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铁矿石 延续弱势
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.04 丨 3304后期关注矿山成本10月中旬以来，黑色品种以负反馈为市场交易主逻辑，不断打压价格，铁矿石价格承压领跌。当前铁矿石供应相对平稳，港口库存压力不大，铁水将从高位逐步下降，废钢性价比改善，添废挤占用矿，铁矿石基本面转弱，难有向上驱动。A近期黑色品种大幅下跌的原因近期，国际铁矿石期货价格下行，带动国内期货盘面价格回落，钢材价格同步回落。今年一季度在地产政策放松等宏观预期较好的带动下，3月底4月初螺纹钢重新上涨至5100元/吨附近，但高度明显较去年高点大幅下降。随后钢价重心持续下跌，钢价反弹高度基本逐渐下移，钢价已处于熊市中，市场对明年信心偏悲观，交投情绪低迷。焦煤方面，供给端山西停产煤矿部分复产，甘其毛都口岸蒙煤日通车回升至600车以上。需求端焦企采购不积极，炼焦煤竞拍流拍率增加。焦炭方面，山西疫情有所缓解，部分焦企开始提产，但受环保、亏损增加影响，焦企提产意愿有限，而需求端钢厂减产尚不明显，预计后续钢厂减产力度将扩大，双焦基本面弱化。在中期消费下降的预期下，叠加钢厂利润较低，市场交易负反馈，原料领跌成材，尤其铁矿石跌幅*大。此次铁矿下跌源于新加坡掉期大幅破位，带动国内铁矿石大幅下跌。B钢矿焦博弈下铁矿石继续承压成材端，当前螺纹钢下游备货处于弱稳状态，终端观望情绪浓，需求仍受拖累；而供给方面，铁水产量近期降幅有限，螺纹钢产量仍小增，钢材出库压力仍存，价格弱势。钢厂亏损扩大，开始自主检修减产，随着亏损持续，减产空间还将有所扩大。近期钢厂减产尚不明显，预计后期减产将逐步显现。根据机构调研的数据，10月28日，全国247家钢厂日均铁水产量236.38万吨，环比下降1.67万吨，同比增加25.07万吨。铁水产量虽然下降，但仍位于去年同期高位。部分钢厂开始提降焦炭，幅度100元/吨。双焦基本面弱化，但焦化厂已亏损 100—200 元/吨，焦炭成本支撑，焦化厂继续让利较难。铁矿石方面，近期外矿发运变化不大，四季度外矿增量有限，10月外矿到港量偏高，国产矿产量连续下滑，整体供应基本持稳。需求端，铁水产量小幅下降，由于钢厂亏损扩大，北方部分钢厂已开始联合减产，减产预期将进一步扩大，预计铁水加速下滑，11月后或逐步降至220万吨附近，铁矿石基本面弱势确定。废钢的使用增加，也降低了用矿需求。随着废钢价格的下跌，电炉钢厂成本大降，利润变化不大。10月28日，电炉平均生产成本4044元/吨，周环比下降64元/吨；电炉平均利润-109元/吨，周环比微降3元/吨。目前，废钢比铁水成本低约100元/吨，用废意愿增加。10月28日，61家钢铁企业废钢日均消耗量2618.17吨，周环比增加35.75万吨。电炉产能利用率52.47%，周环比增加3.02个百分点；电炉开开工率60.46%，周环比增加2.51个百分点。用废意愿增加，相对挤占用矿需求。所以我们看到铁水下降1.67万吨，而螺纹产量却增加5.83万吨，这部分增量便来自电炉。C四大矿山今年四季度增量有限根据四大矿山*新公布的三季报运营情况和矿山年度产销目标，我们推算认为，四大矿山今年四季度的增量有限。预估四大矿山四季度供给量环比增加2629万吨，同比仅增加342万吨。由于今年非主流矿供应减少，预计2022年国内进口铁矿总量为10.9亿吨，同比下降3.4%。国产矿9月中旬以来受安全检查和炸药使用限制，产量下滑较快。目前铁矿石在80美元/吨附近，接近国产矿生产成本，预计待放开炸药限制后矿山的生产意愿也不强，11—12月也是国产精粉的生产淡季。根据国家统计局数据，2022年9月，中国粗钢日均产量289.83万吨，环比增长7.1%；生铁日均产量246.47万吨，环比增长7.1%。9月，中国粗钢产量8695万吨，同比增长17.6%；生铁产量7394万吨，同比增长13.0%。1—9月，中国粗钢产量78083万吨，同比下降3.4%；生铁产量65610万吨，同比下降2.5%。今年的粗钢压减已完成，后期行政压产概率不大。综合以上情况，10月铁矿石略有缺口，整个四季度铁矿石供需基本平衡，仅过剩560万吨，港口库存难以再度累积到1.4亿吨，铁矿石库存压力不大。D后市展望当前铁矿供应相对平稳，港口库存压力不大，铁水将从高位逐步下降，废钢性价比改善，添废挤占用矿，铁矿基本面转弱，难有向上驱动。由于进口矿可用天数较低，钢厂按需采购存在些许支撑，新加坡铁矿石掉期跌破80美元/吨，后期将考验矿山成本支撑，矿价继续下探也存阻力，预计将振荡探底。考虑目前钢材库存处于近5年低位、钢厂处于盈亏附近以及价格也下跌至近10年均价，原料库存低供需矛盾不突出、贴水较大，因此单边交易难度加大，前期做空策略进入预期目标位置，提示择机兑现利润。后期需关注宏观经济情况、钢厂生产节奏、国产矿和非主流矿供应变化以及美联储加息力度。（中州期货 蒋维波 粟茸琳）详细信息 - 03 2022-11
