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需求温和复苏，钢厂低利润状况难改
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2024.01.03 丨 70712023年国内钢材供需基本平衡，市场运行相对平稳，价格波动率明显下降，结构分化特征明显。内需方面，受地产下行影响，建材消费偏弱，板带材供需双增，铁水流向表外材，带钢表现突出。外需方面，出口影响国内供需结构的权重显著上升，相对于国际市场，国内市场成本较低，竞争优势明显。分阶段看，2023年1月至3月中旬，疫后挤压需求释放预期较强，在基建、出口、地产销售活跃等因素拉动下，需求呈脉冲式增长，期现价格共振上行；3月中旬至5月下旬，瑞信银行事件导致海外市场风险担忧加剧，国内产量高企、需求不足，钢价高位回落，现货环节进入主动去库存阶段；6月至10月下旬，国内钢材市场处于淡季，预期与高出口背景下钢价宽幅振荡；2023年10月下旬至今，宏观预期改善提振需求，钢价开启反弹走势。关注“三大工程”建设2023年12月中央经济工作会议释放积极的政策信号。2024年积极财政政策主线较为明确，国内经济“稳”字当头，多项政策支持钢材消费，钢材供需有望保持平衡，预计全年粗钢消费9.59亿吨，增幅2%左右。2024年房地产行业仍面临一定的压力与挑战。竣工高峰结束后，总施工面积增速下降，土地成交规模缩量、现有库存量较高、企业资金压力较大等因素继续拖累企业新开工。预计2024年新开工下降10%左右，全国商品房销售面积下降5%左右。政策方面需关注“三大工程”建设。“三大工程”着眼于房地产长期健康运行与稳定增长，力图解决结构性、供需错配、需求断层等问题。本质上看，住建系统的“三大工程”更倾向于供给侧改革以匹配需求，并与扩大房地产内需相结合。这是2024年增量政策的重要方向，尤其是超大特大城市的城中村改造将在扩大有效投资、促进需求释放等方面起到积极作用。基建保持较强韧性2023年1—11月全国固定资产投资同比增长2.9%，其中基础设施投资同比增长5.8%， 低于年初的预期，第三季度受资金制约，基建投资增速下行，实物工作量转换放缓。第一，2023年专项债额度略低于上年，资金支持力度有所减弱；第二，地方政府债务压力增加，财政支出向民生领域倾斜，挤压基建支出空间；第三，2022年基数较高。因此，1万亿元国债增发对基建资金形成了强有力的支撑，有望推动2024年基建投资增速提升，缓解央企较大的现金流压力。由于中央加杠杆计入中央政府财政赤字，会减小地方政府压力，同时作为特别国债管理，保障资金用途，*终将起到稳定市场预期、稳定总需求的作用。项目方面，国家发改委近日表示，京津冀和东北地区灾后重建项目持续推进，带动基础设施行业投资保持较快增长。国资委表示，将秉持长期主义，布局一批强牵引、利长远的重大项目，加快建设现代化产业体系，更好发挥国有经济战略支撑作用。预计2024年重大项目将持续推进，但基建投资会面临土地财政压力和地方化债加快推进的拖累。一方面，房地产市场低迷使得地方政府土地出让收入持续负增，制约财政对基建的支持力度；另一方面，随着新一轮地方化债的加速推进，城投债用于项目建设的比重将持续下降，对基建的支撑减弱。 总之，预计2024年基建将保持一定韧性，节奏上前高后低，全年投资增速8%左右。制造业持续修复2023年1—11月制造业投资增速累计同比增长6.3%，预计全年增速约6.5%（低于2022年的9.1%）。“十四五”以来，制造业投资保持高增长，增速持续高于固定资产投资和名义GDP增速。主要原因一是留抵退税、财政贴息等政策对制造业企业投资的支持力度提升，二是新能源等经济转型相关产业政策对制造业投资的拉动。自2021年年中见顶后，我国建材出口增速进入下行通道，主要源于外需回落、价格因素等对制造业投资的拖累。2023年出口下行，一方面是因为美联储持续加息导致以美元计价的出口商品价格下滑；另一方面是因为俄乌冲突、疫情影响逐渐消退、大宗商品价格下跌，从而影响整体出口数据。2024年人民币处升值通道，相关行业或进入补库周期，对制造业形成一定支撑，预计制造业投资将延续复苏势头，全年增速7%左右。从政策面看，转型升级过程中，高端制造、智能制造、绿色转型等战略性新兴产业具备长期投资潜力。从“推进新型工业化，加快建设制造强国”“加大制造业投资支持力度”，以及中央经济工作会议将“以科技创新引领现代化产业体系建设”作为2024年重点工作等，可以看出未来较长一段时间，我国对制造业转型升级的政策支持力度将有增无减。钢材出口或高位回落2023年1—11月粗钢累计出口9181万吨，同比增2484万吨，增幅37%。2023年我国钢材出口占全球出口份额显著上升。从各国表现看，印度供需双增，目前总库存处于偏低水平；欧盟钢厂利润相对较差，钢厂减产；日韩粗钢产量无明显增加；东南亚钢厂呈收缩趋势，但2024年东南亚地区产能有扩张计划，可能给亚洲市场带来一定压力。相对于国际市场，国内市场成本低廉，2023年钢价始终保持明显的国际竞争优势。从热卷出口利润情况看，大部分时间正常贸易出口有一定利润，如果是买单出口，利润会更高。从区域上看，中南地区出口明显增量。粗钢平衡表显示，2023年我国粗钢出口约1.01亿吨，较2022年增长37.5%。预计2024年粗钢出口约9000万吨，较2023年回落10%左右。供应小幅增加在供给侧改革后，钢材产业集中度提升，生产企业具有较强的生产调节能力。2023年粗钢产量较2022年明显增加。根据国家统计局口径测算，2023年1—11月粗钢产量9.52亿吨，较2022年同期增1.5%；生铁产量8.1亿吨，较2022年增1.8%。2023年以来，钢联五大材产量数据与国家统计局粗钢产量数据差异较大，五大材占粗钢的比重也呈下降趋势，主要原因在于铁水流向表外材。铁水流向分化使得单品种供需矛盾并未有效累积，因此低库存下通过打压成材实现原料端负反馈的逻辑并不充分。2024年，预计粗钢产量增加1000万吨，至10.39亿吨（日均285万吨）；生铁产量8.84 亿吨左右，铁水日均产量242万吨，年末库存增加191万吨，增幅4.8%。废钢供应偏紧状况将缓解从结构上看，2023年铁钢比仍维持高位，废钢产钢量（国家统计局口径）较2022年下降0.6%。受低利润压制，废钢入炉比例难提升导致经济性下降。相关数据显示，2023年1—11月废钢到货1.75亿吨，同比增长14%。2024年，废钢供应延续增长态势，根据自测模型推算，自产废钢增加44万吨，折旧废钢增加139万吨，加工废钢增加92万吨，总供应增加275万吨，考虑到绿色低碳化发展趋势，废钢产钢量仍有提升空间。综上，2024年钢材内需难有明显增量，结构分化特征仍存，供应或小幅增加，总体仍以市场化运行为主。低利润结构和需求弱复苏难以驱动钢厂及贸易企业积极补库，各口径库存将维持中性偏低水平，投机需求不足继续抑制价格波动率。预计2024年螺纹钢价格中枢在3900元／吨，上半年原料供应偏紧，价格相对偏强，钢厂维持低利润状态。（作者单位：宏源期货）详细信息 - 03 2024-01
