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各地高质高效推进工程、项目建设 助力经济高质量发展
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.10.13 丨 2488据中央广播电视总台中国之声《新闻和报纸摘要》报道，各地高质高效推进工程、项目建设，助力经济高质量发展，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。今年前9个月，天津市重点工业项目竣工投产105项；重点在建工业项目398项，总投资2902亿元。北京某生产高端数控机床的企业，看中天津高端装备制造方面的研发优势，企业将数控机床生产研发基地落户天津。眼下，项目一期行政办公大楼和主轴生产车间、三期厂房已经全面竣工。北京某企业天津研发基地负责人吴爱宝：天津项目建成投产以后，将会极大提升研发生产和制造能力，补充上下游产业链。在江苏苏州轨道交通8号线一处施工现场，施工人员正在进行基坑的维护钻孔桩施工，工地一片热火朝天的景象，大家坚守施工一线，忙生产、保安全，确保如期完成建设目标。项目施工负责人肖飞：我和我的项目团队，会尽自己*大的努力抓好施工过程中各个环节，逐个把控，做到项目平稳有序推进。在安徽滁州淮河新能源滁州天然气调峰电厂项目施工现场，数百名工人在施工一线紧张地忙碌。这是安徽省首个启动天然气发电的项目，项目建成后，对于优化区域能源结构，促进地区经济发展具有重要意义。项目施工负责人张国锋：我们将抢抓四季度的施工黄金期，全体建设人员也将以更加饱满的热情，昂扬的斗志，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。（央广网）详细信息 - 13 2022-10
螺纹钢 四季度将先扬后抑
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.10.13 丨 23059月随着市场情绪的回升，螺纹钢价格呈先抑后扬态势。展望四季度，供给端受环保限产影响加大，螺纹钢价格或先扬后抑。高炉铁水回升见顶数据显示，三季度日均铁水产量为231.18万吨，环比下降5.7万吨，同比下降1.01万吨。7月地产和基建受高温多雨影响，钢企持续处于亏损状态，通过降低产量来调整供需结构，137家样本钢厂开工率平均为43.98%，环比下滑7.64个百分点，同比下滑21.51%；8月高炉逐渐复产，受限电影响较少，137家样本钢厂开工率平均为45.74%，环比上升1.74个百分点，同比下滑18.03%；9月钢厂盈利回升，137家样本钢厂开工率平均为51.56%，环比上升5.8个百分点，同比下滑7.2%。展望四季度，受秋冬季环保政策以及地产施工淡季影响，螺纹钢产量难有上升。从秋冬季环保限产影响看，去年四季度137家样本钢厂螺纹钢开工率从62.09%下降至52.41%，周均产量下降53.37万吨。由此来看，预计四季度螺纹钢周度产量在250万吨以下。新开工面积持续下降截至8月底，三季度地产数据显示，房地产投资、销售、新开工和施工等各主要数据同比走弱。其中，8月地产新开工、施工、竣工面积同比下降45.66%、47.8%、2.49%。7月新开工面积新增环比减少5152万平方米，施工面积环比减少6900万平方米；8月新开工面积环比减少648万平方米，施工面积环比减少928万平方米。从新开工面积下降趋势看，四季度地产用钢需求难有增量。基建投资出现增量，但是用钢需求因高温和限电有所延迟，“金九银十”需求有所体现。从水泥出库量来看，三季度周均出库量为818万吨，环比增加102万吨。根据水泥企业反馈，增量主要是基建方面的拉动。总库存维持低位除冷轧外，各品种库存水平不及往期。截至9月23日，五大钢材品种总库存降至1590万吨，其中厂内库存为502万吨，环比上升2.8%，同比下降8.5%；社会库存为1088万吨，环比下降4.6%，同比下降20.7%。