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专家说市—4月18日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.04.18 丨 7742我的钢铁：目前部分区域疫情管控及防范逐步好转，供应流通及需求表现均有一定程度好转，不过由于前期钢厂内库存积压较多以及港口码头等资源堆积，因此在后续资源到货以及在途资源将有明显增量。另一方面，虽然本周原料价格稍有回调，但整体依旧处于偏高水准，因此现货资源成本相对而言仍旧偏高，价格成本支持较强。对于后续市场而言，现货价格走势将由成本助推逐步转变为供需层面，因此预计本周（2022.4.18-4.22）国内钢材市场价格或窄幅震荡运行。钢之家：当前国内疫情仍未出现观点，对下游需求影响比较大，调查数据显示，上周国内主要钢材品种日均成交量环比继续下降，国内钢材库存连续两周回升，其中钢厂库存小幅下降，钢厂库存上升，库存压力主要集中在钢厂端，疫情导致的物流不畅是主要原因。从近期市场看，下游需求迟迟不能启动，部分商家出货压力加大，但政策利好继续释放，国常会明确要运用降准等货币政策工具支持实体经济，市场对疫情管控后的预期较好；高成本和物流不畅制约钢厂产能发挥，高炉和电炉开工率低于去年同期水平，粗钢产量同比下降是确定性事件。此外，焦炭、废钢及铁矿等原燃料价格高位坚挺，钢材成本支撑较强。预计本周（2022.4.18-4.22）国内钢材市场价格将以震荡偏强运行为主。兰格：目前，考虑到当前经济下行压力，13日国常会再次加大稳增长政策力度，再次提出适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济的支持，14日央行也表示要保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性，15日发改委表示要推动项目早落地、早开工、早见效，就此稳增长的“强预期”再次增强。对于国内钢材市场来说，固然稳增长的“强预期”在不断增强，但下游需求依然偏弱也是现实，由于多地疫情的反复以及物流运输的限制，国内钢市的供需两端均受到了影响。从供给端来看，钢厂的原料运输和出厂环节受到影响较为明显，也造成了钢厂的产能释放依然受限，同时厂内成品材的库存也再次大幅回升。从需求端来看，前期受到疫情的影响，项目工程进度明显放缓，但随着物流运输的逐渐恢复，工地施工进度开始好转，现货市场需求渐渐回归正常。短期来看，供给端面临高成本博弈低利润，需求端面临强预期博弈弱现实，对于现货商家来说，信心固然重要但成交更加重要，随着需求端的逐步释放，国内钢市有望回归涨势。据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算，本周（2022.4.18-4.22）国内钢材市场价格将震荡趋强。唐宋：本周虽然全国多地“疫情”仍在发生，特别是上海疫情防控处于关键时期，但随国家保证物流、交通运输畅通政策的落实，交通运输环境改善，同时全国进入了*有利的建筑施工季节，北方建筑项目施工进度或有明显加快，加工制造企业的终端需求将有缓慢增长，长三角等重点区域钢铁需求或低位回升。需求端释放有望继续改善。供应方面，因运输受阻、原燃料、产品进出厂受到影响，部分钢企高炉开工或有降低，加之部分地区钢企利润微薄，产线停产、减产时间增加，长流程增产动力减弱；南方短流程生产受疫情和亏损加大影响，生产水平难有提高。主体钢铁产量或基本保持稳定。主要品种社会库存、总库存或继续小幅下降。虽然钢材现实需求呈现季节性增长状态，国家继续出台相好的刺激政策，但在多地“疫情”防控下终端需求将难现快速增长，市场难有超强预期的情绪。因钢企利润大幅收窄，成本支撑作用逐步显现，加之钢材供应端增长趋缓，钢材库的降低，市场向好情绪增长，期现货钢材价格或现震荡稍强。中钢网：截止4月16日，20mmHRB400E螺纹钢24个市场均价为5068元/吨，周环比下跌28元/吨；4.75热轧板卷24个市场均价为5282元/吨，周环比下跌34元/吨；14-20mm普中板均价5328元/吨，周环比下跌22元/吨。期货市场，期螺本周涨68收于5038，期卷本周涨31收于5181。由于本周期货市场触底反弹，现货市场波动不大。现货市场，唐山地区普方坯周跌20，收4810元/吨，含税出厂，各主流品种钢价涨跌互现。钢厂供应量本周变化不大，目前受原材料价格偏高、物流运输、厂内库存高压等影响，本周钢厂高炉开工率有所下降，但降幅不大。多部门虽然持续对原材料施压，但受原料供应偏紧影响，仍然坚挺，短期难以有较大跌幅。贸易商多持观望态度，双焦盘面冲高后有所回落，有望维持震荡偏强。预计钢材价格本周震荡上升。友发集团副总经理韩卫东：周末央行终于降准0.25%，打破了多年的0.5-1%的常规，很有深意，不用想大水漫灌的事了，我们今年*重要的是稳！本周国家统计局重要数据发布，市场波动依旧，社会物流开始启动恢复模式，我们要抓住机会，积极销售，把失去的损失找回来。唐山带钢近20天一直在5150附近波动，依然是高位震荡的走势，耐心的在稳健经营中等待吧。中国芽叶*大的绿茶是太平猴魁，下周也该开采了，那种香气，喝过以后，就会一直留存在记忆中。详细信息 - 15 2022-04
钢市简评：政策面博弈还将继续 钢市仍处宽幅震荡期