河北迁安加快绿色转型 钢铁之城拥抱氢能产业
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.03 丨 2647在“双碳”和能源安全政策框架下，“钢铁之城”河北省迁安市凭借丰富的工业副产氢资源优势，积极布局氢能与燃料电池产业链，为发展“绿色钢铁”赋能助力。迁安市，一座依矿而起、因钢而兴的典型资源型城市，形成了首钢迁钢、河北鑫达集团、河北燕山钢铁等为代表的钢铁企业及上下游产业集群。同时，一钢独大的生产格局和高能耗高污染的生产方式带来的问题日益凸显，转型势在必行。迁安市委书记王文彬说：“迁安将围绕氢能全产业链应用场景，加快打造氢能创新链和产业链，实现由‘钢城之城’向‘钢铁氢城’的转变。”迁安市企业众多，很多原材料、产成品需要通过汽运往返唐山港集疏港，目前全市有运营重卡近8000辆。“迁安市钢铁、焦化企业众多，有丰富的制氢原料，还有对氢能重卡的广泛需求。发展氢能产业契合了我们发展新兴产业和低碳产业的双重需要。”迁安市发展改革局副局长任振利算了一笔经济账和生态账：氢能规模化应用后，氢能重卡百公里用氢成本约225元，比柴油重卡成本更低，排放物只有水，实现了绿色运输。“一辆氢能重卡只需几分钟即可完成加氢，充装完毕后可行驶约400公里，足够从迁安到唐山港跑个来回。”燕山钢铁集团新能源部部长赵侠介绍，今年5月份，该集团自主研发并拥有独立知识产权的首批2台49吨氢能重卡成功投放。氢能重卡的市场需求，激发了迁安市氢气制取、储运、加注以及燃料电池动力系统等核心氢能产业集聚和发展。迁安市编制了《氢能与燃料电池产业发展规划》，出台了《引导和支持氢能产业发展若干措施》，推动氢能产业全产业链发展，鼓励各大企业布局氢能产业。“迁安市焦化总产能为每年1080万吨，年产焦炉煤气54亿立方米，每年产生工业副产氢气约27亿立方米，产能优势明显。目前，多家企业有较大规模的制氢能力。”任振利介绍。在唐山中溶科技有限公司，新建的年产7200吨焦炉煤气制电池燃料氢项目主体结构已经完工。“新产线制氢纯度可由原来的99.99%提升至99.999%，计划年内投产。”该公司副总经理李秋园介绍。“迁安市设立了氢能产业发展扶持专项资金，这些氢能源相关企业在房租、固定资产投资、研发投入、贷款付息等方面都能享受补贴，企业积极性很高。”任振利说。在迁安经济开发区，计划总投资52亿元、占地600亩的氢能燃料电池产业园项目即将启动。产业园集燃料电池发动机生产、氢能重卡组装及整车生产、燃料电池测试中心、新能源车辆智慧运营等功能为一体。按照《迁安市氢能与燃料电池产业发展规划》，迁安市5年内将改扩建和新建15座加氢站，并开展氢能重卡和公交、市政车示范运营。“我们要统筹项目招引、成果转化、市场应用、安全体系建设，加快项目建设，推动氢能全链条发展。迁安还将推进氢冶金技术在钢铁领域的应用，逐步降低钢铁生产过程中的碳排放，在实现钢铁产业绿色转型的同时，把氢能产业培育成为战略性新兴产业支柱，将迁安市建设成为全国领先的特色氢经济示范城市。”任振利说。（经济日报）详细信息 - 03 2022-11
唐山发展精品钢铁产业，打造一批千亿级企业！
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.03 丨 2587唐山确定未来五年发展目标——“三个努力建成”“三个走在前列”取得显著成效到2035年，高质量建成东北亚地区经济合作窗口城市、环渤海地区新型工业化基地、首都经济圈重要支点党的二十大报告提出，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展。△河钢集团唐钢公司工人在查看热轧低合金高强钢产品质量并核对订单信息。河北日报通讯员赵辉摄深入学习贯彻党的二十大精神，按照省委十届三次全会部署要求，唐山市立即研究如何全力打造中国式现代化河北场景的唐山篇章，明确提出要把学习宣传贯彻落实党的二十大精神与学习贯彻习近平总书记视察唐山重要指示相贯通，着力在全面学习、全面把握、全面落实上下功夫，一步一个脚印把党的二十大作出的重大决策部署转化为“三个努力建成”“三个走在前列”的生动实践。唐山是习近平总书记深切关怀、寄予厚望的英雄城市。2010年7月和2016年7月，习近平总书记先后两次到唐山视察，作出“努力建成东北亚地区经济合作窗口城市、环渤海地区新型工业化基地、首都经济圈重要支点”和“争取在转变发展方式、调整经济结构、推进供给侧结构性改革等方面走在前列”的重要指示，为唐山发展擘画了宏伟蓝图、指明了前进方向、提供了根本遵循。牢记习近平总书记谆谆教导，唐山全市上下凝聚奋进力量，锚定“三个努力建成”“三个走在前列”目标，奋力书写高质量发展“唐山答卷”。今年1-9月，全市地区生产总值和同比增长率分别居全省第1位、第2位，主要经济指标稳居全省前列。新起点，新征程。