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铁矿石价格上周暴跌8% 力拓坚持产能扩张计划
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.10.25 丨 7836铁矿石价格上周暴跌8% 力拓坚持产能扩张计划 路透社报道说，国际著名矿石生产商澳大利亚力拓集团(RioTinto)周一发表声明说，虽然国际铁矿石价格近期出现了大幅下跌，但是该公司的产能扩张计划依然保持不变。声明中说，铁矿石价格下跌只是短期现象，该公司认为全球铁矿石市场将保持平稳，未来铁矿石需求将依然强劲。力拓集团表示，公司会继续推进原定的产能扩张计划，将铁矿石年年产量从目前的2.22亿吨增加到3.33亿吨。这一产能扩张计划将在2015年前完成，增产幅度高达50%。声明中说，力拓集团扩张产能的主要根据是相信中国钢铁企业对铁矿石的需求会依然保持强劲。力拓集团首席执行官艾博年(Tom Albanese)在周一举行的记者会上说，目前每周发货量几乎与原来保持不变。他说，由于一些购买方预计铁矿石价格即将出现下跌，因此三季度遗留下来了一些定单还没有执行。艾博年表示，越来越多的钢铁企业开始采用更短期限的供货合同，年度谈判议价机制被废弃后越来越多矿石生产商可能会回采用每日议价的现货定价机制。麦格理集团提供的数据显示，上周澳大利亚主要港口发货的铁矿石报价累计跌幅高达8%，已经连续7周下跌。巴西铁矿石生产商淡水河谷公司透露，该公司已经与主要经销商开始谈判讨论采取新的定价机制，并暗示可能给中国钢铁企业更低的报价。详细信息 - 25 2011-10
铁矿石价格较年内高点跌去二成
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.10.25 丨 8071铁矿石价格较年内高点跌去二成 钢铁行业的需求不济已蔓延全球，由此带来的矿价是否面临崩盘成为市场的*大忧虑。淡水河谷带头触发的四季度铁矿石主动降价背后，除了中国地区铁矿石价格连降，钢厂压力过大的原因之外，欧洲的矿石需求大幅萎缩、使其不得不集中在中国市场抛货也是重要因素。目前，矿价正在以一日50元/吨的速度迅速下跌。24日国内唐山地区66%铁精粉湿基已经跌至900-910元/吨的位置，而品位63.5%的印度粉矿已经跌至150-152美元/吨，分别比9月下旬的年内*高价下跌了20%左右。糟糕的是，目前这种跌势还未见企稳趋势，甚至有市场人士担忧矿价可能面临崩盘。钢厂普遍停止采购现货矿，推迟协议矿订单确认时间、延后发船日期，甚至直接违约，停止采购。大矿山亦无法抵抗住市场暴跌压力，被视为标志性事件的即为巴西淡水河谷的主动降价。淡水河谷在国庆节后主动给中国钢厂发函，提出四季度的矿价调整方案，这将明显降低四季度协议矿价，让利于中国钢厂。而记者从国内某大型国有钢厂内部人士处得知，淡水河谷的主动降价，除了国内钢厂对原定矿价无法接受、施加了众多压力外，还有另一重要的“难言之隐”，即欧洲需求的大幅下降。上述人士表示，欧洲钢铁行业的需求疲弱，让众多钢厂已经实施了减产计划。其中，全球*大的钢铁企业安赛乐米塔尔在近几个月已经关闭了至少5座高炉和2座电炉，地点波及法国、德国、比利时和卢森堡等地的钢厂，长材和板材类企业均有涉及。且消息显示，安赛乐米塔尔还在考虑更多的停产计划。安赛乐米塔尔的减产极具代表性，标志着欧洲钢铁业已经面临持续萎靡。而据上述人士透露，位于巴西的淡水河谷此前一直更多服务于欧洲客户，该地区的大面积减产让淡水河谷的欧洲铁矿石需求量骤减三至四成，公司不得不将这部分多余的矿石转而发往另一*大矿石需求地中国。