截至9月23日，137家螺纹钢厂总库存为711.57万吨，环比下降1.4%，其中钢厂库存为225万吨，环比上升5.9%；社会库存为485万吨，环比下降4.4%。近期部分区域钢厂陆续复产，但钢厂复产速度明显低于预期。8月竣工面积环比好转，下游需求量上升。因此，虽然螺纹钢产量近期回升，贸易商出货意愿较强，但厂库和社会库存均维持偏低水平。图为螺纹钢钢厂和社会库存走势短期来看，旺季需求有所回升，贸易商成交好转，螺纹钢继续下跌动力不足，低位呈反弹趋势。但受限于今年需求疲弱，整体反弹空间不大。展望四季度，在供给下降和旺季需求仍存的背景下，螺纹钢短期或走出振荡偏强趋势，但长期来看，螺纹钢逢高做空逻辑不变。（国元期货 杨慧丹）详细信息 - 12 2022-10
钢材“金九银十”旺季特征显现
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.10.12 丨 2562受下游地产、基建需求提振影响，钢铁市场迎来传统“金九银十”旺季周期。中钢协数据显示，9月下旬，重点统计钢铁企业钢材日产222.12万吨，环比增长5.88%；钢材库存量为1588.29万吨，比上一旬减少177.81万吨。业内人士表示，随着稳经济政策不断深化，需求端将会进一步改善，同时国庆节后补库需求也可能集中出现。目前，市场对供应端环保限产预期增强，预计短期国内钢材价格偏强运行，吨钢利润有望环比改善。详细信息 - 12 2022-10
成本支撑叠加政策发力，钢贸市场信心有所恢复
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.10.12 丨 2463十一节后钢价继续小幅反弹，延续了九月底的向好态势。财联社记者采访业内人士获悉，成本端的支撑，以及基建、地产利好政策的接连出台，让钢材市场气氛在十一期间出现比较明显变化，部分钢贸商信心好转，进场意愿有所增强。成本支撑、价格稳定市场信心逐渐企稳唐山悦欣钢铁负责人刘华杰对财联社记者表示：“十一期间需求还可以，有一些起量了。”“其实钢材价格每天只波动十块二十块的话是*好的，慢慢的人气就起来了。”有石家庄地区钢贸商对财联社记者表示。十月上旬，钢材市场价格继续小幅上涨，市场信心有所恢复。钢材价格的稳定一方面来自于成本端的支撑，焦煤铁矿石价格始终高位运行，近期焦煤四季度长协价格确定，也对四季度钢材成本形成一定支撑。财联社记者从多位业内人士交流获悉，四季度焦煤长协价格并未出现大幅下降，与三季度价格基本保持平稳。而铁矿石价格波动幅度也较为有限，目前唐山地区铁矿石PB粉价格报770元/吨左右。东吴期货行业分析师朱少楠对财联社记者表示：“我们测算铁矿石供需结构还是偏偏宽松的，国内方面临近年底港口还是要累库的，预计增加累库一千多万吨左右，海外今年的需求也有下滑。但由于非主流矿的成本支撑和人民币贬值情况，铁矿石价格大幅下跌的可能性不是很大，参考去年市场底部600元/吨左右的价格，下方空间不大。”成本支撑的基础上，钢材价格价格波动减小、需求回升，钢贸市场信心逐渐企稳。有山东地区钢材贸易商对财联社记者表示：“近几个月行情起伏不大，吨钢价格波动上下200元以内，算是稳了，关键是需求，有些资金到位的烂尾开始收尾，带动了建材。”虽有国庆假期，但十月上旬下游需求总体延续了九月下旬的向好态势。据民生证券测算，国庆期间螺纹钢表观消费量258.9万吨，周环比降102.85万吨，同比去年国庆期间增加10.89万吨。。财联社记者从上海钢联钢材事业群获悉，目前看10月份消费还是比较确定的，中国制造PMI重回荣枯线上方，终端方面，汽车表现亮眼，其他行业缓慢修复。市场主要集中在国内需求消费，其中基建方面较为突出，专项债资金落地，9-10月份密集型赶工的情况较为突出，短期的可延续性尚存。综合来看，10月份需求或将延续。地产政策持续发力长期信心开始走强地产端作为钢材*大的需求市场，随着“一城一策”调控政策的持续优化，部分城市房地产市场开始回暖。相关行业调查显示，长三角地区新房价格上涨趋势明显，大湾区多城二手房挂牌均价也出现了上涨。央行节前决定，自2022年10月1日起下调首套个人住房公积金贷款利率。