唐山市开展钢铁行业“节能诊断”助推企业实现降本增效
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2024.01.03 丨 4651为助力钢铁企业精益生产、降本增效，唐山市工业和信息化局选取文丰特钢、港陆钢铁、丰南纵横等重点企业为样本，大力开展“节能诊断”行动，取得了良好成效。一、推广背景及理由唐山是一座重工业城市，尤其钢铁产业是第一大支柱，目前拥有20家冶炼企业，26个冶炼厂点（长流程23家、短流程3家）。在生产制造方面，“唐山钢”具备规模大、能耗大的特点，2022年，全市生铁、粗钢、钢材产量分别为11457.3万吨、12413.5万吨、18322万吨，世界粗钢产量排名第二的印度（1.24亿吨）仅与唐山相当，而位居第三、第四的日本、美国仅为唐山的七成左右。今年1-9月份，钢铁行业综合能源消费量达到5543.8万吨标准煤，在全省占比较大，钢铁产业主要工序设备每年运行维修约80亿元。从产量和消耗看，唐山是当之无愧的全球第一钢铁大市。多年来，为推进产业转型升级，唐山钢铁产能置换、改造升级力度之大，在全国绝无仅有，通过产能置换，全市共退出相对落后冶炼设备60座，包括高炉39座、转炉21座；高炉平均炉容提高到1592m³，转炉平均炉容提高到139吨，均超过全国平均水平，冶炼装备总体水平在国内具备领先优势，在智能化和绿色化生产、节能减排、环保设施改造等方面取得突破进展。但是，对比全省甚至全国其他地市，唐山市钢铁企业整体规模大、数量多、生产集中，其能耗总量依旧相对较。另一方面，钢铁企业长期以来形成的生产管理粗放、精益生产意识不强等“软件”问题依旧比较突出，是阻碍企业高质量发展的“绊脚石”。尤其在当前“双碳”目标、能耗双控、重污染天气应急响应等系列战略政策要求下，唐山钢铁产业亟需降本降耗增效，此项工作既责无旁贷，又迫在眉睫，同时拥有广阔的市场空间。在此背景下，唐山市工业和信息化局大力开展“节能诊断行动”，借助专业化、水平高的第三方机构，组织了68家企业深入调研、访谈，全面系统地查找其在生产管理、生产操作、能源利用等方面存在的漏洞和问题，把脉问诊、对症下药。以遵化港陆钢铁公司为例，通过开展第一轮精益生产诊断，从烧结、炼铁、炼钢、能源等4大方面16个切入点查找，发现问题67项，涉及原料、工艺、设备、操作、管理等多方面提出84条具体改进措施，在基本未增加设备投资的情况下，通过推动生产操作和管理的优化，加强人员培训和考核，吨钢实现降本40元以上/吨，目前降本2.4亿元，估算年增效约4亿元。此项行动推动了企业生产和管理的合理化、标准化、制度化，提高了人员素质水平，降低了生产成本、提高了企业效益，增强了企业竞争实力。因此，此项行动适宜全行业推广、跨行业推广，以更好地应对未来更加严峻的行业形势和激烈的市场竞争。二、关键创新在钢铁行业开展“节能诊断行动”，关键创新点在于不增加企业负担的前提下，实现大幅度降本增效。（一）动作小、见效快。钢铁生产具有连续性、不可中断性的特点，节能诊断的施工，不需要改动原来加热炉的基本机构和土建基础，可以利用定期检修的时间完成，不会给企业造成额外的负担。节能降耗、技术创新关乎企业生存发展，不是说从无到有才能叫创新，在现有基础上改革更是创新。（二）投资少、提升大。钢铁生产工序多、产业链长，诊断工作涉及设备、工艺、能源、管理不同环节板块，在烧结工序上，以装备配置、工艺操作为切入点，实现降本提质；在炼铁工序上，以炉况分析、原燃料质量控制、完善配套条件为切入点，实现高炉顺行、低耗、安全。以炼钢制度、转炉煤气回收为切入点，对炼钢工序诊断降本增效。以能源计量管理、二次能源回收利用、供水供电、制氧系统为切入点，推进节能降耗。全过程各环节几乎没有增加设备投资，却大跨度提升了降本降耗水平。（三）分周期，治根本。对于诊断出来的问题改进优化时，按照操作、设备、工艺、原料、管理等不同方面，提出了远期、中期、近期的改进建议，进一步处理好短期和长期的关系，注重远近结合、标本兼治，既克服短期困难、解决突出矛盾，又加强重点领域和薄弱环节，为长远发展奠定基础。三、主要做法（一）统一思想，凝聚共识。组织全市工信系统、重点钢铁企业召开动员部署会议，统一思想认识，提高重视程度，利用“企业家素质提升”“职业经理人培训”“技术交流论坛”等平台，强化培训学习，邀请专家开展授课培训，整体提升开展诊断行动的执行力和凝聚力，达成了积极主动开展诊断活动的共识。（二）问需于企，深入调研。市县两级工信系统组成专班，统筹条线力量，利用调研、走访企业等方式，释放服务效应，摸排掌握企业需求，了解实际困难；通过集中驻厂和阶段性回访，深入企业各生产工序，与企业相关人员进行充分沟通交流，确认问题来源。对已经开展诊断的企业抽样调查，对已经开展并取得重大成效的港陆、文丰等钢铁公司的精益生产情况强化典型总结，对存在困难的企业及时调整帮扶措施，解决实际问题。（三）对接资源，提升水平。广泛对接科研院所、高等院校的技术资源，组织行业内不同层次、不同专业的高水平专家，聘请专家不重名气，只重实用、好用，能有效解决实际问题。专家队伍的组成既有实践经验丰富、长期在一线工作的车间主任、厂长，也有综合能力强的企业总工，还有专业水平高、分析能力强的研究人员，分工明确、各司其职。（四）服务先行、集中义诊。为提高企业积极性，对全市每家钢铁企业开展了1-2天的“义诊”活动，对涉及生产操作的关键问题，派出实践经验丰富、专业水平高的专家在现场进行专门的、一对一的指导。对关键问题的分析给出相应的理论解释，让企业人员对问题的产生“知其然、知其所以然”。以专业折服企业，提高参与积极性。同时，结合生产操作中出现的问题，编制相关培训材料，有针对性地、分批次开展现场操作人员培训和考试，提高一线工人的操作水平和整体素质。