但糟糕的是，中国同样在面临因经济增长放缓而导致的需求下滑问题。上周国内钢材市场经历了今年以来“*黑暗”的一周，跌幅之大创下今年新纪录，报价已经接近成本线。据业内信息，目前南方部分钢厂的四季度订单环比下降20%，而北方唐山地区70%的钢厂已经准备或者开始实行减产计划，行业整体陷入剧烈的去库存化阶段。为了消化该部分多余矿石，一贯风格中庸的淡水河谷不得不主动出击，率先向中国客户表示可以降价。目前，铁矿石的阶段性过剩态势已经确立，在宏观政策没有新的利好刺激、经济环境没有好转迹象之前，矿价还将继续下行已经成为业内共识。详细信息 - 24 2011-10
巴曙松：明年政策基调料维持现状
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.10.24 丨 8457巴曙松：明年政策基调料维持现状 华泰证券22日在江苏常州举行了秋季投资论坛。国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松表示，预计明年政策基调基本维持现状。巴曙松指出，目前适度偏紧的货币政策持续时间会超出大家的预期。CPI将会逐步回落，市场预期的货币政策短期放松可能会落空。今年9月、10月的经济数据相当于2008年11月的水平。物价有了明显的回落。目前处于紧缩效果非常明显的尾声，如果没有出现重大外部或内部冲击性事件，这样的政策格局将会持续较长时间，预计明年政策基调基本维持现状。详细信息 - 24 2011-10
产品亏损 钢厂减产停产增多
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.10.24 丨 8100产品亏损 钢厂减产停产增多 *近几天，广西*大的钢铁企业柳钢的中板和热轧生产线悄然开始停产，公司还从21日起暂停了一座高炉的生产，复产时间待定。柳钢一位内部人士告诉《第一财经日报》记者，此次部分生产线的停产，主要是因为市场原因，钢材价格在传统旺季接连下挫，公司销售的产品很多都亏损，而此次中板和热轧生产线，预计每天减少1万多吨的产量。事实上，随着近日钢材市场的持续深跌，与柳钢面临同样经营处境的钢厂不在少数，但像柳钢一样做出停产决定的却还不多，不过也已经有部分钢厂陆续开始进行高炉、轧钢生产线的检修。记者昨天从多家钢厂了解到，国庆节后多家钢厂开始进行高炉或者轧钢生产线的检修，仅唐山地区就有20余座高炉（以450立方为主）开始停产检修，比如河北钢铁集团旗下的承钢就称为缓解热轧产品社会库存压力，已经安排高炉检修，故承钢1780产线11月份暂停订货。而包括沙钢、唐钢都宣布对其生产线或轧机进行为期10~20天的检修。鞍钢10月15日也开始对炼铁总厂的新2#高炉进行年修，为期一个半月，预计影响产量32万吨。据中统计，上周津冀地区117条线螺开工88条，开工率75.2%，较前一周下降约10个百分点，唐山地区的高炉开工率为88%，环比前一周下降6.5个百分点，带钢开工率为77%，环比前一周下降4.3个百分点。当前钢厂产线检修多于高炉检修，民营钢厂减产早于国企；从品种来看，板带减产多于线螺，特殊品种相对较少。不过，分析师告诉记者，目前钢厂的检修减产对整体产量下降的幅度还相对有限，预计后续减产会增多，整个10月的钢产量环比降幅会扩大。值得注意的是，10月上旬的国内粗钢日产量环比仍处于上升态势，根据中钢协的统计数据，10月上旬全国粗钢日产量为193.39万吨，旬环比增长0.18%，钢厂产能释放总体仍处于较高水平。对此，多位业内人士对记者分析，目前钢厂的减产停产幅度不大，主要是由于钢材价位减产会增加平均成本。同时，目前矿石价格下跌也很明显，钢厂必须消化前期采购的高成本矿石，才有机会购买低价矿石。从目前的形势来看，必须等到大钢厂出现实质性的大幅减产止跌之后，当前整体低迷的钢材市场才可能重现曙光。据记者了解，随着进口矿价格的持续回落，大中型钢厂成本降幅虽然相对较大，但与小钢厂相比仍有较大差距，华东、华北地区部分大中型钢厂目前基本亏损100~200元/吨。详细信息 - 24 2011-10
