，有需求，不好也是好，没需求，总归是差。*近一段时间以来，政策上全面开花，各个领域不断出台各种措施。今日国家发改委、财政部、人民银行、国家税务总局联合召开新闻发布会，介绍“打好宏观经济组合拳，推动经济高质量发展”有关情况。总体来看，对于稳经济工作做出诸多表态和部署，体现在高质量发展和稳增长上。稳增长政策再提“保交楼”、或进一步优化房地产市场。我们注意到，央行部门在两件事上的表态，一是民营经济、实体经济的良好货币环境的营造，二是指导银行有序调整存量房贷利率。为促进政策落地，各部门间协调以及多方位的组合配套政策，仍会继续推进。因此，下一波钢铁行情关注的点，是需求旺季到来（或者灾后重建时机）、需求能否好转。如果好转，也可以理解为政策作用叠加旺季需求复苏的结果，或者是需求和政策一起推动行情是否继续向好，这种可能性还是存在的。行情展望目前看，短期行情不稳定，疲弱状况表明仍有下跌风险，但是行情缺乏向下驱动，跌幅不会太深。后续的政策看点还有：在三季度加大信贷投放力度，9月底之前降准有可能性；房地产政策调整和汽车等消费政策支持下的数据能否回暖，以及对7月份新增人民币贷款及社会融资增量同比多增的预期。产业面，仍然是围绕限产展开的博弈，以及原料强势的回归、钢铁供需关系的变化。总体上，行情不必过于悲观，但短期需要防控回调的风险。从盘面上看，黑色系全面收跌，盘中反弹乏力。螺纹主力10收3736，跌24。持仓177万手，减仓2.8万手。前20席位持仓中，多头持仓减少1.27万手，空头持仓减少5100余手，永安期货增持近1万手空单。从盘中表现看，向上始终未攻破上方3780附近压力，但下方暂未创新低。单从技术指标看，行情尚未跌完，但需要密切关注下周限产政策影响的扰动。参考下方支撑位3690-3700区间，上方压力3780、3820。详细信息 - 07 2023-08
专家说市—8月7日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.07 丨 3257我的钢铁：从上周供应减量幅度和本周停复产预估表现来看，在平控无正式文件落地的前提下，企业停产/减产意愿相对有限，加之多数企业现阶段通过生产调配、错峰生产等方式保证基本经营状态，因此就算有政策落地，也能即时应对。此外，目前累库不及预期也是市场广为关注的现象，6月至今仅累库4周，上周再度转降后，上周才重转累增，但增幅依旧低于往年同期状态。目前仍处季节性淡季，需求不佳和天气因素已使得多数终端备库意愿降至相对低位，叠加现阶段市场价格处于区间震荡幅度状态，涨跌互现，使得市场多表现浓厚的观望情绪，因此库存短期内再度转降可能性不大。综合来看，供应有回升预期，库存转降可能性不大，整体基本面结构或真正表现为供库双增，需求回落。从行情表现来看，在宏观释放利好预期被市场消化和证伪后，粗钢平控也暂无进展，市场情绪重回淡季表现，整体价格或将呈现震荡偏弱表现。钢之家：当前国内钢材市场继续面临强预期与弱现实的博弈。一是当前季节性需求淡季叠加多地暴雨以及后续灾害影响，市场成交明显转差，主要钢材品种成交量均出现回落，钢材库存由稳转增，商家心态不稳定；二是近期政策利好因素不断，国家部委连续出台促进大宗商品消费、稳定民营经济信心以及稳定房地产市场的政策措施，整体经济形势向好；三是网传粗钢产量压减政策有利于提振市场信心，未来资源供应压力将进一步减小。预计本周国内钢材市场价格有望企稳回升。兰格：今年以来，我国加大宏观政策落实力度，推动政策靠前协同发力，有序实施“三个一批”，系统打出一套“组合拳”，有效应对了国际环境变化对我不利影响加大、国内周期性结构性矛盾交织叠加等困难挑战，有力推动了国民经济持续恢复、总体回升向好。尤其是近期又一批稳增长政策出台，从提高供给质量到扩大有效需求，从地产企业融资到存量利率调整，从20条刺激消费重大举措到促进民营经济发展28条，从而激发释放经济发展的内生动力。随着“组合拳”各项政策效果不断显现，下半年经济将保持稳定向好态势。