通过精心服务，引导重点高耗企业开展专项诊断。并注重做好诊断优化整改的“后半篇文章”，强化跟踪，及时协调服务、做好估算评价。四、主要成效和经验启示通过在文丰特钢、港陆钢铁、丰南纵横等重点钢铁企业开展生产及节能诊断工作，推动企业开展精益生产管理，取得良好效果，目前这些工作还在持续开展中。一是改进了认识理念。多年来钢铁企业习惯了规模效益，只注重追求产量而忽略了细节，粗放式管理和生产比较严重。比如在2021年，当钢铁企业的利润普遍在吨钢1000元左右的时候，大多数企业对于80-100元的成本差距并不重视。当面临市场萎靡、生产亏损时，企业又无从应对，存在“和平时代不练兵，打仗时候没兵可用”现象。虽然近年来，钢铁企业在环保和节能上做了大量工作，认识有了提升，但在节能理念上依旧理解不深、重视不够。多数企业对全厂的能源消耗、副产能源发生和高效利用等没有开展深入的分析，甚至没有完善的全厂能源平衡方案。通过“节能诊断行动”，专家对企业生产环节各个方面的能耗水平进行全面细致分析，帮助企业制定煤气、蒸汽的全厂平衡方案，每个环节发生多少、消耗多少做到心中有数，企业的能源管理制度和管理体系更加完善，管理者的认识理念也进一步提升。二是提升了工艺水平。以转炉炼钢为例，调研中发现，多数炼钢工采用0.75mPa氧压吹炼，主要原因是担心高氧压会引起喷溅，其实这是对转炉炼钢的一种错误理解。通过专家团队的具体培训和生产指导，把吹炼氧压提高到0.9-1.0mPa，不但减少了喷溅次数，而且大幅缩短吹氧时间，由原来平均14-15分钟，缩短到12-13分钟。按平均每炉钢缩短2分钟吹氧时间，一天则可多出2-3炉钢。在烧结生产中，强调和帮助企业提高混合料预热温度、实施燃料预筛分、低负压和富氧点火等措施，既提高了产量，又降低了燃耗。在专家团队进驻前，文丰特钢烧结矿日产平均1.7万吨左右，经过近两个月的指导和改进，日产提高到2万吨，固体燃耗降低了约5kg/t。三是提升了管理的系统性。以高炉炼铁为例，一旦出现生产不顺，大多企业存在“头疼医头、脚疼医脚”的问题，没有相关技术人员进行系统分析。专家团队通过调取一个月、一个季度甚至半年的生产数据，对一个时期内的高炉生产进行系统分析，总结问题出现的规律，查找问题根源。如港陆钢铁的高炉在2022年9月底至10月上旬均出现不同程度的炉况失常，通过系统分析发现是因焦炭质量降低所致，而不是操作人员的原因。文丰特钢的转炉在一段时期喷溅较多，分析发现是加料制度存在很大问题。这些问题通过专家团队指出和指导解决，都取得了很好效果。文丰特钢的转炉喷溅次数由原来的50%以上控制到10%以内。四是提升了综合利用水平。以转炉煤气回收为例，转炉煤气是钢铁企业重要的副产燃料，是企业节能减排的关键，先进企业的转炉煤气热值一般可达到1600kcal/m3以上。调研中发现，几家企业的转炉煤气热值基本都在1000-1100kcal/m3，企业重视回收量而忽略了回收质量，既造成能源浪费，也造成更多二氧化碳排放。通过改进炼钢工的操作方法，短期内即可提高转炉煤气回收质量，煤气热值平均提高300kcal/m3左右，折合到吨钢可降低生产成本9-10元。在烧结生产中，通过指导企业提高混合料预热温度，对降低燃耗也取得立竿见影的效果。五是提升了企业人员综合素质。目前民营钢铁企业的职工缺乏专业性的培训指导，调研中发现，一些非关键岗位职工对所在岗位职责不清，机械性地执行交代的任务。针对这种情况，组织专家团队根据企业具体情况编写教程，就某一生产车间开展全覆盖的理论和实践培训，并定期进行阶段性考试和技术比武。通过培训、考试、技术比武，建立企业人才库，为企业选拔录用人才提供依据。此外，通过开展行动，企业原燃料管理提升、技改方案优化、组织架构完善等方方面面均达到了良好成效。第一轮“节能诊断行动”结束，文丰特钢保守估计年降本潜力4.38亿元；港陆钢铁保守估计年增效约4亿元。按照全市20家冶炼企业，26个冶炼厂点推算，降本降耗潜力巨大。下一步，唐山市工业和信息化局将继续组织专业化、高水平的专家队伍、第三方机构，对全市钢铁企业、其他高能耗行业进行全面系统的把脉问诊、对症下药，以典型案例为样本，推广推动“节能诊断行动”，提升企业精益生产力度，提高综合竞争实力。详细信息 - 29 2023-12
不“躺平”的钢铁业如何尽快走出周期？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.29 丨 4134中国钢铁工业协会党委书记、执行会长何文波将行业内对于产能治理的看法归结为市场派、规则派、管控派、自律派、重组派5类，本文看法倾向于管控派，也代表了市场上一部分人对于当前市场形势的认识及如何走出周期的考虑。不论这一方向是否为应对当前问题的*优解，在行业形势不明朗的情况下，充分的讨论都是有必要的。其中提出的一些观点也应引起我们思考。关于周期。钢协党委副书记、副会长兼秘书长姜维提出，“一个成熟的中国钢铁必将在经历各种周期历练后诞生”。当前，钢铁行业处于新一轮下行周期，也是深度调整期，如何走出、多久走出周期，实实在在地考验着行业的“智慧”与能力。对比国外，日本制铁等企业也曾经历过同样的阶段，这是行业“涅槃重生”的必经之路。从近两年的行业形势来看，自律不可或缺，如果一家企业没有适应市场的自主调节能力，没有转型升级的自主意识，没有全力练好内功的决心，那就很难在市场浪潮中站稳脚跟。这也就是上述文章作者所说的不能“躺平”。与此同时，自律也必须戴上规则的“镣铐”才能真正发挥威力。中国有超10亿吨规模的钢铁市场，政府管控、树立规则极为必要，一定程度上，“衡量有为政府的关键在于看能不能构建有效市场”，为市场运行制定好环境、能效、碳排放等政策规则，才能推动实现行业健康运行，形成“该管的管，该限的限，该自律的自律”的良性循环局面。关于产能与产量。当前，各地方政府及企业依然存在“守住产能（产量）似乎就是守住利益”的固有思维，但今年产量增长而效益大幅亏损的形势已经再次将其证伪，产量高低不等于效益高低。因此，对待产能与产量，我们当不以高低论英雄，坚持把高质量发展作为新时代的硬道理，积极锻造根据市场变化自我调节生产弹性的能力，实现满足有效需求基础上的稳增长。同时，在行业低谷期完整、准确、全面贯彻新发展理念，着眼材料升级、材料替代抢先布局，以科技创新塑造发展新优势，推动产品结构调整以及工艺、装备整体升级，以碳约束自行调整产量，实现从“产能治理”到“产能自理”的转变。关于出口。上述文章提出“并非是国际市场需求旺盛拉动了钢材出口，而是供给压力大，只能通过出口来消化过剩资源”。