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.04.15 丨 3070近两日消息面较多，多空博弈不断，对现货的影响更加直接。政策面发酵继续推动强预期，而需求是否证伪已不是现阶段的绝对值。从市场方面反馈来看，工地需求仍处于中性偏低，市场锁货、抄底依旧是中性偏高。受政策面干扰，期货日内基本都双操作路线。昨晨中纪委罕见发声，虽然是工作总结，但是依旧提出了要切实维护期货市场平稳运行，尤其是针对铁矿石、动力煤等大宗商品价格大幅上涨情况，还是会起到督促、监测作用。叠加盘面技术面阶段性顶出现，日盘下挫，且幅度较大。日盘偏空明显，现货受此影响，成交价不断下移，基本将早盘涨幅回吐，且成交转弱。但晚间国常会指出，针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率，适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业，个体工商户支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。从可能性来看，目前经济增长压力较大，又叠加疫情层层加码，发国内消费持续低迷，与国常会提出部署稳定消费预期背离，所以会议提出了“鼓励拨备水平较高的大兴银行有序降低拨备率”和适时降准两项政策，降低拨备率是释放更多信贷资源支持实体经济降成本，但“鼓励”效果可能相对有限。降准的目的是为了压低银行负债，让LPR下降，所以，降准又降息的可能性非常大，利于国内炒作货币宽松预期。受降准预期影响，早盘期货高开，再次探涨至5000点以上，现货先跌后涨，价格较昨日有所抬升，幅度多在50元/吨以内。虽有政策面利好推动，但盘面站稳5040压力依旧较大，短期仍会在4950-5040区间震荡。期、现货高位震荡，政策面博弈的焦点多集中在需求是否如期释放，或预期是否加码上行。相较于上周来看，随着本周部分地区解封，物流开始小范围恢复，对需求增量有一定推动作用，所以从周内需求变化来看，确实强于上周，但仍弱于往年同期，所以还是体现出需求整体动力不足，对价格形成制约。而一直被管控的原材料，到目前为止并未出现供应偏宽松的局面。*新消息，受疫情防控影响，山西地区跨省运输依旧受阻，而火运车皮较紧张，部分焦企炼焦煤到货受限，出现被动减产，焦炭供应或有所收紧。目前山西到唐山部分路段通行好转，司机拉运积极性相对较高，但缓解有限。而目前河北、山东等地钢厂依旧处于复产、增产节奏，对焦炭需求只增不减，山西运输问题如不能短时间内缓解，则对焦炭价格继续形成偏强支撑。短期除政策面，在需求仍不能证伪的前提下，成本端也还有炒作动力。按以往惯例，本周五“降准”或有眉目，但这里要注意到，降准并不能刺激消费需求增长，更多的还是利好于企业端。而周五即将出台的房地产数据，对需求端影响将更为直接。预计短期内盘面仍将在4950-5040区间震荡，周五现货有望继续高开，若数据悲观不排除继续下行可能。详细信息 - 15 2022-04
“十四五”国家安全生产规划哪些内容涉及钢铁、矿山？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.04.15 丨 3262为全面贯彻落实习近平总书记关于安全生产工作的一系列重要指示和党中央、国务院决策部署，根据《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、《“十四五”国家应急体系规划》等法律法规和文件，国务院安全生产委员会制定《“十四五”国家安全生产规划》（以下简称“《规划》”）。《规划》指出，要防范遏制重特大事故。对于非煤矿山，要提高非煤矿山主要矿种*低开采规模和*低服务年限标准，实行尾矿库总量控制。深化金属非金属地下矿山采空区隐患治理、尾矿库“头顶库”综合治理和无生产经营主体尾矿库、停用3年以上尾矿库闭库治理。严格非煤矿山建设项目安全设施设计审查和企业安全生产许可管理，加大对安全设施竣工验收活动和验收结果的监督核查。强化非煤矿山建设项目基建过程安全监管。推进小型金属非金属地下矿山机械化建设。建立完善非煤矿山安全风险监测预警机制和监测监控系统，研发应用非煤矿山智能感知装备及综合监控装备。推广使用非煤矿山在线监测监控预警、无人机巡查监察系统、采空区及井下冲击地压监测监控、尾矿充填、井下老空水监测监控、井下近矿体帷幕注浆等先进适用技术和装备。定期对入井人数超过30人、井深超过800米、水文地质条件复杂的金属非金属地下矿山，以及现状边坡超过200米的高陡边坡金属非金属露天矿山、现状堆置高度超过200米的金属非金属矿山排土场、头顶库和设计坝高超过200米的尾矿库进行专家会诊检查，推进停产和关闭矿山电子封条建设。对于工贸方面，要以钢铁、粉尘涉爆、涉氨制冷、铝加工（深井铸造）、有限空间作业为重点，强化事故隐患排查治理，深化工贸行业安全专项整治。推广应用粉尘涉爆领域湿法除尘工艺、铝加工（深井铸造）自动化监测报警和联锁装置等先进技术装备。加快实施建材行业搬运码垛、投料装车、抛光施釉、喷漆打磨、高温窑炉、切割分拣、压力成型等安全风险较高的岗位“机器换人”。加强对商场、超市、批发市场、餐饮等人员和货物密集场所的事故隐患排查，严防群死群伤事故。《规划》指出，到2025年，防范化解重大安全风险体制机制不断健全，重大安全风险防控能力大幅提升，安全生产形势趋稳向好，生产安全事故总量持续下降，危险化学品、矿山、消防、交通运输、建筑施工等重点领域重特大事故得到有效遏制，经济社会发展安全保障更加有力，人民群众安全感明显增强。到2035年，安全生产治理体系和治理能力现代化基本实现，安全生产保障能力显著增强，全民安全文明素质全面提升，人民群众安全感更加充实、更有保障、更可持续。详细信息 - 14 2022-04
河北钢铁行业按下减碳“快进键”