今年“十一”假期，虽然新建商品住宅成交面积仍同比有所下降，但二手房市场出现明显回暖，部分城市二手房成交套数超过去年同期的两倍。贝壳研究院发布的数据显示，贝壳重点监测的50个城市二手房日均成交套数同比增长约54%。其中政策鼓励因素功不可没。随着全国房地产“松绑”政策持续发力，各项配套政策持续跟进和落实，后期房地产行业预期向好。亿翰智库执行总裁、宏观首席研究员张化东对财联社记者表示，房地产市场去年基数低，目前市场基本已经企稳，但复苏还是比较艰难。政策还有进一步释放的空间。乐观预期，十月下旬更强有力的政策出台，行业有可能于明年一季度末二季度初复苏。地产方面持续的政策利好也对钢贸商长期信心恢复有所帮助。上海钢联钢材事业群认为，钢铁下游房地产政策趋势向好不变，销售有望逐步复苏，房企利润率逐步触底。两会后预计也将有相关政策扶持，总体来看向好趋势尚有可期。有河北地区钢贸商表示：“现在来看地产市场逐渐开始夯实政策底，虽然还没有看到市场底，但是也有比较好的预期了。”“从9月的下半旬开始，成交量就已经往上升了，一直到现在，整体的情况还是不错的，虽然还不能具体说有多乐观，但对于下游地产等方面的预期已近不是之前的情况了，”刘华杰进一步表示，“当前价格短期可能偏高，但长期来看，相对明年来说或还是低点，部分行业大咖或提前在盘面上做冬储布局。”详细信息 - 11 2022-10
环保限产来袭？8省11市打响秋冬季大气污染防治百日攻坚战！
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.10.11 丨 2438秋冬季是污染物排放相对较大，且气象条件不利的时段，虽近年来环境整体向好，但大气污染防治形势依然严峻。近日，山西、河南、广西、广东等8省11市陆续出台2022年大气污染防治百日攻坚行动方案，对秋冬季大气污染防治进行部署。山西太原市日前，太原市印发《太原市2022年大气污染防治百日攻坚行动方案》，从9月22日至12月31日，将开展大气污染防治百日攻坚行动。开展工业污染减排攻坚。要求9月底前，完成迪爱生（太原）油墨有限公司退城搬迁；12月底前，关停淘汰西山煤气化第一焦化厂5.5米焦炉。要求10月底前，完成6家水泥熟料生产企业超低排放改造；12月底前，完成古交中海能源煤焦发运站无组织排放改造。要求对燃煤电厂、钢铁企业以热定产；对清徐县3家焦化企业、古交焦化一厂延长结焦时间；对潞安太化、重污染天气绩效评级C级以下（含）炭黑企业采取调控措施；对6家水泥熟料生产企业在10月15日至12月31日期间停产；对B级及以上铸造企业、被评为绿色工厂的企业铸造工序，以煤炭、煤制品为燃料的砖瓦窑、耐火窑，东山石灰石矿，非引领性混凝土搅拌站企业采取调控或错峰生产措施。开展运输污染减排攻坚。要求清徐工业园区铁路年底前建成投运。年货运量150万吨以上工矿企业80%运输使用铁路，公路运输采用国六排放标准车辆或新能源车辆（包括氢能、甲醇车辆）。要求11月底前完成环卫（清扫车和洒水车）新能源化；10月1日起，太钢、二电货物运输、非道路移动机械实现新能源化；燃煤电厂、煤矿和非煤矿山，清徐县钢铁、焦化、化工企业短驳运输、厂内运输，机场、铁路货场内部车辆，使用国六标准车辆，厂内非道路移动机械新能源化；开展渣土运输车辆和混凝土运输车辆新能源替代，新增渣土运输车辆必须是新能源车；2022年底淘汰国三及以下渣土运输车辆和混凝土运输车辆。将全市高速环内（不含沿线）设置为“绿色运输示范区”，9月底前，在高速环沿线设置“绿色运输示范区”标志并发布公告。从11月1日起，国五以下（不含）中重型货车禁止驶入。要求在全市各主次干道开展常态化巡查，对未采取密闭、苫盖措施的各类散装物料运输车辆、渣土车辆严厉打击，发现一起，查处一起，杜绝车辆带泥上路、沿途抛洒行为。10月1日-12月31日，全市范围内禁止使用“无标”和国一标准（红标）的非道路移动机械；西山旅游公路以东，新兰路、北环高速以南，东环高速、东峰路、马练营路以西，小牛线以北范围内工程机械全部使用国三标准（绿标）的非道路移动机械。