对于钢材市场来说，随着“组合拳”各项政策效果不断显现，下半年经济将保持稳定向好态势，市场信心也不断增强，但台风暴雨等天气也明显制约着淡季市场成交。短期来看，国内钢市将呈现“国际环境复杂严峻、扩大内需政策落地、经济内生动力增强、台风暴雨影响明显、市场成交依然疲弱”的格局。从供给端来看，由于钢市的震荡下滑和原料价格的韧性，短期钢厂产能释放意愿略有减弱，短期供给端将呈现小幅下滑的局面。从需求端来看，由于“台风季”的不断侵扰和影响范围的扩大，暴雨天气的影响也愈加明显，工程施工进度明显受到制约。从成本端来看，铁矿石价格小幅震荡、废钢价格小幅下跌，而焦炭价格第四轮提涨落地，使得成本支撑展现出了较强韧性。据兰格钢铁周价格预测模型测算，本周（2023.8.7-8.11）国内钢材市场将受到市场成交的拖累，而呈现震荡下滑的行情。唐宋：本周仍处于淡季时段，京津冀地区处于抗洪抢险阶段。对全国重点经济区域的户外建筑施工影响巨大，津冀受灾地区的钢铁加工制造、钢铁产品及终端刚性需求将受到极大影响。钢材需求释放继续受到制约，传统淡季表现更为明显。从供应方面看，周内四川地区或结束阶段性限产，长流程钢企高炉开工率有所提高、生铁产量或逐步回升；短流程产线开工率明显上升，总体钢铁产量继续有所增量。总体上，钢铁市场或呈现供应增加，需求弱势趋稳局面。主要品种社会库存、总库存或小幅上涨。综合来看，宏观政策偏暖，稳经济措施还将持续推出、钢企利润的收窄和成本的高位，使钢价具备坚挺的条件，特别是粗钢“平控”政策仍存较强的市场预期，将继续是支撑市场行情*重要的因素。另外，随钢材利润收窄，钢企增产动力减弱，而市场供大于需的矛盾不突出，库存低位，加之近期主要品种钢材价格大幅回落，市场恐高情绪减弱，黑色期现市场继续下跌的阻力加大。预计短期钢价震荡调整运行为主。期螺价格参考3650-3780区间调整。友发集团韩卫东：当前市场的供需，有两个确定的东西，一是减产肯定会发生，只是时间和力度上有些变化，会引起阶段性的供需错配，二是需求会好转，但不会出现意外大幅的增长，只有房地产指标同比转正和PMI指数回到50以上，才会有明显变化。所以既使涨价，也不会持续放大量。下半年的市场可能会有三个阶段，一是减产前，供大于求，但预期好，震荡运行，这个阶段需要熬过去，耐心等待。第二个阶段是减产开始后，产量和库存逐渐下降，价格上涨，这个阶段要把该赚的钱赚到手，把上半年的损失夺回来。第三个阶段是临近年底，库存极低，供不应求，但冬储预期出现，价格冲高回落，市场准备冬储，这个阶段要降低库存，兑现利润，注意回避风险。当然，这只是根据目前信息的设想，后期根据不同阶段的具体情况变化，修正计划和设想，比如美元指数和文华商品指数的变化，会对钢铁行业价格波动产生巨大影响，毕竟，黑色商品期货，是全世界*大的交易品种，钢铁行业商品，己经全面金融化了，好在我们每周一都会在这里见面讨论。本周迎来立秋，炎热的夏天就要远离了，喝茶去吧！详细信息 - 04 2023-08
钢铁等重点行业“碳排放双控”提速
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.04 丨 2665多个重点行业正在加速从能耗双控转向碳排放双控。《经济参考报》记者了解到，近期，钢铁、建材、有色等重点排放行业及企业积极备战，碳排放的考量逐渐从大企业向全产业链延伸。业内人士认为，这一转变将为部分行业发展带来新机遇，也为经济增长提供更多用能空间。近日召开的中央全面深化改革委员会第二次会议审议通过了《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》，提出要立足我国生态文明建设已进入以降碳为重点战略方向的关键时期，完善能源消耗总量和强度调控，逐步转向碳排放总量和强度双控制度。“从能耗双控转向碳排放双控是我国实现‘双碳’目标的一项重要举措。”