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.04.14 丨 3036钢铁行业作为能源消耗高密集型行业，是制造业31个门类中碳排放量很大的行业。“双碳”目标下，河北钢铁行业正面临新挑战，那就是如何实现绿色低碳高质量发展。3月初，河北印发《河北省加快推进钢铁产业高质量发展的若干措施》提出，深入推进绿色低碳，大力发展智能制造，加快钢铁产业实现质量变革、效率变革、动力变革，为如期实现“双碳”目标按下减碳“快进键”。创新赋能 引领钢铁行业绿色低碳新发展芳菲四月，渤海之滨，绿树掩映之下，是首钢京唐公司鳞次栉比的崭新厂房。作为*“绿色工厂”“全国绿化模范单位”等荣誉称号的获得者，近年来，首钢京唐公司以低碳技术创新为抓手，不断推动企业的绿色发展。首钢京唐公司的白灰窑尾气二氧化碳回收利用项目，将回收的二氧化碳应用于转炉吹炼的绿色示范工程中，年减排二氧化碳量达5万吨；以燃气蒸汽联合循环发电机组和低温多效蒸馏海水淡化为核心，联合盐碱化工，形成“燃—热—电—水—盐”五效一体高效循环利用系统，年可减少二氧化碳排放量约40万吨；依托首钢秘鲁铁矿1600万吨细精矿粉，投产2台504平方米球团带式焙烧机及1座5500立方米高炉，综合一期产线形成具备球团比例55%以上的高炉大比例球团冶炼条件，年二氧化碳排放量减少10%……“科技创新是统筹推进行业生产力提升与绿色低碳发展的关键所在。”首钢京唐公司能源与环境部给排水工程师薛腊梅告诉记者，多年来，公司以“减量化、再利用、资源化”为原则，以“低消耗、低排放、高效率”为特征，通过工艺和技术创新，对生产过程中的余热、余压、余气、废水、固体废弃物实现了充分循环利用，打造了一座新型现代化绿色工厂。加速钢铁行业碳减排，敬业集团也持续发力、成效明显。2015至2016年，实施污水零排放工程；2017至2018年，建设敬业绿色钢城；2019年，提前达到超低排放标准；2020年，开启“公转铁”项目建设；2021年，引进新能源电动搬倒车……数据显示，近年来，敬业集团投资80亿元，以超低排放A级企业标准为整改目标，不断实施改造治理，完成了烧结、球团脱硫脱硝、高炉冲渣余热回收及供暖等系列节能减排项目改造和建设，企业节能降碳潜力不断释放。“氢”装上阵 探索零碳经济发展新路径“钢铁冶炼的长流程向短流程转向是控碳的方式之一，另一个更清洁的冶炼方法就是氢能冶炼技术。”业内专家表示，氢能在冶金领域的创新与应用，将推动传统“碳冶金”向新型“氢冶金”转变，使钢铁生产摆脱对化石能源的绝对依赖，一旦技术取得突破，将全面改变钢铁行业高碳排放的格局。“为推动实现‘双碳’目标，目前，河钢集团已经在张家口地区率先启动120万吨氢冶金示范工程，从分布式绿色能源利用、低成本制氢、氢气直接还原、二氧化碳脱除等全流程和全过程进行创新研发，探索世界钢铁工业发展低碳甚至零碳经济的*佳途径。”河钢集团战略研究院首席研究员、可持续发展研究中心主任田京雷说。2021年，河钢集团与全球著名的矿业冶金企业特诺恩集团合作，启动全球首例120万吨氢冶金示范工程，通过改变能源消耗结构，使用富氢气体代替钢铁长流程依赖的焦炭和煤，从工艺源头消减碳排放，推动了传统工艺由“碳热还原”向“氢气还原”变革，拉开中国钢铁工业从“减排”向“零排”的发展序幕。2022年河北省政府工作报告中提出，将稳妥有序推进“双碳”目标。强化煤炭清洁高效利用，积极发展风电、光电、氢能，新增可再生能源装机800万千瓦。河钢集团氢能重卡市场化运营专线正式投运，开辟了一条除城市公交、城市物流以外，全新的服务于工业企业的重卡运输示范道路。资料图片“下一步，河钢将通过氢能还原、加氢站布局、重载物流、氢能产业园区建设，加快推进氢能应用产业化进程，构建氢能‘研、产、用’全产业链生态示范圈，打造京津冀地区氢能产业聚集区高地。”河钢集团表示。计划引领 擘画河北钢铁高质量发展路线图近年来，河北省不同的钢铁企业根据国家、地方、行业的“双碳”政策以及结合自身实际分别制定碳减排计划和路线图。记者梳理发现，河钢集团、首钢京唐、敬业集团、德龙钢铁、金鼎钢铁等企业已率先制定碳达峰及降碳行动计划。其中，河钢集团更是率先提出到2050年的减碳技术路线图。时间回拨至2022年3月2日。河钢集团召开低碳发展技术路线图发布会，现场发布了河钢集团推进“双碳”的低碳发展目标和“6+2”低碳技术路径。根据路线图，河钢集团低碳发展将经历“碳达峰平台期、稳步下降期及深度脱碳期”三个阶段，通过实施六大技术路径和建设两大管理平台，实现2025年较碳排放峰值降低10%，2030年较碳排放峰值降低30%，并*终在2050年实现碳中和。作为钢铁大省，河北省钢铁行业的碳达峰是推动实现钢铁行业提前碳达峰及2030年全国碳达峰目标的重要保障。“十三五”时期，河北钢铁行业通过化解过剩产能、实施兼并重组、环保超低排放改造等一系列转型升级、提质增效、推动高质量发展的有力举措，优化产品结构、淘汰落后产能，钢铁企业的市场竞争力、盈利能力逐年提升，为“双碳”目标的实现奠定了坚实基础。日前印发的《河北省生态环境保护“十四五”规划》中提出，力争钢铁、水泥行业2025年前实现碳达峰。与2020年国家提出的2030年前实现碳达峰时间表相比，河北省钢铁行业碳达峰的时间表提前了5年。对此，河北省冶金行业协会相关专家表示，实现碳达峰关系到中华民族永续发展，而碳中和关系到世界绿色低碳、构建人类命运共同体。钢铁行业更是碳达峰碳中和的重中之重。行业企业应充分学习、了解相关政策，统筹兼顾、科学谋划，通过做好顶层设计、加强标准引领、储备低碳动能、夯实低碳基础、革新低碳技术，推动“双碳”目标实现。详细信息 - 14 2022-04