一般而言，向外出口或者向内供给，都应以需求为依据，以供需动态平衡为原则，但不可否认的是，钢铁企业目前存在盲目生产进而盲目出口的现象。海关数据显示，1月—11月，中国出口钢材8265.8万吨，同比增长35.6%。全年有望突破9000万吨。总量很大，但结构有待优化，占比较高的普通钢材拉低了整体出口单价，形成“高买原料、低卖钢材”的现象，浪费了原料资源、生产资源等。不论从构建全国统一大市场、促进我国经济内循环的角度，还是实现资源*高效率配置、确保高质量稳增长的角度，抑或是“以满足内需为主，不以出口为导向”的行业角度看，不具有性价比的钢材出口都是不应鼓励的。根据国务院关税税则委员会发布关于2024年关税调整方案的公告，部分高附加值钢种将获得出口退税政策支持，这说明高端钢铁产品出口才是国家鼓励的具有高质量发展意义的出口。当然，如何尽快走出本轮周期是一项需要主管部门、行业协会以及钢铁产业链企业聚力共谋的重要议题。本篇文章只围绕相关内容加以讨论，但路径也远远不止于此。时间究竟是三五年、七八年还是十几年，则取决于钢铁行业对于行业发展规律与阶段的清醒认识，取决于对“高质量发展模式”的深入思考，取决于对于需求结构调整与自身生产节奏的精准对接，也取决于对有为政府与有效市场更好结合、良性互动的积极探索。详细信息 - 29 2023-12
2023年全球钢铁十大热点
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.29 丨 30141.日本制铁宣布收购美国钢铁公司12月18日，日本制铁宣布计划现金收购美国钢铁公司，将其变成全资子公司，交易价格为55美元/股，总金额约149亿美元。按美国钢铁公司股票12月15日收盘价计算，收购溢价大约四成。受高价收购消息影响，美国钢铁公司股价于当日应声上涨26%，达49.59美元/股。日本制铁未解释愿大幅溢价收购美国钢铁公司的原因。作为全球第四大钢铁制造商，日本制铁收购美国钢铁公司后粗钢产能将极大提升，同时显著增加在美产能。该收购预计在2024年第2季度或第3季度完成，相关交易仍有待美国外国投资委员会审批。此外，日本制铁承诺尊重美国钢铁公司及美国钢铁工人联合会达成的全部集体谈判协议，但这一收购行为仍受到后者抵制。据美国钢铁工人联合会与美国钢铁公司达成的协议，如果收购方承诺维护现有劳资协议，美国钢铁工人联合会则无权阻止收购。2.欧盟碳边境调节机制正式进入过渡期英国“碳关税”将随之而来自2023年10月1日起，欧盟碳边境调节机制(CBAM)正式进入过渡期，根据规定过渡期将持续到2025年底，2026年—2034年逐步全面实施。过渡期的第一个报告季度时间为2023年10月1日—12月31日，进口商需要在2024年1月底前将报告提交至欧盟CBAM过渡期登记处以享受相关政策。12月22日，欧盟委员会公布了可用于确定CBAM过渡期所涵盖的进口商品（电力除外）的隐含排放量默认值，默认值将在2023年第4季度第1个报告期结束后定期修订。12月18日，英国政府正式宣布将自2027年起实施英国碳边境调节机制，初步涵盖的产品大类包括铝、水泥、钢铁等。英国的碳边境调节机制实施规则与欧盟的类似，从碳价较低或没有碳价的国家进口到英国的商品必须支付碳关税。英国政府将围绕碳边境调节机制的具体条款设计在2024年展开进一步磋商。设置以遏制碳排放为名的“碳壁垒”正成为发达国家和地区的普遍做法。今年9月份，中国商务部新闻发言人何亚东曾就欧盟CBAM回应称，相关政策应当符合世贸组织基本原则和规则，避免构成保护主义措施和绿色贸易壁垒。3.COP28发布*新版钢铁标准原则12月5日，*新版钢铁标准原则在《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会（COP28）“钢铁标准原则：解锁脱碳、贸易和全球市场”发布会上正式发布。这表明了推动钢铁生产排放测算和跟踪的全球承诺的加深。目前已有42个先进的标准制定组织、企业、行业协会及国际组织正式认可新的钢铁标准原则。*新版钢铁标准原则涉及的主要内容包括钢铁行业近零碳排放测量方法要公平、公正，反映不同国家的实际情况等。4.几内亚西芒杜项目投资开发节奏加快2023年下半年，几内亚西芒杜项目深入推进。8月10日，几内亚共和国政府、力拓Simfer公司和赢联盟作为跨几内亚公司成员签署《西芒杜铁矿港口和铁路基础设施共同开发协议》，标志着西芒杜项目开发迈出关键一步。8月下旬，箭牌矿产透露该公司将参与西芒杜项目巩固其在西非的地位。外媒12月中旬报道，该公司已经重启实地工作，计划于2024年3月份开始钻探。10月7日，宝武资源与西芒杜赢联盟在宝武大厦签署西芒杜北部区块项目矿山合资公司股东协议确认函。今年初以来，中国宝武与西芒杜赢联盟精诚合作，先后签署西芒杜北部区块项目的矿山、基础设施合作协议，并共同推动相关合作方签署《共同开发协议》等重要合作文件，为西芒杜项目矿山、铁路、港口一体化协同开发奠定了良好的基础。12月6日，力拓宣布将其在几内亚西芒杜铁矿石项目的投产时间提前至2025年，并计划斥资约62亿美元建设基础设施。5.氢冶金助力全球钢铁业深度降碳2023年，全球钢铁业持续推动“碳冶金”向“氢冶金”转变，加速低碳转型。3月1日，蒂森克虏伯与西马克在德国杜伊斯堡签署合同，西马克将为蒂森克虏伯杜伊斯堡钢厂设计、建造一座氢直接还原厂，计划于2026年底建成。7月7日，蒂森克虏伯旗下氢能业务板块公司——蒂森克虏伯新纪元公司在法兰克福证券交易所（高级市场）上市。5月31日，印度钢铁部向其钢铁行业拨款约5500万美元支持研究氢冶金并建设中试工厂。7月19日，安赛乐米塔尔西班牙塞斯托厂与萨拉冶、日本天然气公司合作，采用萨拉冶的技术投用了一套可以100%采用绿氢作为燃料的钢包预热系统。9月5日，瑞典钢铁制造商奥瓦科正式启动其在瑞典霍福斯建造的世界上第一座不使用化石燃料的电解制氢工厂。10月中旬，美国能源部宣布斥资70亿美元在该国启动7个区域清洁氢中心，预计每年生产300万吨氢气，目标是到2030年7个中心氢气产量占美国总产量的近1/3。11月6日，非洲首个工业规模使用绿氢的零碳排放钢铁生产项目在纳米比亚破土动工，计划于2024年底投产。11月27日《韩国经济报》报道，韩国浦项控股集团计划到2050年分别在浦项钢厂和光阳钢厂建设3套氢直接还原系统。