生态环境部环境规划院环境政策研究所所长董战峰表示，碳排放双控是指实行碳排放总量和强度双控行动，其重点在于约束化石能源消费总量与强度，为新增可再生能源和原料用能释放空间。更多鼓励非化石能源使用，地方推动可再生能源发展的积极性会更强、力度更大，控碳更精准，为经济增长提供更多用能空间。在中国石油和化学工业联合会产业发展部副主任李永亮看来，从能耗双控转向碳排放双控，排放考核的标的物发生了变化，也带来了实现路径和方式的变化，从单一的节能走向多路径减排，比如新能源、碳汇、二氧化碳捕集等。在此背景下，众多重点排放行业绿色低碳转型步伐加快，碳排放的考量逐渐从大企业向全产业链延伸。国家发改委产业司副司长霍福鹏日前表示，中央高度重视钢铁等重点产业领域绿色低碳发展，要求科学考核，完善能耗“双控”制度，创造条件尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变，加快形成减污降碳的激励约束机制。“目前，钢铁行业低碳转型已进入关键期、攻坚期。”生态环境部气候司副司长陆新明指出，下一步在实现绿色低碳发展的道路上，钢铁行业要坚守绿色发展价值链，与上下游行业企业协同发展。除了制造本身，全价值链的低碳都应在考虑范围内，包括上游原燃料、资材备件供应链，下游制造业、建筑业、相关物流业等。要做好产业间的协同规划，发挥产业优势，发展以钢铁为纽带的绿色价值链，逐步建成低碳、零碳生态圈。这种全产业链的减碳从超低排放公示数据上就可窥一斑。中国钢铁工业协会党委副书记、副会长兼秘书长姜维介绍，超低排放公示正逐步由大企业向全行业延伸。2023年1-7月，钢铁行业超低排放新接受申请监测公示56项，已超过2022年全年的51项，新接受申请监测公示的企业42家，与2022年全年的43家已基本持平，已经公示的企业38家，已超过2022年全年的35家。面对能耗双控向碳排放双控的转变趋势，建材行业也在加速转型。中国建筑材料联合会副会长刘建华日前在2023建材行业碳减排国际论坛上表示，随着技术的发展升级，建材行业的低碳乃至零碳、负碳排放将不再是遥不可及。“建材行业将打造一批‘六零’工厂。”刘建华表示，不仅是前端的能耗双控，全行业要加强对建材企业全生命周期绿色管理。他介绍，中国建筑材料联合会正在推广从绿色节能、能源安全、资源综合利用、低碳、清洁、智能6个维度，打造“零外购电、零化石能源、零一次资源、零碳排放、零废弃物排放、零员工”的建材工厂。随着行业整体加快向零碳迈进，众多企业也提出具体的时间表。以有色金属行业的天齐锂业为例，该公司提出将持续降低主营业务既有规模内部分排放到2030年相比基准年2021年的排放量下降42%以上。“争取到2030年，实现主营业务大部分排放水平相比基准年下降50%，并在2050年前实现净零排放。”天齐锂业高级副总裁熊万渝称。在众多业内人士看来，推动能耗双控逐步转向碳排放双控，将为部分行业发展带来新机遇。“这一转变对于石油和化工行业来说是利大于弊的。”李永亮认为，未来绿电、绿氢和石化结合的项目以及二氧化碳捕集封存项目会越来越多，企业在能源节约方面的投入也会增多。在钢铁行业也有着类似的情况。“鞍钢正在鲅鱼圈建设焦炉煤气制LNG（液化天然气）联产氢气项目。”鞍钢集团安环部环保节能副总监孙静介绍，上述项目建成投产后预计年产LNG12.5万吨、氢气2400万立方米，每年减排二氧化碳50万吨、二氧化硫170吨、氮氧化物1300吨。霍福鹏表示，在碳达峰碳中和不同阶段，企业要把握节奏和力度，在推动绿色低碳发展的同时，根据形势发展变化不断调整优化政策举措，切实保障产业链供应链安全。（经济参考报）详细信息 - 04 2023-08
钢“财”说：库存环比下行，市场情绪回落