地下综合管廊建设按下“快进键”
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.04.14 丨 2873今年政府工作报告提出，继续推进地下综合管廊建设。地方层面也加紧规划，敲定地下综合管廊建设方案。专家表示，随着我国城镇化水平不断提升，地下综合管廊具有广阔的投资空间，将带来年均千亿级的投资需求。与此同时，地下综合管廊可集约利用地下空间，有效破解“马路拉链”“空中蜘蛛网”等问题，进一步提升城市品质，提高城市韧性。不过，业内人士也指出，当前地下综合管廊建设难点不少，盈利模式、盈利机制尚不健全，技术规范等标准化体系也有待完善。下一步，应多方调动社会资本参与积极性，全力推进地下综合管廊建设技术进步。各地推进地下综合管廊建设地下综合管廊是城市地下用于集中敷设电力、通信、广播电视、给水、排水、热力、燃气等市政管线的公共隧道，是综合利用城市地下空间的一种有效途径。今年政府工作报告在“积极扩大有效投资”方面，强调“继续推进地下综合管廊建设”。《“十四五”住房和城乡建设科技发展规划》提出，研究地铁暗挖及地下管廊工程施工安全技术。地方层面也加紧规划，敲定地下综合管廊建设方案。《北京市“十四五”时期重大基础设施发展规划》提出，在行政办公区、文化旅游区、运河商务区等重点区域构建综合管廊骨架体系，支撑市政能源安全供给。《南京市“十四五”地下综合管廊建设规划》提出，“十四五”期间，南京规划建设地下综合管廊70公里，将因地制宜在老城区择机实施缆线管廊；积极实施江北新区、南部新城等片区建成管廊的管线入廊工作。《重庆市城市综合管廊管理办法》提出，“十四五”期间，重庆将结合城市更新、地下空间开发利用、道路建设、老旧小区改造等举措，大力推进量大面广的缆线管廊建设。至2025年末，力争城市新区新建道路综合管廊配建率不小于30%，预计建成综合管廊廊体约815公里。数据显示，截至2022年2月底，重庆全市累计开工管廊194.5公里，建成廊体164.9公里，完成投资70.8亿元。张家口市出台城市地下综合管廊管理法，对综合管廊规划与建设等内容作出规定。此外，西安、青岛、广州等多个城市也曾相继发布地下综合管廊相关的建设规划或管理条例。业内人士指出，近年来，随着我国城镇化水平逐步提高，从中央到地方都在积极推进城市地下综合管廊建设。当前，地下综合管廊建设将带来巨大的基础设施投资需求。中铁建二十局苏州综合管廊项目总工程师薛青松向《经济参考报》记者介绍，地下综合管廊成本包括建设成本和运营维护成本。根据住建部标准定额司制定的《城市综合管廊工程投资估算指标（试行）》，综合管廊项目建设成本为每公里0.5亿至1.7亿元。“地下综合管廊属于当前积极扩大有效投资的重点方向和重点领域之一。”国家发改委综合运输研究所技术中心副主任张广厚在接受《经济参考报》记者采访时说，“十三五”期间我国城市年均新增道路里程约2.5万公里，按10%配建地下综合管廊测算，年均新增地下综合管廊建设需求2000多公里。此外，我国城市道路已形成50万公里规模存量，城市更新、老城改造等带来的地下综合管廊建设保守估计超过1000公里。总体来看，地下综合管廊年均建设需求超过3000公里，投资超过3000亿元。释放巨大社会效益业内人士指出，地下综合管廊不仅是重要的发展工程，更是社会效益巨大的民生工程，对提升城市综合承载能力和运行质量具有重要支撑作用。随着城市发展和人口增长，所需的地下管线日益增多，传统铺设方式带来诸多问题，如城区道路反复开挖、争夺地下空间、浪费地下资源等，而地下综合管廊成为解决这些难题的有效途径。张广厚表示，地下综合管廊通过统一规划、设计、施工和维护，具有容纳两类及以上的城市工程管线的功能。地下综合管廊相比于传统市政管线，一是能够显著改善城市市容市貌，通过线路“入地”消除天空“蜘蛛网”；二是能够避免“马路拉链”，通过管线地下施工维护减少地上反复开挖，降低对城市正常运行的影响；三是能够集约节约利用地下空间，通过集中管线布局布设，减少分散布局对地下空间切割占用；四是能够提高城市基础设施安全韧性，管线维护更加便捷，提高使用耐久性，受自然灾害等影响小，可有效增强城市防灾抗灾能力。京投管廊公司承接北京多条随轨道交通地下综合管廊以及世园会内外地下综合管廊、新机场高速公路地下综合管廊（南四环-新机场）、冬奥会延庆赛区外围配套综合管廊等国家重点工程，总计约73公里。京投管廊公司相关负责人对《经济参考报》记者表示，实践表明，综合管廊确实在节约空间资源、增强管线运行可靠性、保障城市生命线安全、提升市容环境等方面起到了重要作用。这位公司负责人说，新机场高速公路综合管廊采用“三线共构、五线共廊”布局，释放土地1840亩，且避免了电力架空线影响森林绿化景观；轨道交通7号线（万盛南街）地下综合管廊服务于北京重要一翼的城市副中心，构建了“道路、管廊、地铁”市政基础设施空间一体化的规划布局，实施同步规划、同步建设、同步运营。他还表示，虽然建设成本高，但经测算分析，地下综合管廊百年全成本低于传统管线铺设模式。从长远看，建设地下综合管廊具有良好的综合效益。投融资机制和标准化体系仍需完善业内人士指出，尽管地下综合管廊有着巨大投资潜力和社会效益，但建设难点不少，在投融资机制、标准化体系等方面仍需进一步完善。张广厚表示，制约地下综合管廊推进的关键问题是社会资本参与不足。地下综合管廊建设投资规模大、回报周期长，问题的核心是盈利模式、盈利机制不健全。下一步，应多方推动社会资本参与建设。对此，张广厚建议，一方面加大传统管线入廊力度，完善相关法律法规政策体系，明确传统管线入廊要求；建立专业化的地下综合管廊管理机构，提高管理服务水平，提高入廊吸引力。