对照“两步走”战略，唐山发展总体目标初步确定：到2035年，高质量建成东北亚地区经济合作窗口城市、环渤海地区新型工业化基地、首都经济圈重要支点。围绕这一目标，唐山市将全力打造“新工业、大港口、高科技”三大支柱，统筹推进“新平台、新产业、新家园、新生活”四方联动，努力交出高水平对外开放、深化供给侧结构性改革、加快新型城镇化建设、保护人民生命财产安全、营造风清气正政治生态“五张优异成绩单”。蓝图已经绘就，奋进正当其时。瞄准未来五年目标，撸起袖子加油干，风雨无阻向前行，唐山决心经过五年的不懈努力，奋力推动“三个努力建成”“三个走在前列”取得显著成效——经济高质量发展取得新突破，服务和融入新发展格局、建设现代化经济体系取得重大进展。全力推动传统优势产业转型升级，发展精品钢铁产业，打造一批千亿级企业；发展高端装备制造业，形成以轨道交通装备、机器人、新能源装备、汽车新复合材料为代表有特色的高端装备制造基地。全力推动战略性新兴产业扩容增量，着力引进培育一批战新产业龙头企业，带动产业集群集聚发展。深入开展重点项目攻坚行动，突出“两新一重”建设，每年实施市级以上重点项目300个以上。改革开放迈出新步伐，更高水平开放型经济新体制基本形成。坚持转身向海、依港开放，以更大力度推动沿海经济高质量发展，深入实施“海洋+”行动计划，大力推动港口能级跃升，加快由“大进大出”向“优进优出”转变。聚力打造大港口，加快建设面向东北亚开放的桥头堡。以国家构建开放型经济新体制综合试点试验城市为抓手，加快形成全方位、多层次、宽领域开放新优势。△曹妃甸港区中石油唐山LNG接收站码头，LNG船舶正在进行接卸作业。河北日报记者赵杰摄精神文明建设登上新台阶，“英雄城市、大爱唐山”品牌更加靓丽。持续推进文明城市创建常态化长效化；社会治理效能得到新提升，社会文明程度得到新提高。生态文明建设开创新局面，城乡人居环境明显改善，美丽唐山建设成效显著。加快建设新能源体系，狠抓大气污染防治，加快钢铁、电力、焦化、陶瓷等行业绿色改造，推动“公转铁”和公路绕城，实现空气质量稳定“退后十”；强化水环境治理，实施引滦入唐流域水质提升工程，推进全域治水；科学开展国土绿化，巩固国家森林城市创建成果，争创国家生态园林城市；全面加强土壤污染防治，加快建设“无废城市”。民生福祉达到新水平，居民收入增长和经济增长基本同步，基本公共服务均等化水平明显提高。让就业更加充分，让教育更加公平，让社会保障覆盖面更广，让群众精神文化生活更丰富，让全市人民的生活富裕殷实、日子红红火火。（河北日报客户端）详细信息 - 02 2022-11
预期趋弱矿价破九 钢材价格继续下行
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.02 丨 2437“金九银十”传统需求旺季进入尾声，钢材市场需求复苏不及预期，疫情反复进一步拖累市场信心，叠加需求淡季的到来，以及美联储再次加息步步逼近，钢铁市场预期趋弱。铁矿石、焦炭、螺纹钢等黑色系商品期货价格大幅下跌。同时，铁矿石现货价格年内首次跌破90美元，钢材原料成本支撑下移，价格普遍下调。此外，9月宏观经济数据呈现工业企业效益延续恢复、基建持续发力态势，而房地产开发投资低迷、新开工表现弱势，对钢材消费需求支撑仍显不足。综合以上分析，如果无明显利好信息，短期内钢材市场继续承压运行。进出口1-9月份，铁矿砂及其精矿累计进口8.23亿吨，同比-2.3%，其中9月份进口9971.0万吨，环比+3.6%，同比+4.3%。钢材累计出口5120.9万吨，同比-3.4%，其中9月份出口498.4万吨，环比-19.0%，同比+1.3%。钢材累计进口834.3万吨，同比-22.1%，其中9月份进口89.1万吨，环比-0.2%，同比-29.1%。9月份全球钢材市场进一步下行，供需延续双弱态势。俄乌冲突、能源危机继续影响多个地区，钢材需求低迷，海外钢材生产开始减量。国内钢材出口量持续回落，进口量低位运行。当前国内钢厂利润承压，铁矿石采购相对谨慎，综合考虑产量调控节奏，预计10月份，全球铁矿石整体供应继续宽松，国内铁矿石进口量或将放缓；随着海外减产效果逐步显现，钢材价格或将回升，届时我国钢材出口量也将有所改善，进口量继续保持低位运行。钢铁产量10月中旬，中钢协重点统计钢铁企业平均日产，粗钢206.49万吨，环比-2.03%；生铁187.49万吨，环比-1.92%；钢材205.20万吨，环比+1.73%。根据重点统计钢铁企业产量估算，10月中旬全国平均日产，粗钢278.66万吨、环比-1.22%；生铁241.13万吨、环比-1.61%；钢材380.63万吨、环比+0.51%。1-9月份，全国铁、钢、材累计产量分别为6.6亿吨、7.8亿吨和10.0亿吨，同比-2.5%、-3.4%和-2.2%。其中9月份，国内铁、钢、材产量分别为7393.9万吨、8694.9万吨和11618.8万吨，同比+13.0%、+17.6%、+12.5%，其中钢筋2141.8万吨，同比+17.4%；线材（盘条）1296.4万吨，同比+17.4%；冷轧薄板334.9万吨，同比-7.4%；中厚宽钢带1570.3万吨，同比+10.7%；焊接钢管619.3万吨，同比+12.2%。