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.04 丨 2466Mysteel和新华指数统计数据显示，本期（7月28日-8月3日），全国主要钢材社会库存1206.83万吨，较上一期增加25.23万吨，较上月同期增加53.69万吨；螺纹钢库存597.58万吨，较上一期增加19.39万吨。本周五大品种总库存1644.22万吨，较上一期增加33.05万吨。供应方面，本周五大钢材产量环比延续下行，但降幅低于预期，表明当前钢企减产意愿不高。需求方面，受高温、台风、降水等气候因素影响，终端开工受阻，本周钢材消费量亦环比下行。库存方面，本周钢材各端库存环比上行，主要受下游企业采购节奏放缓所导致。本周各品种钢材现货价格震荡运行，市场交易情绪回落。当前钢厂利润水平较好，钢企减产意愿有限；同时现阶段仍处季节性淡季，需求的相对疲弱已使得多数终端企业的备库意愿降至低位。综合来看，在前期宏观利好消息被市场消化后，市场重回淡季表现，预计在“粗钢平控”政策正式落地之前，钢价仍将保持震荡运行。（备注：本文中钢材社会库存总量=35城市螺纹库存+35城市线材库存+33城市热轧库存+26城市冷轧库存+31城市中厚板库存）图 全国主要钢材、主要区域库存变化详细信息 - 03 2023-08
刘安栋：钢铁行业供大于求的局面或一时难以缓解
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.03 丨 2442“今年上半年，钢铁行业在盈利承压的背景下实现了平稳运行，资源供应链建设取得突破，对战略新兴产业的材料保障能力不断加强，绿色发展水平持续提升。”7月29日，在中国钢铁工业协会六届六次理事（扩大）会议间隙，钢协副会长，中钢集团党委书记、董事长刘安栋在接受《中国冶金报》记者采访时表示，今年上半年钢铁行业取得的成绩来之不易。上半年实现效益水平逆周期增长刘安栋介绍，今年上半年，中钢集团立足于“打造稀小金属原材料、合金及相关新材料产业平台”新战略定位，聚集核心资源和创新要素，做好“小金属大产业”，实现效益水平逆周期增长。“今年上半年，中钢集团实现利润总额10.2亿元，同比增长47%，再次刷新了近10年来的*好水平。”刘安栋肯定道，“进入下半年，中钢要抢抓机遇、积极作为，全力以赴完成年度奋斗目标。”他介绍了下半年将开展的重点工作：一是在抓订单上亮实招、出实效，各级领导班子，特别是主要领导要带头“走出去”“跑起来”，争取更多市场份额，用更优质的产品和服务赢得客户信任。二是多管齐下狠抓现金流，严控三项资产，加大清收盘活力度，以经营性现金流为核心筑牢企业健康发展基础。三是要把准时机，坚持内涵和外延相结合的发展方式，锚定稀小金属战略目标“打进攻”，在矿产资源、新材料等领域深挖现有潜能、积极拓宽寻源，用好用足中钢资源禀赋和国际化市场化优势。四是加大力度推进亏损企业治理和法人压减见行见效，聚力攻坚“打防守”。“随着上半年各项稳增长政策效力逐步显现，以及下半年一些增量政策的出台，预计下半年需求状况会逐步好转，需求复苏势头有望持续，但钢铁行业供大于求的局面或一时难以缓解，本轮下行周期可能较长。”刘安栋表示，钢铁行业要继续深入开展对标挖潜、降本增效，提升过冬能力。既要重视总量失衡，又要重视结构失衡针对今年上半年钢材市场明显的供需失衡特点，刘安栋表示，供需失衡主要来自两个方面，一是总量失衡，二是结构失衡。在推动供需平衡的过程中，这两个问题都要加以重视。他提出建议：一是要继续加强行业自律，理性把握生产节奏，合理控制企业库存。二是要继续推进联合重组，提高产业集中度，优化产业布局，减少同质化竞争，逐步解决总量失衡问题，降低周期性不利影响。三是要加强创新驱动，不断优化产品结构，在解决供需结构性失衡问题的同时弱化总量失衡问题。“当然，在行业自律的过程中，除了企业自律，还需要行业协会充分发挥协调作用，推动行业健康平稳运行。”刘安栋补充道。钢铁行业高质量发展仍存四方面短板面对高质量发展这一首要任务，刘安栋认为，钢铁行业还存在四方面短板。一是行业布局结构问题。主要是行业集中度偏低，由此带来产能、产业链定价权、市场秩序等问题。二是资源保障问题。“我们的冶金原材料除了铁矿石之外，还有一些特钢用小矿种的资源保障能力也需要引起高度重视。”