钢价缩水 钢贸商“金融化生存”告急
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.10.24 丨 8155钢价缩水 钢贸商“金融化生存”告急 用钢材抵押融资，炒股炒楼炒期货钢材不仅仅是作为交易的产品，还成了向银行做抵押融资的工具。很多钢贸商采购钢材后将其放在仓库作为质押工具向银行申请贷款，获得资金后再去做别的投资，比如楼市、股市或者大宗商品“降了价还是没人要货，*近几天根本没什么成交量，整个市场没有*低，只有更低。”在杭州做钢材贸易的王先生*近很郁闷，现在本应是传统旺季，可国庆节前钢材市场就已经开始了一波下跌行情，没想到国庆节后钢价下滑的幅度有增无减。从节后开市到现在，王先生每天看着现货市场的报价一天一个新低，从8日到现在，有的品种每吨已经跌去了500多元，而9月一个月也才跌了200元左右。让王先生更焦虑的是，钢贸圈内普遍认为，现在的下跌并没有看到底，更严峻的时期可能还在后两个月，因为彼时正值银行回笼资金的高峰期，对于手中仍有不少库存的钢贸商来说，近几年将钢材作为质押工具向银行贷款的方法甚至也行不通了，他们可能面临被迫亏损出货甚至资金断裂的危险。需求萎缩刚刚过去的一周，钢材市场出现了去年下半年以来*大一波周跌幅，线材价格暴跌400元/吨，螺纹钢价格跌幅也接近200元/吨。受买涨不买跌的心理影响，终端用户普遍推迟采购，商家尽管不断大幅降价抛售库存，但市场整体成交量仍处于低位。“现在的下游需求感觉比2008年还要糟糕。”沪上一家从事建筑钢材贸易的流通商告诉《第一财经日报》记者。目前，钢材*大的消费用户仍是房地产工地，而今年以来房地产投资越来越不景气，令来自工地的采购订单逐月萎缩。统计局*新数据也显示，1~9月我国房地产投资同比增长32%，较1~8月回落1.2个百分点，其中9月份当月新开工面积、施工面积和销售面积同比均出现较大幅度回落。“楼市不景气，很多铁路投资也停工了，4万亿投资基本用完了，下游订单与往年比相差很大。”上述流通商说，9月和10月本应该是钢市传统的旺季，但今年“金九”没有出现，“银十”也没有盼到，很多人心里更没底了，有的甚至开始恐慌性抛货，带来了钢价的进一步下跌。融资工具对于钢贸商来说，目前面临的压力不仅仅来自于下游需求的萎缩，还有钢材市场整体去库存的压力。目前的钢材贸易模式与金融危机前有不小的变化，以前钢贸商主要通过低买高卖钢材赚取差价，而*近几年信贷宽松，钢材不再仅仅是作为交易的产品，还成了向银行做抵押融资的工具。很多钢贸商采购钢材后将其放在仓库作为质押工具向银行申请贷款，获得资金后再去做别的投资，比如楼市、股市或者大宗商品。“2009年开始，我身边很多人都在这么干，钢材贸易即使亏点也没什么，在其他投资上还能赚回来。”一位钢贸商对记者透露，以前长三角地区的钢材贸易主要集中在上海，这几年在江苏、浙江又新开了很多钢材市场，钢贸商不断增加，再加上钢材库存作为融资需求的增加，这些都增大了钢材市场整体的库存量。报告显示，目前全国市场库存量较去年同期水平仍高出15%左右，且多数钢厂库存已攀升至“警戒线”水平以上，后期国内市场及钢厂仍面临较大的去库存化压力。上述钢贸商还告诉记者，以往有其他投资收益的支撑，钢材库存并不会对钢贸商的资金带来太大压力，但今年以来，房产、股市等其他投资也赚不到什么钱了，各环节的资金就开始变得紧张。