成交及库存上周（10月第4周，10月24日-28日，下同）钢材成交乏力，建筑钢材周度日均成交量63.74万吨，环比-5.54%，同比-8.97%。下游用钢市场需求仍不景气，叠加疫情影响和铁矿石价格下降，建筑钢材价格持续下行。钢企仍然普遍采取低库存策略应对下行压力，社会库存和钢厂库存延续下降态势，五大品种钢社会库存和钢厂总库存分别为1003.36万吨、478.57万吨，环比-3.09%、-0.99%，同比-14.51%、-10.61%。预计本周，钢材成交量仍小幅下降。原燃料价格焦炭，上周*冶金焦出厂均价每吨2833元，环比持平、同比-32.7%。近期，焦炭企业受疫情影响物流运输继续受阻，但情况有所好转，且上游煤矿逐渐复产，焦煤供应紧张有所缓解。而下游钢铁运行态势不佳，钢企利润严重承压，焦钢持续博弈。预计本周，焦炭价格弱稳运行。铁矿石，上周末62%进口粉矿远期现货到岸价格每吨81.33美元，环比-11.77%，同比-24.13%；周均价环比-6.7%。上周港口铁矿石库存量小幅增长，高炉开工率、日均铁水产量小幅下降，铁矿石供需差继续收紧。预计本周，铁矿石价格延续震荡下行态势。废钢，上周国内废钢价格小幅下降，45个城市6mm以上废钢吨钢均价2507.4元，同比-23.13%。国际方面，欧洲废钢价格小幅下降，其中欧洲鹿特丹环比-2.26%，土耳其环比-1.64%。美国废钢环比持平。预计本周，废钢价格弱势下行。钢材价格上周钢材市场价格继续下行。八大品种钢材吨钢均价4346元，环比-1.04%，同比-26.18%。从钢材品种看，螺纹钢和高线价格降幅较大，分别-1.52%、-1.42%；其次为中厚板、热轧卷板、角钢，分别-1.24%、-1.17%、-1.04%，其他品种降幅均在1%以内。近期，钢材市场需求复苏进展缓慢，钢材产量小幅增加，供需矛盾日益积累。同时，国内市场即将转入传统淡季，美联储再度加息基本“板上钉钉”，叠加疫情冲击，市场信心不足。铁矿石、焦炭等原燃料期货价格大幅下跌，带动铁矿石现货价格大幅下降，年内首次破90美元，钢材成本重心再次下移，期现价格双降。此外， 9月经济数据显示工业发展快速回升，消费、投资、进出口持续回升，而房地产仍显疲软。综合以上分析，在无明显利好信息刺激情况下，11月市场形势不容乐观。预计本周，钢材价格承压弱势运行。（冶金工业信息标准研究院）详细信息 - 02 2022-11
主要经济体增长放缓，我国钢材出口量连续4个月下降
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.02 丨 2508一、钢铁进出口总体情况9月，我国进口钢材89.1万吨，环比减少0.2万吨，同比减少36.5万吨，处于历史同期低位；进口平均单价1577.3美元/吨，环比下跌6.3%，同比上涨14.7%。1-9月，进口钢材834.3万吨，同比减少22.1%；进口平均单价1589.6美元/吨，同比上涨25.8%；进口钢坯550.3万吨，同比下降41.2%。9月，我国出口钢材498.4万吨，环比减少116.9万吨，连续4个月下降，同比增加6.4万吨；出口平均单价1399.8美元/吨，环比下跌11.0%，同比下跌5.6%。1-9月，出口钢材5120.9万吨，同比减少3.4%；出口平均单价1471.5美元/吨，同比上涨32.2%；出口钢坯91.7万吨，同比增加91.3万吨；粗钢净出口3972.3万吨，同比增长15%。图1 中国钢材进出口月度情况二、钢铁产品出口情况9月，我国钢材出口环比呈现下降趋势，其中板材产品出口下降、管材产品出口增加，主要出口地区中除泰国和阿联酋增加外，其他地区多为减少。具体情况如下：1.分品种情况9月，我国板材出口量281.8万吨，环比下降26.0%，占出口总量76.4%。其中中厚板、冷轧板卷、热轧板卷出口量环比分别下降32.1%、30.3%和17.0%；管材出口量环比小幅增长0.5%至95.0万吨，创2015年以来单月*高水平，其中无缝钢管、焊接钢管出口量环比分别增长17.5%和4.7%；特钢、不锈钢出口量分别为85.1和28.1万吨，环比分别下降10.7%和19.0%，连续3个月下降。表1 2022年9月份品种钢材出口情况1-9月，我国板材出口量3339.7万吨，同比下降7.0%，占出口总量65.2%；角型材、管材出口量分别增长31.6%和25.6%。另外，出口特钢863万吨，同比减少52.4%；均价1903.9美元/吨，同比上涨90.4%。出口不锈钢346.4万吨，同比增加4.9%；均价3814.5美元/吨，同比上涨43.7%。2.分区域情况9月，我国向东盟出口钢材120.7万吨，环比下降21.3%，其中，向泰国出口增长36.5%，向菲律宾、印尼、越南出口分别下降34.5%、27.0%和21.3%；向南美洲出口量结束四连升，环比下降39.0%。