此外，以中国宝武和河钢集团为代表的中国钢铁企业氢冶金实践项目吸引了全球广泛关注，世界钢铁协会总干事埃德温·巴松称赞其“促进形成了中国钢铁工业的绿色低碳发展优势”。6.全球先进钢铁产品及生产技术研发加速2023年，全球钢企生产研发不断提速。1月初，瑞士钢铁集团德国子公司宣布开发出不需要添加合金或进行特殊热处理便可生产超细晶粒、超高强度钢材的XTP®工艺。该工艺可产生晶粒尺寸小于5微米的极细晶粒钢，可将钢材的抗拉强度提高至2050兆帕。6月份，浦项控股集团在韩国推出了首款碳减排品牌产品“Greenate认证钢”，通过引进低碳生产工艺、使用低碳铁源材料等途径实现碳减排。11月下旬，其又成功开发了一种使用具有优异耐腐蚀性和耐侵蚀性双相钢的不锈钢内衬技术，将双相不锈钢作为水箱内衬材料，提高了环保性。10月31日，神户制钢所运用*佳成分设计和TMCP技术，在业界首次开发出了抑制龟裂发生的耐疲劳钢板“EX-Facter”钢板并实现了商业化。11月底，韩国东国制钢冷轧业务子公司东国涂层金属公司成功开发全球首个利用回收废塑料生产彩钢板的技术——再生绿色PCM彩钢板（RebornGreenPCM）。此外，2023年，中国企业也实现了多个先进钢铁产品全球首发。例如，宝钢股份仅在今年上半年就实现了1500兆帕DP超高强汽车板等7项产品全球首发。7.欧盟延长对美国产品实施的报复性关税暂停期限12月19日，欧盟表示将把与美国就钢铁和铝关税的争端暂停至2025年3月31日。作为交换，美国同意为欧盟出口商提供进一步的关税豁免。2018年，时任美国总统特朗普以“维护国家安全”为由对欧盟输美钢铝产品加征关税。多次协商未果后，欧盟上诉至世贸组织，并对美国输欧商品征收报复性关税。经过多轮谈判后，欧盟和美国拜登政府于2021年10月份达成为期两年的“休战”协议，宣布重建钢铝贸易关系，暂停相互征税。美国部分取消限制措施，只对超过特定配额的部分商品加征关税，而欧盟则“冻结”了其所有限制性措施。8.废钢开始被多国（地区）视为战略性资源今年初以来，多个国家（地区）围绕废钢出台了一系列措施，将废钢视为战略性资源。1月17日，欧洲议会投票通过了修订《废物运输条例》，禁止在欧盟范围内运输所有用于固废处置的废弃物，除非获得授权。欧盟统计局数据显示，废钢占欧盟所有废物出口量的59%。10月初，阿联酋政府发布废钢延长出口禁令，以确保当地生产商的原材料可持续获得。阿联酋经济部根据2023年第06号部长级决议宣布，根据公共利益的要求暂时停止废钢和废纸出口。该措施执行至2023年12月19日，将此前出台的原定于9月21日到期的禁令延长。哈萨克斯坦国际文传电讯社10月26日消息，哈萨克斯坦从11月7日起对黑色金属和有色金属废料出口禁令再延长6个月。11月中旬，俄罗斯计划将出口到欧亚经济联盟以外国家的废钢关税配额期限延长至2024年6月30日。废钢逐渐成为“香饽饽”。据不完全统计，目前有60多个国家（地区）采取或计划采取禁止或限制再生钢铁出口的措施。9.乌克兰恢复部分钢铁生产2023年，乌克兰恢复部分钢铁生产，并将贸易流向重新调整至欧洲市场。尽管地缘政治冲突带来的威胁依然存在，但是乌克兰的钢铁产量于今年开始回升。乌克兰钢铁贸易协会*新数据显示，2023年前10个月乌克兰粗钢产量为516万吨，生铁产量为491万吨，钢材产量为437万吨。今年1月份，乌克兰总理什梅加尔再次喊话西方国家为其提供价值7000万美元的重建援助。6月21日—22日，乌克兰重建国际会议在英国伦敦举行。据美国之音广播电台当日报道，英国政府表示，此次会议的重点包括呼吁约60个国家在技术、物流和基础设施方面为乌克兰提供援助。有学者表示，尽管乌克兰的钢铁产业目前取得一定恢复，但全面复苏仍旧面临多重挑战。10.海外钢企、矿企停产和罢工事件多发在全球经济增速放缓、能源价格和生产成本飙升、通胀高企的背景下，今年海外各地区工人罢工、钢厂停产等事件频发。5月24日—10月5日，浦项控股集团劳资双方共就工资福利进行了24次交涉，均未能达成协议。调解期间，浦项控股集团工会成员还以75%的赞成率批准了罢工。10月30日，韩国中央劳动委员长破例参与调解浦项控股集团劳资双方纠纷。次日凌晨，该集团劳资双方达成暂定协议，并在11月9日举行的表决投票中通过了该协议，引入隔周4天工作制等福利。11月17日，安赛乐米塔尔决定暂时停止其波黑安米泽尼察钢厂的生产。11月28日，其南非公司宣布于2024年1月份开始逐步关闭其长材制品业务，并裁减约3500名员工。其巴西分公司也于11月中旬接连宣布暂时停止巴西东南部3座钢厂的生产至12月底。11月24日，必和必拓西澳大利亚某矿区数百名火车司机启动罢工。11月27日，蒂森克虏伯西班牙子公司宣布将关闭其萨贡托工厂。12月12日，德国西部北莱茵-威斯特伐利亚州、不来梅州和下萨克森州等地的约6.8万名钢铁工人举行为期24小时的罢工，蒂森克虏伯和斯塔尔等在该国运营的主要钢厂均停工。详细信息 - 25 2023-12
兰格钢铁：需求淡季效应显现 钢材社库开始回升
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.25 丨 32711. 全国钢材社会库存开始回升，建材库存上升速度明显加快，板材库存下降速度有所加快目前全国钢材社会库存在连续10周下降后开始回升。据兰格钢铁网监测数据显示：2023年12月22日，全国钢材社会库存指数为89.7点，比上周上升0.70%，由上周的下降转为上升，比上月下降0.89%，比去年同期上升4.20%；其中建材社会库存指数为101.2点，比上周上升5.22%，较上周的上升速度明显加快4.46个百分点，比上月上升8.49%，比去年同期上升7.54%；板材社会库存指数为80.5点，比上周下降3.50%，较上周的下降速度有所加快1.84个百分点，比上月下降8.89%，比去年同期上升1.02%。2. 盘线库存由降转升，螺纹钢库存上升速度明显加快；热轧卷板库存下降速度明显加快，冷轧库存由升转降，中厚板库存下降速度有所放缓据兰格钢铁网监测数据显示：2023年12月22日，全国29个重点城市钢材社会库存量为826.84万吨，比上周增加5.79万吨，上升0.70%，由上周的下降转为上升；全国重点城市建材社会库存量为416.38万吨，比上周增加20.66万吨，上升5.22%，较上周的上升速度明显加快4.46个百分点；全国重点城市板材社会库存量为410.46万吨，比上周减少14.87万吨，下降3.50%，较上周的下降速度有所加快1.84个百分点。从分品种来看：全国盘线社会库存量为58.37万吨，比上周上升6.05%，由上周的下降转为上升，比上月上升5.64%，比去年同期下降11.87%；螺纹钢社会库存量为358.01万吨，比上周上升5.08%，较上周的上升速度明显加快3.97个百分点，比上月上升8.97%，比去年同期上升11.55%；热轧卷板社会库存量为194.27万吨，比上周下降5.72%，较上周的下降速度明显加快4.28个百分点，比上月下降14.22%，比去年同期上升3.73%；冷轧卷板社会库存量为109.06万吨，比上周下降0.93%，由上周的上升转为下降，比上月上升0.95%，比去年同期下降4.91%；中厚板社会库存量为107.13万吨，比上周下降1.90%，较上周的下降速度有所放缓2.42个百分点，比上月下降7.64%，比去年同期上升2.68%。详细信息 - 25 2023-12