晋城市9月29日下午，晋城市2022－2023年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动部署暨生态环保重点工作推进会议召开。会议中对秋冬季大气污染综合治理攻坚行动进行了具体安排，其中在工业源精准化治理方面提出具体要求。工业源精准化治理方面，要着力优化企业布局，强化重点行业提标改造，严格落实差异化管控措施，深化“散乱污”企业（堆场）专项整治，全力加大推进“公转铁”力度；社会源精细化管控方面，要加强扬尘污染、餐饮油烟污染、臭氧污染的治理工作，强化机动车污染和重点区域环境污染管控，严禁露天烧烤、露天焚烧、露天喷涂，全面加强冬季清洁取暖保障。河南南阳市9月26日，南阳市下发《南阳市2022-2023年秋冬季大气污染防治攻坚行动方案》（下称《方案》），要求各级各部门强化区域联防联控，持续改善环境空气质量，确保圆满完成全年各项既定目标任务。《方案》要求，开展工业企业综合治理，严格控制“两高”项目环境准入，加快钢铁行业超低排放改造，开展燃气、燃油、燃生物质锅炉达标抽测，持续开展“散乱污”治理；落实重点行业减排要求，按时按量完成产量压减任务，严格落实重点行业错峰生产；加强散煤治理，推进农业散煤替代，严控散煤复烧；实施移动源综合治理，加快推进新能源车辆替代工作，加强在用车执法监管，开展非道路移动机械检查，提高重点企业清洁运输比例；强化面源污染和烟花爆竹禁售禁放管控，加强秸秆焚烧管控，强化餐饮油烟管理，加强烟花爆竹禁售禁放管控；加强扬尘综合管控和治理，强化渣土车管理、道路清扫保洁；强化重污染天气应急响应。《方案》指出，各级各部门要加强组织领导，坚持问题导向，严格考核奖惩，强化宣传引导，突出精准治污、科学治污、依法治污、铁腕治污，把秋冬季大气污染防治攻坚行动作为“十四五”深入打好蓝天保卫战、重污染天气消除攻坚战的关键举措，确保完成国家和省下达的环境空气质量目标任务。湖南长沙市9月30日，长沙市召开2022年秋冬季大气污染防治“百日攻坚”（特护期）行动誓师大会，决定自今年10月1日起至12月31日止，在全市范围内全面开展秋冬季大气污染防治“百日攻坚”（特护期）行动。“百日攻坚”行动期间，长沙将开展柴油货车污染防治、油品质量整治、扬尘污染防治、工业企业大气污染防治、物流园区污染防治等“五大攻坚行动”。江西南昌市为进一步强化大气污染管控，改善环境空气质量，提升人民群众生活品质，根据市政府统一安排部署，南昌市大气污染防治指挥部办公室印发《南昌市2022年大气污染防治“百日攻坚”行动实施方案（征求意见稿）》。实施时间自2022年9月1日至12月31日共计122天。持续削减工业污染排放，加快实施重点减排工程。加快推动方大特钢超低排放改造，年底前完成130平烧结机烟气超低排放改造，年底前方大特钢轧钢厂加热炉等有组织、无组织、清洁运输等环节全流程超低排放改造全面开工，督办确保晨鸣纸业超低排放改造计划年底前完成。浙江湖州市每到秋冬季，受气象条件影响，大气污染问题往往会随之加重。为进一步推进秋冬季大气污染防治工作，改善湖州的大气环境质量，湖州市近日启动秋冬季大气污染防治百日攻坚行动，打好秋冬季蓝天保卫战。在此次攻坚行动中，围绕工业企业挥发性有机物治理攻坚，湖州市将持续推广使用低（无）VOCs含量的原辅材料源头替代，力争在今年年底前实现全市1411家涉VOCs企业低挥发性有机物原料“应替尽替”。同时，严把小微园区准入关，推动产业绿色低碳发展；大力推进活性炭“分散吸附集中脱附”治理模式，实现“定点回收、集中脱附、定期更换”统一运作。在对工业企业颗粒物无组织排放治理中，开展铸造行业污染物排放专项治理，加大涉矿企业监管力度。江苏泰州市2022年9月26日，泰州市召开污染防治工作暨大气污染防治“百日攻坚”行动推进会。深入打好污染防治攻坚战，既是重大政治任务，也是紧要现实需求。要坚持系统施策、标本兼治，既加大铁腕治标力度，为治本赢得时间、创造条件，又健全长效治本机制，为治标巩固成果、消除病根。深入实施大气污染防治百日攻坚行动，加快绿色转型步伐，在减污降碳增绿上一体推动、协同发力。