1-9月，我国向东盟出口钢材1518.6万吨，同比下降3.9%；向南美洲出口415.1万吨，同比下降30.5%；向欧盟+英国出口320.3万吨，同比增长43.5%。图2 中国钢材当月出口流向3.初级产品出口情况9月，我国出口初级钢铁产品（包括钢坯、生铁、直接还原铁、再生钢铁原料）6.9万吨，其中，出口生铁3.8万吨，钢坯2.8万吨。1-9月，我国出口初级钢铁产品112.1万吨，呈现增长趋势。图3 钢坯和生铁当月出口情况三、钢铁产品进口情况9月，我国钢材进口环比基本持平，板材进口占比进一步提升，从日本进口上升、从韩国和东盟进口下降。具体情况如下：1.分品种情况9月，我国进口板材77.8万吨，环比下降0.7%，占比提升至87.3%，其中热轧板卷进口增量较为明显，冷轧板卷和管材进口环比下降。另外，特钢、不锈钢进口量分别为41.4和27.22万吨，环比下降10.1%和12.2%。表2 2022年9月分品种钢材进口情况1-9月，我国板材进口668.3万吨，同比下降12.3%，占进口总量80.1%。进口量较大的品种中，除冷轧薄板同比增长43.6%外，其他多数品种进口量出现不同程度下降。另外，进口特钢394.7万吨，同比下降11.1%；均价2129.6美元/吨，同比上涨32.1%。进口不锈钢244.6万吨，同比增加13.4%；均价3017.3美元/吨，同比上涨25.5%。2.分区域情况日韩是我国*大的钢材进口来源地，9月进口量环比增长2.2%至58.5万吨，其中自日本进口37.4万吨，环比增长22.7%；自韩国进口21.1万吨，环比下降21.1%。1-9月，我国自日韩进口钢材525.2万吨，同比下降12.3%，占进口总量比重63%；自东盟进口量同比下降39.3%至151万吨，其中自马来西亚进口58.2万吨，同比下降61.8%。图4 中国钢材当月主要进口来源3.初级产品进口情况9月，我国进口初级钢铁产品（包括钢坯、生铁、直接还原铁、再生钢铁原料）99.9万吨，环比增长26.6%，连续4个月回升，其中进口钢坯67.5万吨，环比增长37.3%。1-9月，我国进口初级钢铁产品756.3万吨，同比减少41.2%，其中进口钢坯550.3万吨，同比下降41.2%。表3 2022年9月主要初级钢铁产品进口情况四、后期展望全球经济遭受高通胀、货币紧缩、俄乌冲突、能源危机等多重冲击，主要经济体增长放缓，世界货币基金组织10月预测全球经济增长率将从2021年的6.0%下降至2022年的3.2%，同时约三分之一的世界经济体面临连续两个季度的负增长。三季度开始，外需下滑对出口的拖累作用明显，中国出口增速放缓，钢材出口量已连续4个月下降，单月出口量较峰值下降35.8%。展望四季度，随着美联储第五轮加息落地，对全球经济造成影响，欧洲情况尤为严峻，近期欧洲大型钢铁制造商相继实施减产以应对高成本、低需求。预计后期中国钢材出口将继续承压，而随着国内需求小幅回升，进口量预计小幅增长。（中国钢铁工业协会）详细信息 - 01 2022-11
中钢协：今年前三季度钢铁行业产需双降、钢企经济效益同比下滑
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.01 丨 2388新华财经北京10月31日电(记者李唐宁)记者从中国钢铁工业协会31日举办的三季度信息发布会上获悉，今年前三季度，国内钢铁行业市场需求相对较弱且恢复不及预期，钢铁生产、进出口、价格均同比下降，钢铁企业经济效益同比下降，但资产状况相对良好。具体来看，据国家统计局公布的数据，前三季度，全国累计钢产量7.81亿吨，同比下降3.4%；生铁产量6.56亿吨，同比下降2.5%；钢材产量10.06亿吨，同比下降2.2%。其中，7月份，全国平均日产钢263万吨，为年内*低水平。随着我国经济恢复向好、市场预期改善，8、9月份全国日均产钢量环比回升。进出口方面，据海关总署公布的数据，前三季度，全国累计出口钢材5121万吨，同比下降3.4%；进口钢材834万吨，同比下降22.1%；进口铁矿石8.23亿吨，同比下降2.3%。虽然钢材进出口数量下降，但价格均有所上涨。前三季度，我国钢材出口均价为1472美元/吨，同比上涨32.2%；进口均价为1590美元/吨，同比上涨25.8%。价格方面，据中国钢铁工业协会监测，前三季度，中国钢材价格指数(CSPI)平均值为126.90点，同比下降11.42%。从分月情况看，1-4月小幅上涨，5-7月持续下跌，8-9月止跌趋稳。9月末，中国钢材价格指数(CSPI)为112.76点，环比下降1.41%，比年初下降14.38%，同比下降28.50%。而在企业效益方面，前三季度，中钢协会员钢铁企业实现营业收入48667亿元，同比下降9.27%；营业成本45261亿元，同比下降4.69%，成本下降幅度小于收入降幅4.58个百分点；实现利税1890亿元，同比下降56.98%；利润总额928亿元，同比下降71.34%(降幅较大与去年基数偏高有关)；平均销售利润率为1.91%，同比下降4.12个百分点。虽然经济效益同比大幅下降，但企业管理费用、财务费用保持下降，研发费用同比增长11.9%。行业整体资产状况相对良好。9月末，会员钢企资产负债率为61.41%，与去年同期基本持平。（新华网）详细信息 - 01 2022-11