另一方面，要优化入廊收费机制，合理提高入廊收费标准；建立合理的补偿机制，尤其对于早期运营阶段的管廊，可以给予必要的运营补贴。中国宏观经济研究院国土开发与地区经济研究所研究员宋建军对《经济参考报》记者表示，下一步，应给予社会资本参与地下综合管廊建设合理的投资收益。加强政府主导作用，加大资金投入，将城市地下综合管廊建设列入专项债支持范围。通过授予特许经营权、核定价费标准、给予政府补贴等，稳定社会资本收益预期。此外，标准化体系不完善也成为制约地下综合管廊施工建设的现实难点。“已经颁布实施的城市综合管廊工程技术规范虽然经过修编，但具体实施还存在很多困难，特别是原来直埋环境下各自的管线施工验收规范在综合管廊环境下是否适用值得推敲。此外，断面设计标准化、节点设计标准化、附属设施标准化、防水设计标准化等在综合管廊建设中极其重要，需要大量的工程设计实践和大量的人力投入。”薛青松说。薛青松建议，加强规划设计、施工、运营管理人才培养，围绕行业发展的核心共性问题共建集人才培养、科学研究为一体的协同平台；立足项目建设，对实际工程难点着重研究，研发专业的综合管廊智慧管理平台；全力推进综合管廊建设技术进步，开展重点技术研究，促进科技成果转化。详细信息 - 13 2022-04
绿色创新驱动钢铁行业高质量发展
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.04.13 丨 3139当前，在以智能制造为标志的新工业革命来临、碳达峰与碳中和目标的双重背景下，工信部、国家发展改革委、生态环境部联合印发的《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》（下称《意见》）针对当前我国钢铁行业存在的产能过剩压力大、产业安全保障能力不足、绿色低碳发展水平有待提升、产业集中度偏低等问题，在优化布局、创新引领、提质增效、减排降耗、提高品牌影响力等方面统筹规划、系统安排，对加快推动国内钢铁行业绿色创新发展具有重要意义。绿色制造目标导向，改革创新推进钢铁产业升级如何在成功打造钢铁全工序超低排放改造案例基础上，加快推进全国重点地区超低排放改造，同步实施降碳工程，不断丰富完善中国钢铁绿色制造体系？《意见》提出了具体任务目标，并给出了操作性强的推进措施。钢铁工业高质量发展格局包括了布局结构合理、资源供应稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续等综合指标，是系统性、全局性的重要概念，这为钢铁工业高质量发展指明了工作方向。从重要任务来看，2025年钢铁高质量发展格局基本形成，80%以上钢铁产能完成超低排放改造，吨钢综合能耗降低2%以上，水资源消耗强度降低10%以上，确保2030年前碳达峰。从推进措施来看，以科技创新应用带动行业系统性提升，行业研发投入强度力争达到1.5%，氢冶金、低碳冶金、洁净钢冶炼、薄带铸轧、无头轧制等先进工艺技术取得突破进展，关键工序数控化率达到80%左右，生产设备数字化率达到55%。优化产业布局和前后工序衔接，有序推进电炉炼钢工艺应用，占粗钢总产量比例提升至15%以上；构建产业间耦合发展的资源循环利用体系，提高资源、能源、固废综合利用率，进而在工艺技术升级、产业结构优化、减污降碳的同时，实现产品品质和品牌影响力再提升。高效协调保障有力，稳步推动钢铁工业高质量发展钢铁工业是重要的基础产业，是综合国力的重要标志之一，对于现代化强国建设具有重要的支撑作用。中国是世界*大的钢铁生产和消费国，2021年粗钢产量已达全球产量的50%以上。中国钢铁高质量发展格局的形成过程是一个庞大的系统工程，实现这个目标任重道远，在推进过程中要统筹多方资源，做好事前预判、事中事后监管，保持高效沟通，及时调整政策方向。一是强化政策引导。以法律法规为基准，严格执行环保、能耗、质量、安全、技术等法律法规，履行相应审批手续流程，强化过程监管。在合法依规的基础上，研究制订以创新体系平台搭建、产业结构调整优化、有序并购重组等正向发展行动的扶持奖励政策，以及以碳排放、污染物排放、能耗总量、产能利用率、本质安全水平等为依据的差别化调控政策。建立企业诚信体系、高质量发展评价体系，充分发挥惩戒机制作用，营造良好市场环境，避免无序恶性竞争，支持开展“对标挖潜、技改升级”，实现钢铁企业生产经营规范分级分类。依托龙头企业推进多基地协同制造，在工业互联网框架下实现全产业链优化。鼓励企业大力推进智慧物流，探索新一代信息技术在生产和营销各环节的应用，不断提高效率、降低成本。构建钢铁行业智能制造标准体系，积极开展基础共性、关键技术和行业应用标准研究。二是突出企业主体地位。强化自主创新驱动，在低碳冶金、洁净钢冶炼、薄带铸轧、高效轧制、基于大数据的流程管控、节能环保等关键共性技术，以及先进电炉、特种冶炼、高端检测等通用专用装备和零部件研发上加大人才、资金投入。推进5G、工业互联网、人工智能、商用密码、数字孪生等技术应用，突破智能制造关键共性技术，打造智能制造示范工厂。建设钢铁行业大数据中心，提升数据资源管理和服务能力。大力开展集成创新，强化与科研院所、技术公司等机构的合作，形成通用性强的新技术、新标准。三是优化沟通协调机制。以保证实际效果为出发点，充分发挥行业组织桥梁纽带作用，在行业动态、科技创新、政策调整等多方面加强对企业的指导服务，及时咨询、接收钢铁企业发展过程中出现的新情况、新问题，向有关部门反映，为政策制定提出可靠建议。应因地制宜、灵活调整，结合实际为《意见》落地实施提供可靠保障。四是拓宽信息披露渠道。