刘安栋表示。三是绿色发展问题。“目前，我们的超低排放改造已经取得了很大进展，但在能源结构、能效水平、工艺流程等方面还存在短板。”他认为。四是高端产品研发能力问题。一些高端产品依然依赖进口，对下游制造业，尤其是先进制造业的发展带来约束。为此，刘安栋提出建议：一是要持续推动行业层面的整合，提升行业集中度，同时做好企业内部整合，发挥内部优势。二是要落实好“基石计划”和找矿行动，提升铁、铬、锰、镍等冶金矿产资源保障能力。三是要进一步推动极致能效工作，同时加强氢冶金技术研发推广和应用。四是要着眼于先进制造的材料需求，加大研发力度，不断改进产品工艺，提供先进制造的新材料解决方案，着力解决“卡脖子”问题。五是要不断推动数字化转型，提升生产制造效率，优化企业管理流程，降低生产运营成本。详细信息 - 03 2023-08
我国钢铁产量和出口量实现双增长 钢铁企业环保水平持续提升
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.03 丨 2112记者8月2日从中国钢铁工业协会了解到，2023年上半年，我国钢铁行业整体运行平稳，产量和出口量实现双增长。*新数据显示，上半年，全国钢产量5.36亿吨，同比增长1.3%；生铁产量4.52亿吨，同比增长2.7%；钢材产量6.77亿吨，同比增长4.4%。上半年，我国粗钢消费量同比下降1.9%，其中，建筑业用钢占比下降。但是，船舶、汽车、家电、风电用钢、光伏用钢等持续增长，有效支撑了制造业用钢品种和数量的增长。据海关总署统计，上半年，我国出口钢材4358万吨，同比增长31.3%。在产量出口量上升的同时，钢铁企业稳步推进节能减排，环保水平持续提升。中钢协数据显示，上半年，钢协会员钢铁企业吨钢可比能耗同比下降1.33%，外排废水总量同比下降14.17%，颗粒物排放量同比下降14.85%。（央视网）详细信息 - 02 2023-08
8月钢材市场需求或有所扩张
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.02 丨 27928月1日，钢铁板块异动拉升，钢铁指数涨幅一度接近4%。个股方面，安阳钢铁、重庆钢铁涨停。消息面上，中物联钢铁物流专业委员会7月31日发文预计，8月钢材市场需求将有所扩张。需求将回升中物联钢铁物流专业委员会认为，8月钢材市场需求预计将有所扩张，一是政策推动有关需求释放。7月底政治局会议强调，要促进房地产市场平稳健康发展，推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，大力推进现代化产业体系建设，积极扩大国内需求，提振汽车、电子产品、家电等大宗消费，这一连串信息从多方面利好钢材需求。二是钢材需求的自然趋稳回升。8月初各地仍处于高温多雨天气，钢材市场需求短期有所抑制，但随着雨季结束，加上“金九银十”旺季的到来，钢材需求将逐步进入回升通道。生产经营活动预期指数为59.5%，环比上升2.7个百分点，连续4个月环比回升，表明企业对于后市预期较为看好。中物联钢铁物流专业委员会表示，7月虽然是传统的钢材消费淡季，但今年7月钢市需求并未表现出明显收缩态势。尽管7月内高温多雨天气对各地工地工厂作业有所影响，但钢铁需求仍有所支撑，淡季效应并不明显，钢材终端需求也相对稳定。7月17日，国家统计局发布的上半年国民经济运行情况及统计数据显示，上半年全国钢产量53564万吨，同比增长1.3%；生铁产量45156万吨，同比增长2.7%。6月，我国钢产量9111万吨，同比增长0.4%，日均产量303.70万吨，环比增长4.5%；生铁产量7698万吨，同比持平，日均产量256.60万吨，环比增长3.3%。上半年业绩表现欠佳从业绩预告角度看，上半年，受钢材价格下滑等因素影响，钢铁上市公司整体业绩表现不佳。安阳钢铁预计2023年上半年归属于上市公司股东的净利润为-7.5亿元至-8.9亿元。