中钢协：提升钢铁行业持续发展的资源保障能力
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.01 丨 2326中钢协副会长兼秘书长屈秀丽在10月31日召开的三季度信息发布会表示，今年以来，我国钢铁行业运行环境较为严峻，企业生产经营面临下游需求减弱、钢材价格下跌、原燃料成本上升等挑战。从前三季度来看，我国钢铁行业市场需求相对较弱，钢铁生产、钢铁进出口、钢材价格均同比下降，钢企经济效益同比下降，但资产状况相对良好，节能减排效果明显。数据显示，前三季度，全国累计钢产量7.81亿吨，同比下降3.4%；生铁产量6.56亿吨，同比下降2.5%；钢材产量10.06亿吨，同比下降2.2%。其中，7月份，全国平均日产钢263万吨，为年内*低水平。随着我国经济恢复向好、市场预期改善，8—9月份，全国日均产钢量环比回升。据中钢协测算，前三季度，我国钢材表观消费量约7.41亿吨，同比下降4.2%。海关总署数据显示，前三季度，全国累计出口钢材5121万吨，同比下降3.4%；进口钢材834万吨，同比下降22.1%；进口铁矿石8.23亿吨，同比下降2.3%。价格方面，据中钢协监测，前三季度，中国钢材价格指数（CSPI）平均值为126.90点，同比下降11.42%。从分月情况看，1—4月小幅上涨，5—7月持续下跌，8—9月止跌趋稳。9月末，中国钢材价格指数（CSPI）为112.76点，环比下降1.41%，比年初下降14.38%，同比下降28.50%。屈秀丽表示，目前钢铁行业仍面临钢材需求恢复较弱、市场预期不强，煤焦价格依然高企、成本压力较大的形势。屈秀丽表示，下一阶段将加强运行监测，努力实现行业稳定运行。密切跟踪国内外市场变化，继续加强经济运行监测分析，按照“稳生产、保供给、控成本、防风险、提质量、稳效益”的要求，以构建供需新平衡为目标，大力降本增效，努力促进全行业实现稳定运行，提升运行质量和效益。加强企业、行业和政府密切配合，积极探索并尽快建立新发展环境下的产能治理新机制，优化政策环境，大力推动行业联合重组，不断提升产业集中度。此外，将加强产业链建设，加快落实两大产业发展计划。加快推进“基石计划”和以推广钢结构住宅为主攻方向的钢铁应用拓展计划落实落地，加强上下游领域跨产业合作，不断提高钢铁产业链和供应链的韧性和稳定性。推动国内铁矿资源开发、境外权益铁矿、废钢资源回收利用等各项工作有序开展，提升钢铁行业持续发展的资源保障能力。紧盯下游用钢行业转型升级带来的需求变化，关注战略新兴产业等增量需求，推动高端、绿色钢铁材料在国民经济社会发展各领域的应用。（期货日报杨美）详细信息 - 31 2022-10
新一轮钢需来了！多地重大项目集中开工！
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.10.31 丨 2416推进重大项目开工建设，是扩大内需、稳定经济大盘的重要支撑。随着四季度的到来，近期，全国多地重大项目密集开工，加大补短板力度，加快形成实物工作量，为进一步拉动经济增长贡献了力量。河北省保定10月27日，河北省保定市172个重点项目集中开工，总投资483.6亿元，年度计划投资74.4亿元，涵盖文体、基建、民政等多个领域。据介绍，此次集中开工的重点项目中，战略性新兴产业项目36项、产业链现代化提升项目20项、现代服务业项目14项、数字基础设施及应用项目5项、基础设施项目51项、重点民生项目46项。唐山10月31日上午，唐山市第四季度重点项目集中开工活动举行，329个项目集中开工，总投资1207亿元。此次集中开工的329个项目中，包括省市重点项目23个，县级重点项目306个。按行业类别划分,包括城市更新项目18个，总投资114.6亿元；传统产业转型升级项目106个，总投资430.8亿元；基础设施项目65个，总投资128.8亿元；民生补短板项目8个，总投资13.35亿元；农业产业化项目8个，总投资7.25亿元；现代服务业项目48个，总投资128.0亿元；战略性新兴产业项目76个，总投资384.2亿元。山东省枣庄10月9日上午，枣庄市在欣旺达滕州源网荷储零碳智慧产业园项目现场举行全市重点项目集中启动活动，共有50个项目开工，总投资额686亿元。其中，50亿元及以上项目3个，10亿元及以上项目22个。项目涉及新能源、新材料、高端装备制造、特色文旅康养、基础设施等多个领域，其中“6+3”现代产业体系项目42个。胶州10月26日上午，青岛胶州市举行“上合新区2022年第四季度项目集中签约、集中开工暨2023年投资发布仪式”。