充分利用媒体等做好政策解读和宣传贯彻，实现政策信息有效传递；广泛宣传先进经验和典型做法，维护和提升企业社会形象，增强全行业推动高质量发展的使命感、责任感、光荣感。违法违规等反面案例也应及时曝光，起到警示防范作用。“十四五”首钢怎么落实《意见》？首钢股份始终坚持创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，率先构建源头减污、过程管控、末端治理的污染防治体系，是全国首家完成全工序超低排放改造并完成评估监测公示的钢企。“十三五”时期，首钢股份同步推进钢铁全流程碳管控体系建设，初步形成源头降碳、过程控碳、末端回收、产品协同降碳的全生命周期碳管理能力；积极开展产业链和产学研合作，与北京理工大学、保定天威等国内外知名院校、下游龙头企业共建联合研发平台，打破瓶颈，打通产业链“堵点”；依托首钢技术研究院 “一院多中心”研发体系，成立迁顺技术中心、京唐技术中心等科技创新平台，累计研发投入强度达到3%以上，获国家高新技术企业认定；积极融入国家创新体系，承担纵向科技项目16项，确保与国家科技发展方向同步；产品品质得到极大提升，汽车板获得宝马“质量卓越奖”，供货总量迈上300万吨级，合资品牌供货量增长70%，3款新能源驱动电机用产品全球首发，凭借电工钢获得西门子“全球*佳供应商”称号，产品应用于“西电东送”重点工程乌东德和白鹤滩水电站、高铁首套智能化变电站。进入“十四五”，首钢股份将结合自身实际，积极贯彻落实《意见》。一是借助科技管理信息化系统，实现科研项目全生命周期策划、全成本口径管理和一体化工作推进，增强首钢股份科技管理业务整体管控能力。二是做实IATF 16949和ISO 9000体系并积极发挥作用，使质量管理制度化、体系化和法制化，确保产品质量的一致性和工艺稳定性。三是持续开展精益改善项目，围绕产线效率、成本和质量指标持续开展技术攻关。四是持续发挥技术中心与其他部门协同合作的优势，开展联合攻关。五是充分发挥职工创新工作室的示范、引领和辐射作用，鼓励广大职工围绕降本增效、节能减排、技术改造、技术革新等主题开展自主创新。六是高效配置内外部创新资源，加入国家高水平的研发平台，建立联合实验室，共同承担国家任务，持续加强应用基础研究和增强创新能力。七是坚持标准引领，标准与产业发展相结合、与质量提升相结合、与企业实际相结合的原则，加快推进多产业、标准化管控工作的制度体系建设，构建高效开放、管研协同的标准化工作组织体系，形成以产品标准引领用户升级，以方法标准支撑产品研发、工艺标准提升竞争能力为特征的高质量标准方法体系。首钢股份将以科技为基，以创新为魂，推进质量变革、效率变革、动力变革，着力打造成为具有世界竞争力和影响力的钢铁上市公司，为推动全国钢铁工业质量效益全面提升贡献力量。详细信息 - 13 2022-04
兰格研究：原料坚挺需求偏弱 钢企盈利难有改善
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.04.13 丨 27772022年3月份，俄乌冲突导致的供给紧张，国际能源、大宗商品价格上涨波及国内铁矿石、焦炭，且在取暖季错峰生产结束后，钢企逐步复产，带动原料价格保持坚挺，铁矿石、焦炭价格上行使得钢企成本逐步提升。对于不同原料库存周期企业来说，成本的表现明显分化。为便于客户了解不同库存周期的成本变化，我们将即期、两周原料库存、四周原料库存的成本指数对比如图1所示，可见在原料价格上升期，库存周期越短企业成本上升越明显。从月度均值表现来看，据兰格钢铁研究中心监测数据显示，3月份，即期成本指数均值为169.7，较2月份上升10.4%；两周原料库存成本指数为159.1，较2月份微升0.1%；四周原料库存成本指数为153.7，较2月份下降2.0%。同期，兰格钢铁综合钢材价格指数有所上升，月均值为5292元/吨，较上月上升1.6%；3月份因原料库存周期不同，成本表现差异性较大，因而3月份钢企盈利空间明显分化，原料库存周期越长，企业盈利表现相对越好。图1 兰格生铁成本指数走势图2022年3月份钢企吨钢毛利表现分化由于2月份和3月份铁矿石、焦炭价格大幅波动，库存周期差异对于企业成本和毛利造成较大影响，表现明显分化。以三级螺纹钢为例，以即期原料成本测算3月份毛利空间较2月减少282元/吨，以两周原料库存周期测算3月份毛利空间较2月增加8元/吨，以四周原料库存周期测算3月份毛利空间较2月增加68元/吨（详见图2）。可见原料采购和库存操作策略对企业的盈利空间来说至关重要。图2 三级螺纹钢不同原料库存周期毛利水平变化以四周原料库存测算各品种的毛利表现来看，因四周原料库存成本指数下降，而同期市场价格上升，各品种毛利呈现扩张状态。兰格钢铁研究中心测算数据显示，热轧卷板的月均毛利增长空间*大，为195元/吨；增长空间*小的品种是三级螺纹钢，仅为68元/吨；其他品种毛利增长空间在74-187元/吨（详见图3）。图3 主要钢材品种（四周原料库存）毛利水平焦炭、铁矿石价格坚挺 成本仍在逐步攀升3月份以来，伴随取暖季限产结束，以及唐山地区封控措施的逐步解除，复产节奏有所提升，带动原料需求有所增加，铁矿石、焦炭市场保持高位运行态势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，4月12日，唐山地区66%品位干基铁精粉价格为1245元，较2月底上涨205元，涨幅为19.7%；进口铁矿石方面，澳大利亚61.5%粉矿日照港市场价格为975元，较2月底上涨95元，涨幅为10.8%。