多方博弈不断加剧 钢市或现冬储行情
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.25 丨 29192023年第51周（2023.12.18-12.22）兰格钢铁全国绝对价格指数为4280元，较上周上升0.2%，较去年同期下降1.2%。其中，兰格钢铁长材绝对价格指数为4120元，较上周下降0.2%，较去年同期下降1.4%；兰格钢铁型材绝对价格指数为4216元，较上周上升0.7%，较去年同期下降2.9%；兰格钢铁板材绝对价格指数为4386元，较上周上升0.5%，较去年同期上升0.1%；兰格钢铁管材绝对价格指数为4606元，较上周下降0.1%，较去年同期下降4.8%。据兰格钢铁网监测数据显示，2023年第51周国内部分地区钢铁原燃料及钢材产品计17类43个规格（品种）的价格变化情况如下：主要钢材品种市场价格震荡分化，与上周相比，上涨品种大幅增加，持平品种有所增加，下跌品种大幅减少。其中26个品种上涨，较上周增加15种；12个品种持平，较上周增加6种；5个品种下跌，较上周减少21种。国内钢铁原料市场稳中上涨，铁矿石价格上涨20-25元，焦炭价格维持平稳，废钢价格上涨20-40元，钢坯价格上涨50元。图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图今年以来，外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升，经济运行中出现一些新的困难挑战，各有关方面不断加大宏观调控力度，加快推动各项政策落地见效，多措并举扩大内需、提振信心、防范风险。随着经济动能持续恢复、各项政策接续推出、政策效应逐步显现，推动经济运行持续好转、内生动力持续增强。明年要统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，支持新动能成长壮大，推动传统产业转型升级，加强财政、货币、就业、产业、区域、科技、环保等各领域政策统筹协调配合，强化宏观政策取向一致性。短期来看，国内钢市将呈现“外部不确定性因素增多、经济向好基础仍需巩固、各项政策统筹协调配合、逆周期调节力度或将加码”的格局。从供给端来看，由于高位成本和需求淡季的共同影响，检修减产计划持续增多，使得供给端将呈现持续下降的态势。从需求端来看，由于寒冬天气影响的不断深化，项目施工进度逐渐放缓，终端需求逐步走淡，随着传统冬储时间节点的临近，多方博弈的态势不断加剧，这就使得冬储的投机需求将可能逐步放大。从成本端来看，由于铁矿石和废钢价格的相对坚挺，焦炭价格的维稳运行，使得生产成本韧性支撑依旧明显。据兰格钢铁周价格预测模型测算，下周（2023.12.25-12.29）国内钢材市场在政策预期渐明、供需双弱再现、冬储博弈不断、成本韧性支撑等因素的共同影响下，或将迎来震荡趋强的冬储行情。关注市场因素宏观经济：【财政收入】1-11月全国一般公共预算收入200131亿元 同比增长7.9%【项目投资】1-11月发改委共审批核准固定资产投资项目144个 总投资1.28万亿元【外商投资】1-11月全国实际使用外资金额10403.3亿元 同比下降10.0%【对外投资】1-11月我国对外非金融类直接投资8145.4亿元 同比增长18.4%行业动态：【矿石产量】11月份铁矿石原矿产量同比增长6.6%【钢铁产量】11月份钢筋产量同比下降8.8%【钢铁产量】11月份冷轧薄板产量同比增长13.0%【钢铁产量】11月份中厚宽钢带产量同比增长8.4%【钢铁产量】11月份焊接钢管产量同比增长11.0%【钢铁产量】11月份铁合金产量同比增长5.0%【国际钢铁】11月份全球粗钢产量1.455亿吨 同比增长3.3%下游需求：【电力投资】1-11月全国主要发电企业电源工程投资7713亿元 同比增长39.6%【家电行业】11月份空调产量同比增长12.8%【家电行业】11月份洗衣机产量同比增长13.4%【家电行业】11月份彩电产量同比下降11.6%【家电行业】11月份冰箱产量同比增长20.4%【机械行业】11月份挖掘机产量同比下降29.5%【机械行业】11月份金属切削机床产量同比增长21.3%【机械行业】11月份工业机器人产量同比下降12.6%【机械行业】11月份发电机组产量同比增长57.8%【船舶行业】11月份民用钢质船舶产量同比增长3.5%详细信息 - 21 2023-12
“红海局势”对钢市产生不确定性影响
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.21 丨 3200这些天来，红海已经成为全球商品市场的关注热点，这是因为在红海航行的一些船只遭遇也门胡塞武装袭击，甚至1艘商船被武装分子劫持。受其影响，全球5大航运公司之中的4个公司，宣布暂停一切往来红海的航运业务，并将其很大一部分船运能力绕行非洲好望角；一些油气与散货航运公司亦照此办理。虽然美国宣布护航，但短时期内这个问题难以解决，甚至存在恶化可能。由于红海是全球航运的重要通道，一些海运巨头规避这一通道，或者绕道非洲好望角，叠加巴拿马运河干旱通过能力下降，势必会为中国钢材市场，直接或间接带来一些不确定性影响。一、全球航运供求关系趋向紧张，势必推高全球海运价格，进而增加钢铁冶炼原料和钢材物流成本全球重要航运公司的航运业务规避红海，转为绕道非洲好望角，致使运输天数增加，这就需要额外增加远洋运输能力，使得本来平衡的运能供求关系趋向紧张。有观点认为，由于货轮绕道非洲好望角，将使得全球航运需求增加10%以上。