总投资808.35亿元的34个项目集中签约，总投资499.39亿元的54个项目集中开工。此次第四季度集中开工的项目中，“十强”产业项目48个，总投资472.86亿元；“四新”产业项目47个，总投资471.11亿元；“3+3+3”产业链项目33个，总投资365.69亿元。其中，投资100亿元以上项目1个，投资30-100亿元项目5个，投资10-30亿元项目5个，投资10亿元以下项目43个。菏泽10月22日，菏泽鲁西新区举行重大项目集中开工活动，13个重点产业项目集中开工，总投资166.2亿元，全面吹响项目建设冲锋号。此次集中开工项目13个项目，投资总额166.2亿元，涵盖了高端装备、生物医药、新能源新材料等多个领域，规模大、门类全、科技新，既符合全市“231”产业体系发展要求，又符合新区产业发展方向，是全区项目引建成果的一次集中展示。安徽省宿州市10月23日上午，安徽省宿州市灵璧县2022年第四季度重点项目集中开工仪式举行。本次集中开工的9个项目，计划总投资26.48亿元。涵盖了机械制造、中药材加工、物流和建筑垃圾资源化利用等多个领域，所有项目定位高端，将为灵璧稳定经济增长、优化产业结构、培育发展动能、持续改善民生注入强劲动力。宣州市10月26日上午，宣城市宣州区2022年第十批重点项目（宣州经开区专场）集中开工动员会举行。据了解，此次集中开工项目共30个，总投资81.27亿元。其中，工业类项目25个，总投资66.02亿元；基础设施类项目4个，总投资9.98亿元；能源类项目1个，总投资5.27亿元。四川省成都市10月25日，成都市成华区2022年第四季度“631”重点项目集中开工仪式在龙潭工业机器人产业功能区倍益康智能制造基地建设项目现场举行。此次集中开工的43个项目，总投资200.7亿元，包括重大产业化项目14个，总投资150亿元；民生改善项目20个，总投资43.2亿元；基础设施项目9个，总投资7.5亿元。10月8日，成都未来科技城总投资253亿元的18个重大项目集中开工。据悉，本次集中开工重大项目涵盖重大产业化项目、重要产业载体、能源保障和城市公服配套等多个领域，包含重大产业化项目8个，总投资161亿元；功能配套项目5个，总投资76亿元；能源保障项目5个，总投资16亿元。绵阳市近日，绵阳市2022年重点水利项目“大干100天、开工100亿”攻坚行动现场推进会在绵阳市三台县新德镇祠堂湾水库工程施工现场举行。在100天内，绵阳计划对包括祠堂湾水库工程项目在内的17个水利项目开工建设，总投资100.18亿元，项目涉及三台、梓潼、江油、盐亭、安州、涪城、北川等县市区。随着上述项目的建成，将新增供水能力3000万立方米，新增改善灌面53万亩，新增供水受益人口112万人，对保障供水安全、防汛抗旱安全、粮食安全和生态安全意义重大。陕西省10月27日上午，榆林市2022年四季度集中开工仪式在神木高新区举行，共集中开工市县重点项目134个，总投资372.5亿元，年度计划投资68.7亿元，涵盖了产业、民生、生态环境等领域，本次项目开工将为榆林高质量发展提供有力支撑，对推动城市更新、促进产业转型升级、补齐基础设施短板、持续改善民生具有重要意义。山西省朔州市在山阴经济技术开发区举行“开工一批”代表项目开工仪式，并为山西超牌煅烧高岭土有限公司20万吨/年复合材料用煅烧高岭土生产线扩建项目开工奠基，拉开了全市2022年第三次“三个一批”活动的序幕。此次“三个一批”项目全市共有54个，总投资115.54亿元，预计年产值36.78亿元。其中“签约一批”项目19个，总投资50.76亿元；“开工一批”项目18个，总投资24.49亿元；“投产一批”项目17个，总投资40.29亿元。湖南省新田县10月18日，新田县举行2022年第五次重大项目开工活动，此次开工项目包括中广核储能电站项目、新田欢乐世界游乐园项目、聚湘锂电池生产项目、聚锂美锂电池生产项目、新田县“十四五”第一批集中式光伏发电等5个项目，涵盖产业发展、基础设施、文化旅游、社会民生等多个领域，项目总投资61.1亿元，年度计划投资5.5亿元。株洲市10月28日上午，2022年株洲市项目建设“百日攻坚”行动重大项目开竣工活动举行，78个项目集中开竣工，总投资233亿元。本次活动共78个项目集中开竣工，总投资233亿元，年度计划投资63.8亿元。从开竣工情况看，开工项目4个，总投资103亿元，年度投资18.3亿元；竣工项目74个，总投资130.1亿元，年度投资55.5亿元。上海市10月27日，2022年“北转型 宝山行”产业项目季度集中签约暨金地商置南大租赁住房项目开工仪式在宝山南大智慧城举行。会上，总投资120亿元的22个产业项目集中签约落地，涵盖生物医药、新材料、机器人及智能装备、新一代信息技术等新赛道。江苏省高邮市10月27日上午，高邮市举行重大项目开工和签约仪式。其中，10GW新型高效光伏电池项目总投资100亿元，是迄今为止民营企业在当地投资单体规模*大项目。