3月份以来，焦炭价格完成2-5轮提涨，累计涨幅达800元/吨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，4月12日，唐山地区二级冶金焦价格达3650元，较2月底上涨800元，涨幅为28.1%。在铁矿石、焦炭价格上行带动下，成本压力和支撑作用明显上升。兰格钢铁云商平台成本监测数据显示，使用4月12日购买的原燃料生产的普碳方坯不含税成本较2月底增加489元，升幅为13.5%；较上月同期增加193元，升幅为4.9%。4月份钢企吨钢盈利或难现回升4月份国内钢铁市场面临的形势更为复杂多变。国外俄乌局势发展的不确定性，以及通胀压力下部分国家货币宽松政策的退出，国际资本市场及大宗商品市场或波动加剧。国内稳增长信号仍在释放，积极的财政政策提升效能，稳健的货币政策灵活适度，着力稳定宏观经济大盘，但疫情的发展短期对稳增长政策发力效果产生一定阻碍。从供给端来看，原料成本高企仍在限制部分电炉企业的产能释放，但仍不能抑制部分区域复产节奏，钢铁生产将逐步回归，4月粗钢日产将呈现环比回升、同比下降的局面。从需求端来看，地产用钢需求仍旧承压，疫情多发、封控加严影响工程及生产进度，实际建筑项目采购需求有所延后，制造业用钢需求也存下行压力。疫情防控效果有望在4月下旬显现，稳增长政策下，基建将逐步回暖，带动前期延缓的建筑用钢需求释放。综合来看，4月份疫情防控效果在部分区域将有所显现，供给逐步回升，而需求释放仍存压力；市场将面临产量回升与需求释放程度动态博弈，政策层面稳增长信号继续释放，同时成本端仍存在较强支撑；预计4月份国内钢铁市场将呈现震荡偏强运行态势。需要防范阶段性需求释放速度不足，而供应增长过快带来的供需矛盾加剧及市场回调风险。从成本端来看，铁矿石、焦炭市场的坚挺运行，成本仍呈现高位上行态势，钢铁企业成本压力仍然较大，在市场频繁震荡且难现单边上行态势下，钢企盈利难有明显改善。详细信息 - 12 2022-04
通胀略超预期是否限制“钢需”？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.04.12 丨 2771重要数据：国家统计局发布数据显示，2022年3月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨8.3%，环比上涨1.1%；工业生产者购进价格同比上涨10.7%，环比上涨1.3%。3月份，全国居民消费价格同比上涨1.5%，环比持平。兰格点评：3月份，工业生产者出厂价格同比涨幅延续回落趋势，环比上涨1.1%，涨幅较上月明显扩大，其中石油和天然气开采业、石油煤炭及其他燃料加工业、化学纤维制造业、化学原料和化学制品制造业、有色金属冶炼和压延加工业合计影响PPI上涨约0.77个百分点，占总涨幅的七成。PPI环比涨幅扩大，主要是受输入性因素影响，俄乌冲突导致国际大宗商品价格持续上行，带动国内能源化工、有色金属等相关行业价格继续上涨。3月份居民消费价格同比涨幅由上月的0.9%回升至1.5%，环比持平。国内疫情影响供应，物流运输受阻，蔬菜等食品价格高于季节性，叠加外部冲击，能源价格上行，主要大类中交通通信价格涨幅较大，推动CPI同比涨幅扩大。3月份扣除食品和能源价格的核心CPI继续保持稳定，当月同比上涨1.1%，涨幅与2月份相同，国内消费需求偏弱，3月份社会消费品零售增速可能明显回落。上游原料价格处于高位，中下游行业面临较大的成本压力，而疫情对国内需求形成拖累，中下游企业涨价有一定难度，成本压力加大，部分行业短期面临“滞”的风险。如汽车行业，受疫情复发、新能源汽车普遍涨价等影响，车市支撑有所不足，3月份汽车产销量不及预期。3月份物价数据略超预期，主要是国内疫情以及外部因素推动，通胀暂不会对国内政策形成制约。在面临外部冲击以及国内疫情多发的情况下，需求偏弱，经济下行压力仍存，3、4月经济预计仍在低位，稳增长是当前政策的首要目标，政策宽松仍会发力，货币政策也将相对积极。根据央行数据，3月份广义货币（M2）增速较上月回升，新增人民币贷款同比多增，均好于预期，狭义货币（M1）增速平稳；月末社会融资规模存量增速亦有回升，稳增长政策发力，政府债券净融资同比大幅多增。综合来看，政策立足稳增长，基建投资仍有发力空间，有利于带动钢材需求上升，但当前疫情对项目施工有一定约束，影响基建用钢需求的释放。同时，疫情蔓延影响经济整体运行，制造业PMI显示需求有所走弱，短期要关注疫情及价格上行对制造业用钢需求的拖累。随着稳增长政策加码，积极扩大有效投资、促进消费，疫情缓和后钢材需求仍值得期待。详细信息 - 12 2022-04
疫情拐点尚未显现 螺纹等待入场机会
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.04.12 丨 28854月中旬第一天，黑色板块期货整体下挫，螺纹跌幅超3%。华东地区疫情拐点尚未显现，防疫形势严峻，生产施工受限，库存的压力开始显现，较前期乐观的心态，市场担心疫情拖越久对需求的拖累越大。螺纹下游施工方资金改善不明显，施工进度偏慢，叠加疫情导致的停工，加剧了螺纹旺季不旺、刚需兑现不足的状况。清明节前市场一直交易预期，但预期能否照进现实首先取决于疫情何时好转，成材上涨流畅性减弱后开启回调。疫情严重地区，库存逆季节性上涨自3月份这轮疫情爆发以来，长三角地区防控形势日益严峻，上海市卫健委4月11日早通报：2022年4月10日0—24时，上海新增本土新冠肺炎确诊病例914例和无症状感染者25173例，上海累计报告本土阳性感染者已超20万例。上海钢材市场基本停滞，螺纹和热卷社会库存不断上涨。上海疫情焦灼，连带长三角地区都受到不同程度的影响。