资金压力屋漏偏逢连夜雨。随着钢价大幅下跌，以及部分做质押的钢材库存资产的降低，一些银行为控制风险，开始要求钢贸商提前还贷，同时收紧了贷款的发放。承兑汇票是目前钢贸商常用的结算方式，而今年沪大额银行承兑汇票月贴现率急剧攀升，10月份超过了9%。，这一数据在2009年只有1.5%。左右，而2008年金融危机前*高也只有8.38%。。贴现率的快速上升令企业的资金成本大幅增加。根据中国物流与采购联合会钢铁物流专委会联合《现代物流报》在今年9月开展的一项对钢贸企业的调查，部分企业的资金成本暴增3倍，以前1吨钢材资金成本在20~30元，现在要50~70元左右，部分会更高。沪上一家规模较大的钢贸商还对记者透露，目前银行方面都在加快回收贷款的速度，有的要求先还清前款才可以贷新款，但一旦把前款还清，新的贷款并不会那么轻易拿到。“*困难的时候可能会在后两个月，那个时候到了年底银行需要回笼资金会更加催促还款。”上述钢贸商预计，而现在的钢价还看不到有力的支撑，这可能导致一些受资金压力的钢贸商进一步降价抛货，形成恶性循环。详细信息 - 24 2011-10
淡水河谷澄清：仍支持铁矿石季度定价
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.10.24 丨 7975淡水河谷澄清：仍支持铁矿石季度定价 虽然已经主动给中国钢厂发函，表示愿意调整四季度铁矿石定价模式,达到降价目的，但是，淡水河谷还是重申了其继续支持季度定价的态度。在昨日的一份声明中，淡水河谷表示将继续支持铁矿石季度定价体系，并认为这是当前全球钢铁行业*合适的定价体系。淡水河谷称，该体系“结合了另外两种定价方法的主要优点”，即之前使用的年度定价体系的稳定性，和其他易变定价体系的灵活性。声明称，季度定价体系是公司现有合同整体的一部分，执行六个季度以来效果良好，目前已经被全球市场广泛采用。该体系为整个钢铁行业带来了灵活性、透明度和可预见性。9月下旬，伴随钢材市场的惨淡，矿价在达到年内*高后开始连续下跌，幅度超过30美元/吨。钢厂停止采购现货矿，并开始违约协议矿。压力之下，淡水河谷于国庆节后主动向中国钢厂发函表示，可以以当季均价作为四季度的结算价，以达到降价目的。但这也从客观上改变了季度定价公式，引发部分分析人士对铁矿石交易进一步全现货化的担忧。市场因此猜测，改变会否延续下去，并*终正式确立。淡水河谷的此份澄清声明，算是对此猜测的正式表态。不过，声明中也对公司四季度的价格调整做了隐晦的说明。淡水河谷表示，作为全球铁矿石供应商之一，公司“力求满足每一个客户的需求和特点，因为客户的需求正反映着市场的状况。”因此，淡水河谷愿意与客户进行协商，从而获得双赢的解决方案。淡水河谷从不寻求短期投机利益，而以发展可持续的长期关系为指导原则。该公司还表示，尽管短期内全球环境复杂多变，淡水河谷坚信金属和矿业中长期发展的基本面仍然十分稳固，因此没有理由对当前的主流定价体系进行结构性改变。详细信息 - 24 2011-10
2011年10月24日友发钢管价格调整信息
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.10.24 丨 76592011年10月24日友发钢管价格调整信息 1. 天津友诚热镀锌钢管在10月21日价格基础上4分—8寸规格统一下调50元/吨，4寸*3.75mm出厂挂牌价格为5780元 2.天津友诚钢塑复合钢管在10月21日价格基础上4分—8寸规格统一下调50元，4寸*3.5mm（冷水）出厂挂牌价格为7950元 执行日期2011年10月24日,详细价格请参照产品中心各产品价格表详细信息 - 23 2011-10