预计2023年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7.8亿元至-9.2亿元。公司表示，2023年上半年，钢铁行业下游需求恢复不及预期，钢价呈低位震荡态势，钢材价格同比降幅大于原燃料价格降幅，钢铁行业利润率处于较低水平，公司盈利空间受到挤压，报告期内经营业绩出现亏损。方大特钢预计2023年上半年归属于母公司所有者的净利润为2.6亿元至3亿元，同比下降71.95%至67.63%。公司表示，下游需求不及预期，钢材价格同比下降，尤其是2023年3月中旬至5月底钢材价格快速下跌；虽然原燃料价格出现不同程度的下跌，但不足以抵消钢材销售价格下跌的幅度，吨钢毛利水平同比大幅下降。中泰证券研报显示，当前板块估值处于底部位置，下行空间有限。从盈利角度看，目前行业平均吨钢盈利处于历史低位，且随着宏观预期改善、后续房地产政策的优化调整，钢铁下游需求将获得上行动力，叠加供应端的持续约束，钢厂盈利将进一步回升；从基金配置角度看，钢铁板块持仓规模处于历史低位水平。综上，目前钢铁行业底部反转动力充足。详细信息 - 02 2023-08
八月份国内钢铁市场将震荡反弹
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.02 丨 2209『简要：7月份国内钢铁市场价格震荡上行。铁矿石、焦炭、废钢价格均价上涨，月度成本支撑力度明显增强；8月份，立秋节气过后，天气对于项目施工的影响将逐步有所缓解，建筑钢材需求将有一定恢复，制造业用钢需求仍有望平稳释放。随着部分地区控产政策的实施，粗钢日产环比有望回落，市场供需关系将有所改善。钢铁智策——兰格腾景钢铁大数据AI辅助决策系统预测，2023年8月份国内钢材市场将呈现震荡反弹的行情。』一、七月份国内钢铁市场波动上行7月份， 在稳增长政策不断出台、市场信心明显提振以及成本韧性显现的带动下，国内钢材市场呈现了淡季震荡反弹的行情。据兰格钢铁网监测数据显示，截至7月底，兰格钢铁全国钢材综合价格为4194元/吨，较上月末上涨87元/吨，环比涨幅为2.1%，年同比下跌3.0%。其中，长材价格为3945元/吨，较上月末上涨33元/吨，环比涨幅0.8%，年同比下跌7.0%；板材价格为4362元/吨，较上月末上涨144元/吨，环比涨幅3.4%，年同比上涨1.6%；型材价格指数为4161元/吨，较上月末上涨97元/吨，环比涨幅为2.4%，年同比下跌3.4%；管材价格为4623元/吨，较上月末上涨58元/吨，环比涨幅为1.3%，年同比下跌6.2%（详见图1）。从月度均值来看，亦呈现上涨趋势，据兰格钢铁网监测数据显示，7月份，兰格钢铁全国钢材综合价格均值为4118元/吨，较上月上涨38元/吨，环比涨幅为0.9%。图1 兰格钢铁价格指数（LGMI）走势图分品种来看，兰格钢铁网监测的8大钢材品种10大城市均价显示，7月底，各品种价格与上月底相比均有所上涨，其中热轧卷板上涨达189元/吨，涨幅在4.9%，为涨幅*大品种；无缝管涨幅*小，上涨4元/吨，涨幅为0.1%；其他品种涨幅在0.8-3.8%之间（详见表1）。表1 10大城市8大钢材品种价格涨跌情况表（元/吨，%）二、钢铁行业供给分析1、粗钢产量单月同比再度回升6月份，在稳增长政策预期增强、市场信心明显提振以及成本韧性显现的带动下，国内钢材市场呈现了淡季震荡反弹的行情，从而也加快了钢厂产能释放的力度。据国家统计局数据显示，2023年6月份，我国生铁产量7698万吨，同比持平，由上月的负增长转为持平；粗钢产量9111万吨，同比增长0.4%，由上月的负增长转为正增长（详见图2）；钢材产量12008万吨，同比增长5.4%，由上月的负增长转为正增长。从粗钢日产来看，6月份全国粗钢日产呈现再次攀升的态势，据国家统计局数据显示，6月份全国粗钢日均产量303.7万吨，环比上升4.5%。从累计产量来看，上半年我国钢铁产量仍维持增长态势。