根据克拉克森研究公司分析，从好望角绕行后，航程将从31天增加至40天。还有市场分析指出，红海水域的紧张局势意味着巴以冲突外溢风险加剧，已波及国际海运。若四家航运企业所有航线全部实施绕航，将产生15%的供应缺口。全球航运供求关系趋紧，当然要推高其海运价格。继12月18日集运指数（欧线）期货各期限合约全线涨停之后，12月19日，主力2404合约盘中再次触及涨停。文华财经数据显示，截至12月19日收盘，集运指数（欧线）期货主力2404合约报1092.9点，涨12.76%。作为一个整体市场，航运市场价格的大幅上涨，不仅体现在集装箱运输上，也会波及到油气运输和干散货贸易，也包括铁矿石、焦煤、焦炭、废钢等冶炼原料及成品钢材等多个方面，从而相应升高钢材及黑色系列商品的物流成本。克拉克森研究公司称，当前正是航运市场的年度长协运价的谈判时期。红海遇袭后，班轮公司可能借机提价。12月18日，地中海区域内的油轮运费已上涨9%。保守估算，这些成本因素的提高，*后聚集到成品钢材上，将使得中国钢材成本增加至少2个百分点。二、海运成本的大幅提高，势必推高全球物价水平，产生欧美国家央行降息的不确定性巴以冲突外溢，迫使全球货运远道绕航，不仅直接增加中国钢材成本，还会推高全球物价水平，产生美联储及欧洲国家央行今后降息的不确定性，产生对于中国钢材市场的重大间接影响。本来，鉴于近期通胀率下降，市场主流观点认为，随着全球通胀持续大幅下降，全球货币政策将在2024年迎来转折，美联储及欧洲央行在停止加息后，将于2024年降低金融利率。譬如著名投行高盛前不久就预计，美联储*早2024年3月开始降息，3月、5月和6月连续降息3次，每次降息25个基点，下半年还有两次降息，2025年三次降息。欧洲央行明年4月进行首次降息，连续降息175个基点，2025年初利率水平将从目前的4%降至2.25%。但是，近期红海商船遭袭，叠加巴拿马运河干旱通过能力下降，将使得全球货运，尤其是欧美国家货运受阻，运费大幅提高，*终会升高物价水平，甚至是大幅升高物价水平。这样一来，基于物价水平降低基础上的欧美国家货币政策转向，就产生了很大的不确定性。而这种不确定性，势必要对全球经济走向，要对中国钢材市场产生很大影响，这是不言而喻的。三、美联储降息预期存在不确定性，亦会增加人民币对美元汇率升值的不确定性2023年人民币对美元汇率一定程度贬值，其贬值因素之一就在于中美货币政策相背。进入2023年四季度后，由于中国宏观经济显示向好回升势头，也由于美联储2024年的降息预期，人民币对美元汇率出现反弹。但红海商船遇袭后，将会引发今后美国物价水平的不确定性，引发其经济增长前景的不确定性，这就会连带引发2024年美联储降息的不确定性，或者是其降息幅度的不确定性。今后美联储降息与否的不确定性，使得今后人民币对美元汇率走势，也增加了不起确定性。又由于人民币对美元汇率是影响中国钢材市场的一个重要因素，牵涉到冶炼原料、能源进口成本、钢材出口成本、国际市场黑色系列商品价格、供求关系等多个方面，因此所增加的对美元汇率的不确定性，也使得今后中国钢材市场的不确定性相应增加。对于这些，钢材市场的参与者们要予以高度关注。(兰格专家陈克新原创文章，转载请注明出处)详细信息 - 21 2023-12
钢铁业调整提升步伐加快
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.21 丨 2301今年以来，国民经济回升向好，钢铁行业展现出较强的发展韧性，运行总体基本平稳，但也面临一定的困难和挑战，运行回升基础尚需巩固。今年8月份，工信部、国家发展改革委等7部门联合发布《钢铁行业稳增长工作方案》，对研判行业形势、改善经营状况、促进平稳运行、明确发展方向发挥了积极作用。冶金工业规划研究院院长范铁军表示，钢铁业已进入深度调整期，调整重点将更多侧重于结构优化和质量提升。行业企业要稳中求进，加快高质量发展，以高端化、绿色化、智能化构建发展新优势。积极适应市场变化今年前10个月，我国粗钢产量8.74亿吨，同比增长1.4%；粗钢表观消费量8.03亿吨，同比下降2.0%；出口钢材7473.2万吨，同比增长34.8%。总的来看，我国钢铁供给强于需求，国内制造业用钢需求上升和钢材出口增长成为支撑钢产量增长的主要动力，建筑业用钢需求收缩成为消费量减少的主要因素。钢企成本重心实际下移幅度小于钢价降幅，行业整体利润同比下降。据中国钢铁工业协会统计，今年1月份至10月份，重点统计会员钢铁企业利润总额719亿元，同比下降26.8%；平均利润率为1.33%，同比下降0.47个百分点。国家有关部门适时推出《钢铁行业稳增长工作方案》，有力提振了行业发展信心。中钢协有关报告分析认为，随着国家抓实抓好稳经济“一揽子”政策和接续措施全面落地实施、显现效果，有助于钢材需求逐步恢复。今年6月6日，马钢新特钢工程项目（一期）投产，现已实现阶段性达产。该项目总投资92.69亿元，全部投产后，马钢特钢产能将突破400万吨。12月9日，中天淮安公司钢帘线七厂首批成品下线。中天钢铁精品钢帘线项目产品主要用于子午线轮胎应用领域。中天钢铁集团（淮安）新材料有限公司总经理盛荣生表示，中天钢铁积极进军下游深加工领域，精品钢帘线项目全部达产后，预计可实现年销售额超200亿元。上述企业的做法只是钢铁业积极适应市场变化、加快提质增效升级的一个缩影。更好满足高端钢材需求。船舶、汽车、家电等制造业和风电、光伏等新兴产业用钢品种数量持续增长。前三季度，电工钢板（带）产量同比增长14.3%，热轧薄板同比增长18.2%，冷轧窄钢带同比增长15.7%。从出口品种看，热轧板卷和中厚板增长较明显，镀层板出口保持平稳增长，高附加值产品出口占比明显提高。积极推进智能化改造。目前，钢铁行业机器人应用密度达到54台（套）/万人，90%的钢铁企业建立了生产制造执行及能源管控系统，500万吨规模以上企业基本建立了管控衔接系统。钢铁企业积极推进数字化、智能化等新一代信息通信技术与钢铁制造全流程的深度融合，形成包含智慧生产、质量管控、设备运维等多业务集成的平台管控架构，实现了生产效率提高、能效水平提升、质量稳定性提高、员工劳动强度降低。加快绿色低碳发展钢铁业是实现绿色低碳发展的关键领域。“钢铁业的任务是转型升级，绿色低碳是转型的方向，是覆盖全领域、贯穿全过程的系统工程。”中国钢铁工业协会党委书记、执行会长何文波强调。中国钢铁超低排放改造工程是引领世界钢铁的环保工程。