江苏省内多数地区商户仍居家办公，下游需求受到明显抑制，厂库、物流发货不同程度受阻，由此社会库存出现小幅攀升。浙江截至10日24时，全省累计报告确诊病例2827例，省会杭州的螺纹库存目前又回到100万吨以上。宁波地区疫情防控再度升级，宁波市疫情防控办经研究决定自2022年4月10日0时起对宁波市15个高速公路收费站出口采取24小时关闭措施，对市外来甬返甬人员一律赋黄码，建筑工地实行封闭管理，当地资源流通再度受限。截至4月9日24时，安徽近期连续发生的本土疫情已波及15个市。目前根据疫情防控工作需要，江苏、浙江、上海、山西、河南、河北等国内多个省市对部分高速公路出入口采取关闭措施。长三角防控形势导致螺纹库存去化不畅，大量库存逐渐形成“堰塞湖”，而东三省情况更不乐观。东北地区物流影响加剧，尤其以汽运为主要运输方式的厂家及贸易商，不止原材料端采购困难，成品材出售也受到很大的影响。部分钢厂的厂库继续前移至市场，市场上商户自有的库存本来就消化困难，导致近期东北区域的社库数据屡创新高，上周螺纹库存已突破160万吨，较去年同期大幅度增长66.5%。疫情拐点还未显现，解封尚早，按目前情况来看，全面解封预计在五一之后，4月份螺纹市场将迎来一个史无前例的的“累库旺季”。4月8日数据显示，钢材总库存共增加26.07万吨至2341.42万吨，其中社会库存增加3.88万吨至1690.05万吨，钢厂库存累库22.19万吨至651.37万吨。螺纹钢总库存共增加13.6万吨至1286.74万吨，社会库存小增3.24万吨，钢厂库存大增10.36万吨至317.39万吨。受疫情影响较大的区域增库情况较为突出，降库区域以华南和西南为主。华东需求释放有限，进而导致库存消化能力下降。若4月份去库持续受抑制，后续累库情况可能接近2021年水平，若疫情持续时间更长，则需要向2020年看齐，前景对现货贸易商非常不妙。谨防疫情后需求回补不及预期清明节前，市场一直交易强预期，但是受疫情影响，我们看到预期向现实转变的路径越来越艰难，强预期成了一个空洞的概念。市场维持强预期需要看到疫情干扰尽快解除，让需求在自然而然的情况下有序释放，然后再验证下半年的需求到底如何，走出“强预期——验证预期——交易现实”这样一个完成链条。然而目前离验证预期还较远，市场已经开始犹豫不前。从上周数据来看，螺纹表观需求持续下滑，建材日成交高频数据也印证了建材消费萎靡不振。当前部分城市受限疫情影响需求释放明显受限，这导致整体需求的增量部分得到抑制。根据目前华东地区疫情发展趋势，疫情对区域需求影响将持续，对全国性的需求造成多大影响还无法确定。在3月底的月报中我们表示对4月需求仍然持乐观态度，但节后情况使得我们对需求端进行了重新评估，4月的需求有可能甚至不如3月份。疫情确实干扰了需求复苏的节奏，但需求差不能全归因于疫情。相较于2020年初疫情引发全国经济活动停摆，今年疫情的影响程度要略低一些，因为这一次受疫情影响的主要是长三角地区和东北地区，并不是全国需求停滞。2020年是全国同时封锁、同时解封，然后出现爆发性的集中回补，但今年情况不是这样，各地根据自己的防疫成果宣布合适的解封时间，需求回补的爆发力自然不能与2020年相比。我们预期疫情后需求回补的爆发力可能相对有限，会有不及预期的风险。疫情后螺纹供给也不可高估按正常情况来看，疫情后供给端应该是一个逐步恢复的态势。今年国家对工业生产的态度比去年要友善的多，暂时并未给钢材产量设定一个明确的上限，复产是众望所归，但是螺纹的产量不能这么线性外推。这轮疫情一开始影响的就是物流运输环节，特别是3月19日疫情蔓延至唐山地区，唐山发布通知：唐山行政区域内所有道路（不含高速公路），自2022年3月20日零时起实施每天24小时交通管制，解除时间另行通知，钢厂物流运输受阻。22日唐山防控措施升级，自23月22日起在全市实施临时性全域封控管理。因为运输受阻，原料库存不足以支撑高强度生产，唐山当地的钢厂出现了不同程度的减产。疫情稍微缓解后，唐山市有序放松管控，解决重点工业企业的原料供应问题。从*新的情况来看，华北钢企的生产原料在运输环节的阻碍虽然没有完全解除，但问题已经不大，部分钢厂表示4月13号高炉全开。疫情对华北影响*严重的时期已经过去，但是华东地区形势愈发严峻，疫情有外溢倾向，物流运输受制，钢厂生产必然受到原料库存和成品出货困难的影响，产量何时恢复首先需要看疫情何时出现拐点。从实际产量来看，今年螺纹产量一直偏低。对比过去5年，长流程目前的产量恢复情况类似2018年和2020年同期，虽然影响因素跟2020年类似，但是我们倾向于认为后续产量走向更接近2018年。原因是今年地产端需求跟2020年不可同日而语，钢厂接单情况以及利润情况不允许钢厂在建材端投放大量资源。根据我们的计算公式，4月11日点对点情况下长流程螺纹钢吨钢利润43元/吨，短流程吨钢利润更是难以为继，主要是短流程的原料废钢供应处在低水平，库存延续去化趋势，废钢价格一直高位运行，即使回调也幅度有限，压缩了短流程的利润。短流程利润一直不佳，长流程虽然贡献增量，但利润表现不如板材。从目前企业生产和状态来看，地产需求表现不佳、吨钢盈利有限将是抑制钢企疫情后生产积极性的重要因素。总结疫情是目前影响宏观经济和金融市场稳定，*大的短期因素。目前供应链稳定性已经受到影响，下游弱+物流成本高的组合，导致尽管大宗价格有调整，但生产企业实际成本并没有下降。在钢材市场里，尽管成品材价格在调整，但成本端依然居高不下，尤其随着焦炭第五轮涨价落地，钢材生产成本进一步上涨，钢价回落空间有限。按照我们测算，高炉成本在4700-4900元/吨之间， RB2210合约关注4700-4900元/吨附近支撑。详细信息