“十二五”期间山东钢铁产能压缩1000万吨以上
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.10.23 丨 7944“十二五”期间山东钢铁产能压缩1000万吨以上 从21日召开的山东钢铁产业结构调整试点工作动员会议上获悉，"十二五"期间，山东全省钢铁产能将压缩1000万吨以上，总规模控制在5000万吨，沿海钢铁产能比重提高到43%以上，高档钢材比例达到30%以上。钢铁冶炼企业数量由目前的21家减少到5-6家，建成钢铁产业循环经济示范区和碳排放考核示范基地。据了解，山东省钢铁产业结构调整试点方案近日获得国务院批准同意，10月2日，国家发改委下发《关于在山东省开展钢铁产业结构调整试点工作的通知》，试点工作正式进入实施阶段。作为全国钢铁产业结构调整唯一试点省，山东省于21日召开动员会议，全面部署安排试点工作。国家发改委要求，山东通过淘汰落后产能，依法依规处理违规项目，推进企业联合重组，实现钢铁产能向沿海地区转移。由山东钢铁集团重组日照钢铁公司，分阶段淘汰日钢落后产能，并在日钢现有厂区基础上建设千万吨级钢铁精品基地；稳妥实施青岛钢铁集团搬迁工作。"十二五"期间，山东吨钢综合能耗、吨钢二氧化硫排放量比2009年分别降低3.9%和47.4%以上。"今年山钢集团将按期完成淘汰9座高炉、2座电炉，减少炼铁产能415万吨、炼钢产能40万吨的任务。将来择机实施第二阶段压缩内陆产能的任务……"作为山东钢铁产业结构调整的主力军，山东钢铁集团有限公司董事长邹仲琛在会上慷慨陈词。钢铁产业是山东省国民经济的重要支柱产业，开展钢铁产业结构调整试点，是山东"十二五"期间一项重大而紧迫的战略任务，对于加快转变经济发展方式、促进经济文化强省建设，具有十分重要的意义。山东省发改委承担着山东省试点工作领导小组办公室的具体职责。山东省发改委主任张超超表示，将尽快制定《关于贯彻落实山东省钢铁产业结构调整试点方案的实施意见》，同时注重做好实施意见与山东"十二五"规划、钢铁工业中长期发展规划、"蓝黄"两区规划等重要规划之间的衔接，确保各项试点任务和政策落到实处。详细信息 - 21 2011-10
钢价节节下滑致钢厂检修减产 后期预计减产增多
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.10.21 丨 7949钢价节节下滑致钢厂检修减产 后期预计减产增多 近日国内钢市出现快速下滑，而钢厂也开始纷纷下调出厂价，个别钢厂单次降幅甚至超过500元/吨，在盈利大幅缩减的情况下，此前一直屏住不减产的国内钢铁企业终于开始减产或检修行为逐步增多。记者20日从多家钢厂了解到，国庆节后多家钢厂开始进行高炉或者轧钢生产线的检修，比如河北钢铁集团旗下的承钢就发布*新通知，称为缓解热轧产品社会库存压力，承钢产线安排高炉检修，故承钢1780产线11月份暂停订货。而包括沙钢、唐钢都宣布对其生产线或轧机进行为期10-20天的检修。鞍钢10月15日也开始对炼铁总厂的新2#高炉进行年修，为期一个半月，预计影响产量32万吨。不过，也有分析师告诉本报记者，目前钢厂的检修减产对整体产量下降的幅度相对有限，预计后续减产会增多，10月产量环比降幅会扩大。而钢厂的减产也对铁矿石价格的下跌起到了助推作用。国庆节过后,铁矿石出现了“瀑布”式下跌,PB粉从节前的170美元/吨下跌至150美元/吨，同时创下了今年现货价格的新低。对此，有业内人士认为，除了欧洲债务危机与国际资本市场动荡起到了推波助澜的作用，当前铁矿石的快速下跌更多是市场对钢厂减产预期所致，”从历史上看，减产周期一般持续2-3个月，从这个意义上讲本轮行情真正的转强要到11月末12月初的时候。”详细信息