国家统计局数据显示，2023年1-6月，我国生铁产量45156万吨，同比增长2.7%；粗钢产量53564万吨，同比增长1.3%；钢材累计产量67655万吨，同比增长4.4%。图2 全国粗钢产量及同比（万吨，%）7月份以来，由于稳增长政策措施不断落地生效，市场信心有效提振，但由于传统需求淡季效应的显现，使得国内钢材市场呈现震荡反弹的行情。从高炉开工率变化来看，钢铁企业生产释放力度呈现韧性向上的动力。据兰格钢铁网调研数据显示，2023年7月份全国百家中小钢企高炉开工率的均值为80.8％，创出年内新高，较6月份上升1.2个百分点。从重点大中型钢铁企业旬产数据来看，由于钢材品种利润相对恢复，从而推动了大中型钢铁生产企业的产能释放呈现高位水平。据中国钢铁工业协会统计数据显示，7月上中旬重点钢企粗钢日均产量224.4万吨，环比下降0.1%，同比上升9.1%。受到稳增长政策推动及“趋利效应”的影响，国内钢铁生产企业的增产意愿依然较强，预计7月份国内钢铁产量在稳定节奏的基础上存在一定的上冲动力。据兰格钢铁研究中心估算，7月份全国粗钢日产将维持在300万吨左右的水平，同比呈现明显回升态势；8月份随着部分地区控产政策的落地实施，粗钢日产环比有望回落。2、钢材社会库存持续回升2023年7月份，钢材社会库存继续回升。据兰格钢铁网监测数据显示，截至7月底，兰格钢铁网统计的29个重点城市钢材社会库存为1103.1万吨，月环比上升6.5%，年同比下降9.9%。其中，建材社会库存为622.5万吨，月环比上升9.0%，年同比下降10.3%；板材社会库存为480.6万吨，月环比上升3.5%，年同比下降9.4%（详见图3）。7月份以来，随着高温多雨及台风天气影响，淡季需求减弱态势明显，带动钢材社会库存特别是建筑钢材社会库存呈现持续回升态势，预计8月中下旬随着气候逐步好转，叠加稳增长对于需求的拉动，建筑钢材社会库存或有望在8月底前再次下降。图3 国内每周钢材社会库存走势图三、钢铁行业成本分析：原料价格稳中上涨 月均成本有所上移7月份以来，随着稳增长政策不断推出，市场信心有所提振，钢材价格震荡反弹，钢厂产能释放保持相对高位，铁矿石需求保持韧性，带动铁矿石价格有所上涨。从均值来看，据兰格钢铁网监测数据显示，7月份，唐山地区66%品位干基铁精粉均价为1046元/吨，较上月上涨59元/吨，涨幅为6.0%；进口铁矿石方面，澳大利亚61.5%粉矿日照港市场均价为875元/吨，较上月上涨30元/吨，涨幅为3.6%。焦炭方面，7月份以来，焦炭价格持续三次提涨落地。据兰格钢铁网监测数据显示，截至7月底，唐山地区二级冶金焦价格为2000元/吨，较上月底上涨200元/吨。从均值来看，7月份唐山地区二级冶金焦均价为1869元/吨，较上月上涨69元/吨，涨幅3.8%。废钢方面，7月份以来，随着成品材的震荡反弹，废钢价格呈现震荡走强态势。据兰格钢铁网监测数据显示，7月份唐山地区重废均价为2693元/吨，较上月上涨130元/吨，涨幅5.1%。在进口铁矿石、废钢、焦炭均价上行带动下，成本平均水平有所上移。兰格钢铁研究中心成本监测数据显示，使用7月份购买的原燃料生产测算的兰格生铁成本指数为123.8，较上月同期上升2.1%；普碳方坯不含税平均成本较上月同期回升62元/吨，环比上涨2.1%。四、钢铁行业需求分析1、出口需求：钢材出口同比首现下滑 后期或面临收缩压力今年上半年，我国钢材出口呈现同比大幅增长态势。海关总署发布数据显示，钢材出口方面，2023年6月份，我国出口钢材750.8万吨（详见图4），同比下降0.7%；1-6月，我国出口钢材4358.3万吨，同比增长31.3%。钢材进口方面，6月份，我国进口钢材61.2万吨，同比下降22.6%；1-6月，我国进口钢材374.1万吨，同比下降35.2%。图4 我国月度钢材进出口情况我国钢材出口结束连续13个月保持同比上升态势，7月份首次呈现回落。