一批重大制造业项目为高邮产业高质量发展再添新亮点：传艺钠电项目计划投资50亿元，将建成年产10GWh钠离子电池自动化生产线；中镁宏海科技有限公司轻量化装备智造产业项目总投资30亿元，其核心技术突破了世界性的镁合金轮毂生产难题…苏州市近日，张家港大新镇举行科技招商项目集中签约活动，3个重大项目、12个科技招商项目集中签约，总投资31.8亿元，涵盖绿色新材料、高端智能装备、高端医疗器械等产业。吴江区举行重点项目开工仪式，吴江开发区参加本次开工的项目共10个，计划总投资60.24亿元，涵盖了新一代电子信息技术、智能制造装备、新材料等前沿领域。“决战四季度，大干一百天”。随着四季度的到来，全国各省市经济进入冲刺阶段，全力推进项目建设，积极扩大有效投资，抢抓有利政策机遇，开展项目建设“百日攻坚”行动。项目开工，将在一定程度上刺激到钢需。目前已经进入四季度，北方相继进入采暖季，加之冬季限产措施以及环保压力会使得钢铁行业产量下降。同时，冬季气候条件不利，对于项目的进展有所制约。因此项目集中开工会在四季度产生钢需，但在目前钢铁市场大背景下影响有限！（今日钢铁）详细信息 - 31 2022-10
钢市简评：2年新低！期螺跟随黑色下滑再创记录 现货跌幅加大
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.10.31 丨 1912行情回顾今日国内钢市价跌幅加大，螺卷多地下跌超50元、冷轧系开始补跌。截止收盘，螺纹钢主力合约收3490，较上一个交易日跌101个点；热卷主力合约收3530，跌110个点；焦煤主力合约收1925，跌38.5个点；焦炭主力合约收2488，跌66个点；铁矿石主力合约收624.5个点，跌32个点。截止28日16时，成材方面，兰格钢铁网螺纹钢现货均价为3879元，较上一个交易日跌46元；热卷均价为3779元，较上一个交易日跌70元。原料方面，京唐港进口PB粉价格为685元，较上一个交易日跌15元；唐山准*冶金焦价格为2800元，较上一个交易日持平；唐山迁安主导钢厂钢坯出厂价格为3510元，较上一个交易日下跌50元。市场分析今日黑色系遭遇惨烈的一天，盘面大幅下跌，铁矿再跌超4%，局部螺纹大幅下跌，幅度超过盘面，整体成交较差，少数市场低价成交较好。伴随2021年钢价大涨至6200多元的高位回落以来，钢市经历了4波行情。其中包括今年明显的两波，一波是4月中旬从5000多元下跌至7月底一波长时间下跌，另一波就是8月份以来从4000元跌穿3500元。尽管这两波行情中间都有反弹，如5月-6月，7月中旬-8月初，乃至9月底的小反弹，但都是在下跌周期中的小幅反弹。钢市经过去年的过热，到今年转势进入空方循环全面转冷，主要还是市场的大环境变了。钢材尤其是螺纹钢，高度关联房地产等下游需求、高投资和持续稳定的经济增长。在疫情持续近3年的肆虐之下，经济中积累的房地产等一些行业盲目扩张、高杠杆和结构性矛盾充分暴露释放，泡沫进一步挤压。目前看，股市、期货都还没有完全筑底企稳。在内有需求不足，外有美联储快而猛的加息态势，稳经济大盘的压力仍然不小。今日期螺创下2年新低，跌回到2020年9月份的水平，也就是2020年大牛市行情发动前的水平。困守多日的下方关口被突破，向下空间被打开，趋势未变。如果进一步向下，可能为下一步冬储博弈找到很好平衡点。从目前看，行情短时间基本面变动不是直接因素，看上去是资金推动盘面下滑，带动现货下跌。尤其是*近铁矿盘面跌的莫名其妙，内外盘联动跌幅加深，螺卷纷纷下滑，形成矿-焦-螺卷-矿循环下跌。实际上背后这是长时间钢铁、焦炭等行业积累的低迷状况，迟迟得不到缓解的结果，*终造成联袂负共振下行爆发式突破。按照这个走势，铁矿内矿面临亏损压力先于外矿减产，焦炭从焦煤得到一定让利，螺卷迫于钢价下行继续承压寻求减产，整体供给进入收缩周期来匹配需求速度，*后达到新的平衡。存不存在低估值？目前盘面利润和现货利润都大幅下滑，螺卷没有进入低估值区间。矿焦钢没有一个止跌，单个品种反弹力度都不会大。伴随风险不断释放，才会展开真正上涨行情。价格预测从现货来看，今日明显加快下行，局部市场跌超期货，说明有恐慌抛货行为出现。情绪仍在蔓延，但仍然不用恐慌。一方面是本轮行情有加速下跌迹象，一般来说处于行情即将结束阶段，螺卷如果到3200-3300元，明显低于过去5年均值。另一方面基本面仍没恶化，情绪差和信心低以及期货发挥了行情放大功能。情绪企稳后行情会有所减速，企稳甚至反弹。从盘面来看， 螺纹01继续增仓下行，持仓增加7万余手，总仓184.4万手，尾盘少量空头兑现利润。净多单增加1.4万手，净空单增加2.16万手。空头前三中信、国泰、永安都有明天空头增仓。形态上看，日线级别向下破位，下方空间打开，不排除继续探出低点可能，需要注意规避风险。如节奏性回弹，需要关注空头会不会罢兵休战，出现集中减仓行为。同时需要需要关注铁矿75美金以下资金减仓兑利行为。参考区间螺纹01【3430，3600】，热卷01【3430，3630】。详细信息