截至2023年10月31日，共有99家钢铁企业（包括一家球团企业）完成了超低排放改造和评估检测。生态环境部大气司项目处处长蔡俊表示，我国初步建成了全球*大的清洁钢铁生产体系，钢铁企业绿色化水平明显提升，摘掉了原来“傻大黑粗”的帽子，多家企业被评为环保绩效A级。一批钢铁企业实现了“工厂变公园”“厂区变景区”。全流程能源效率提升是钢铁行业目前减碳的优先工作。钢铁行业“极致能效工程”于去年12月正式启动。钢铁行业共有58家培育企业、4.4亿吨产能正在加大节能技术改造升级和装备投入，以能源结构、工艺结构和材料技术迭代推动产业链协同降碳转型发展。钢铁业低碳发展的根本出路在于技术创新。钢企已启动53项世界前沿低碳技术研发，部分取得突破性进展。今年5月份，全球首例120万吨焦炉煤气零重整“氢冶金示范工程”项目一期在河钢张宣科技实现稳定生产，各项指标达到国际先进水平。与同等规模的长流程生产相比，每年减少二氧化碳排放达80万吨，减排比例达70%。“项目二期将通过发挥张家口风电及光伏制氢优势，实施60万吨绿氢氢冶金项目开发，从而实现全流程的低碳绿色钢铁制造。”河钢集团副总经理李毅仁表示，到“十四五”时期末，河钢集团将形成年产380万吨的清洁炼钢原料的氢冶金产能。持续推动联合重组当前，钢铁业减量发展是大势所趋，加快产业结构调整恰逢其时。“企业数量多、产业集中度低，导致我国钢铁行业对外采购原料无话语权、对内钢材市场竞争无序，已经成为制约行业高质量发展的‘三大痛点’之一。”在范铁军看来，这种发展格局必须改变，否则无法真正实现钢铁强国。《钢铁行业稳增长工作方案》明确提出，实施龙头企业培育行动，提高钢铁产业集中度。中国宝武大力推进兼并重组成效显著。12月8日，宝钢股份发布公告称，宝钢股份拟以107.03亿元现金收购山钢集团持有的山钢日照48.6139%的股权。宝钢股份表示，本次交易既是中国宝武服务国家战略、支持山东深化新旧动能转换的重要实践，更是中国宝武、宝钢股份做强做优钢铁主业，实现优质钢铁基地强强联合的具体体现。12月15日，新“南京钢铁集团有限公司”揭牌成立，标志着南钢集团上市公司南钢股份的实际控制人变更为中信集团。据了解，南钢在与中信集团旗下中信泰富特钢强强联合后，将形成3000万吨级的专业化特钢航母，实现特钢生产规模和市场占有率全球第一。数据显示，2022年，国内前10家钢企粗钢产量占全国比重为42.8%。业界人士预计，市场加快优胜劣汰，钢企联合重组将提速，不仅全行业集中度会提升，区域市场以及细分领域市场的集中度也将逐步提升。 （经济日报 周雷）详细信息 - 18 2023-12
以进促稳的钢材市场谨慎乐观
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.18 丨 2824商品市场走势如何？很大程度上取决于其所面临的宏观大环境。概括来看，2024年中国钢材市场宏观大环境，将是稳中求进，以进促稳，突出一个“进”字。也就是说，决策部门将以更大力度的宏观调控、更加优化的房地产政策，以及更高的经济指标增速，巩固和增强向好回升的经济态势。因此新一年内钢材国内需求态势可以谨慎乐观。一是逆周期和跨周期调节力度更大。按照刚刚闭幕的中央经济工作会议精神，2024年要巩固和增强经济回升向好态势。之前召开的中央政治局会议也提出，2024年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节。为此可以预计，新一年内决策部门的逆周期和跨周期调节力度将会加吗。其中积极财政政策适度加力，包括提高财政赤字率、增发债券、减税降负、加大中央资金基建领域投放等多个方面。货币政策更加宽松。预计新一年内会有多次降准、降息等，保障市场流动性合理充裕，并实现整体利率水平下降。二是房地产政策更加优化。2023年全国房地产主要指标向下调整，成为经济稳增长*大拖累。据统计，2023年1-11月份，全国房地产开发投资同比下降9.4%，商品房销售面积下降8%。为此，一段时间以来各级政府不断出台房地产市场优化政策。中央经济工作会议也对2024年房地产市场做出部署，明确要求积极稳妥化解房地产风险，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。并提出2024年房地产领域的“三大工程”：加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等。*近，北京、上海分别优化房地产政策，较大幅度降低购房首付比例、降低购房贷款利率、降低普通住宅认定标准等；其中北京首套房首付比例统一降至30%，二套房首付比例*低为40%。这是继11月份深圳降低二套房首付比例、优化普宅认定标准后，又有两大一线城市宣布新的优化房地产政策，而且力度较大。由于一线城市是我国房地产领域*核心区域，这些地区的政策优化，对于整个房地产市场的带动影响将会更大。预计全国各地今后还会有更多和更大力度房地产优化政策出台。三是国内钢材需求关联指标增速更高。毫无疑问，更大力度的逆周期和跨周期调节，更加积极的财政政策、更加宽松的货币政策、更加优化的房地产政策，势必会提振市场信心，产生实际利好效应，推动钢材国内需求关联指标触底回升和提速。*新统计数据显示，2023年1-11月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.3%，较1-10月份加快0.2个百分点；其中11月份全国规模以上工业增加值同比增长6.6%，增速较上月加快2个百分点；环比增长0.87%，较上月加快0.48个百分点。预计新一年内工业生产将会延续其加快回升向好态势，全年工业产值保持4%以上增速，甚至达到5%，超越2023年增长水平。从国内钢材需求的另一驾马车固定资产投资来看，2023年1-11月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长2.9%。虽然整体投资保持增长，但其投资增速位于较低水平，这主要是受到房地产开发投资大幅下降的拖累。而随着房地产优化政策的陆续出台及逐步显效，大概率明年房地产开发投资增速可以触底回升，从而加力整体投资增速。预计2024年全国固定资产投资增速有望提高到4%以上，亦会超出上年增长水平。据此分析，在“稳中求进，以进促稳”的宏观调控大环境下，新一年内钢材国内需求可以谨慎乐观，整体态势好于上年。(兰格专家陈克新原创文章，转载请注明出处)详细信息