当前，我国钢材出口价格优势依然存在，但优势空间有所收缩，海外钢铁供给首先同比增长态势，但我国钢铁行业出口订单指数有所回升，对钢材出口形成一定支撑；兰格钢铁研究中心预计后期钢材出口或仍呈现相对高位运行，但后期的出口环比下降压力加大，而由于去年下半年单月钢材出口基数相对偏低，同比方面再度转为增长的可能性仍然存在。2、国内建筑需求：建筑钢材需求淡季效应有望渐弱6月份，固定资产投资累计增速继续下降，较上月回落0.2个百分点，至3.8%。分领域看，1-6月份，基础设施投资（不含电力）累计同比增长7.2%，增速较上月回落0.3百分点；制造业投资同比增长6.0%，增速与上月持平；房地产开发投资同比继续回落，同比下降7.9%，降速较上月扩大0.7个百分点。基建投资及制造业投资仍保持增长态势，带动固定资产投资单月同比保持增长；当前房地产支持性政策不断出台，后期房地产市场或迎来企稳，并有望带动地产投资同比下滑的速度有所企稳收窄。7月份，随着高温多雨天气的增多，建材需求明显减弱，带动建材成交较上月有所下降。兰格钢铁网统计的7月份20个重点城市建筑钢材日均成交量为16.9万吨，较上月减少1.3万吨，环比下降7.1%。今年以来，财政政策在投资端持续发力。财政部数据显示，今年上半年，地方政府新增专项债券发行达2.3万亿元。今年拟安排地方政府专项债券3.8万亿元，上半年发行达60.5%。三季度专项债发行将提速，优先支持国家重大战略、重大项目建设，提升资金使用效益，尽早形成实物工作量。随着专项债资金更好发挥稳增长功效，基建投资有望维持高景气度。8月份，随着立秋到来，北方高温和南方雨季将有减弱趋势，天气对于项目施工的影响将在8月中下旬有所减弱，建筑钢材需求或现环比回升态势。3、国内制造业需求：制造业用钢需求平稳释放2023年6月份制造业方面表现有所加快。国家统计局数据显示，6月份，规模以上工业增加值同比实际增长4.4%，较上月回升0.9个百分点；其中制造业规模以上工业增加值同比增速为4.8%，较上月回升0.7个百分点。7月份，板材产品月度出货量环比小幅波动，反映制造业用钢需求相对平稳释放。兰格钢铁网统计的7月份出货数据中，全国16个重点城市热轧卷板月度日均出货量5.2万吨，较上月减少0.2万吨，环比下降3.7%。全国15个重点城市105家重点流通企业中厚板日均出货量为5.3万吨，较上月增加0.1万吨，环比上升1.9%。中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2023年7月份中国制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，较上月上升0.3个百分点，连续2个月平稳上升，显示经济趋稳向好运行。尽管新订单指数小幅回升，但反映需求不足的企业占比仍超过60%。受此制约，企业生产仍处徘徊状态，生产指数小幅回落；而新出口订单指数的继续回落，对制造业出口形成抑制。因此对于制造业用钢需求来说，短期仍保持平稳释放态势，但中长期或面临一定的放缓压力。五、八月份国内钢铁市场预测图5 兰格|腾景钢铁综合价格指数AI预测（元/吨）从国外环境来看，高企的通胀、持续的地缘政治冲突、金融市场的动荡和贸易壁垒的增多都在持续影响全球经济的增长动力，全球制造业PMI指数持续在收缩区间下降，反映全球制造业下行态势有所加剧，全球经济复苏之路仍面临较大挑战。从国内环境来看，当前国内经济整体回升向好，但也面临外贸承压、投资增速放缓等问题。从宏观政策来看，逆周期宏观政策力度不断加大。下半年基数效应消退后，经济同比增速将趋于回落。但随着政策支持加码落地生效，三季度消费将进一步温和复苏、房地产市场可能企稳，经济有望持续恢复向好。综合来看，国内钢市将呈现“经济整体回升向好、政策密集出台实施、市场信心明显提振，淡季效应逐步放缓”的格局。在稳增长政策落地推力、备货需求展开及终端需求淡旺季转换的过程中，兰格&腾景钢铁大数据AI辅助决策系统预测，8月份国内钢材市场将呈现震荡反弹的行情。详细信息