深入实施国省考断面年末冲刺百日攻坚行动，持续推进城乡生活污水治理，加快推进水污染防治工程建设。深入实施中央生态环保督察反馈问题整改百日攻坚行动，强化制度创新，健全长效机制，不断提升生态环境治理能力。广西日前，广西制定的《广西2022—2023年秋冬季大气污染防治攻坚行动方案》于9月29日在广西壮族自治区生态环境厅公开。实施时间：2022年10月1日至2023年3月31日。推进重点行业超低排放改造严格贯彻生态环境部等5部委《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》（环大气〔2019〕35号）要求，2022年底前各地完成年度长流程钢铁超低排放改造任务。柳州市继续推动广西柳州钢铁集团有限公司有序实施有组织排放改造和监测监控系统改造；北海市完成广西北港新材料有限公司烧结机头烟气脱硝超低排放改造项目并投入运行；防城港市完成广西盛隆冶金有限公司有组织排放改造、清洁运输改造和物料堆场无组织排放改造；贵港市完成广西贵港钢铁集团有限公司有组织排放改造。持续推进65蒸吨及以上燃煤和生物质锅炉的自备燃煤电厂实施超低排放和节能改造；支持水泥熟料企业开展超低排放改造。全面开展移动源排放治理监管以柴油货车和非道路移动机械为监管重点，持续深入打好柴油货车污染治理攻坚战。利用全区机动车环境监管执法平台，生态环境、公安交管、交通运输部门联动，强化排放超标车辆监管。加大抽查抽测力度，针对货运场（站）、码头、物流园区、客运站等大宗物料生产运输场的柴油货车和非道路移动机械，完成一次入户检查。利用机动车道路遥感监测、排放检验机构联网、重型柴油车远程排放监控以及路检路查和入户监督抽测等方法，对柴油车开展全天候、全方位的排放监控。未出台建成区柴油货车错峰或绕行方案的设区市，2023年3月底前依法划定高污染高排放重型柴油货车限行区域，污染过程期间，科学实施柴油货车错峰或绕行运输。持续推进排放检验和维护制度，实现排放超标车辆尾气检验与维修治理闭环管理。强化非道路移动机械排放监管，各设区市持续开展非道路移动机械编码登记更新调查，以施工工地、码头、物流园区等为重点，开展入户监督抽测，依法对使用不达标工程机械的行为进行处理，基本消除工程机械“冒黑烟”现象。推进船舶、港口污染防治，南宁市、梧州市完成船舶尾气排放遥感监测试点建设。南宁、梧州、北海、防城港、钦州、贵港市加快沿海和内河码头岸电设施设备建设，推进自有船舶受电设施设备改造，提高规模以上港口的港作船舶、公务船舶靠泊供应岸电能力。南宁、柳州、桂林、梧州、北海市督促本市机场提高机场廊桥岸电使用率。广东中山市：9月28日下午，中山市召开会议部署推进秋冬季大气污染防治百日攻坚战。一是要强化工业源监督管理，加强氮氧化物排放大户监管，深入开展VOCs重点企业深度治理，削减臭氧前体物排放；二是要强化移动源管控力度，加大对黑烟车限行区执法力度，加大对非法成品油和燃料油的打击力度，加大人员投入强化重点区域交通疏导；三是推进面源精细化管控，督促施工单位严格落实“六个百分百”扬尘防治措施，抓好非道路移动机械监督执法，严防露天焚烧秸秆、垃圾等行为发生；四是加强会商研判和污染过程分析，实现精准预判。利用在线监控、AI识别、激光雷达、VOCs走航等技术手段进行精细化管控，对污染突出问题实行销号式管理，确保管控措施科学高效。深圳市：9月以来，持续受强副热带高压、台风外围天气等异常不利气象条件影响，我市进入臭氧污染高发期，大气污染防控形势十分严峻。为全面打好蓝天保卫战，全力以赴完成今年空气质量目标任务，深圳市部署开展大气污染防控百日攻坚行动。深圳市将坚持科学精准依法治污，聚焦VOCs和NOx两大主要污染物，重点做好涉VOCs企业监管、天然气锅炉、工业炉窑整治、移动污染源监管、污染天气应对及现场帮扶等五大任务。市生态环境局已启动全市秋冬季大气污染防控现场检查，保障各项攻坚举措落到实处取得成效，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。东莞市：9月23日，东莞市2022年秋冬季大气污染防治百日攻坚会议召开，动员全市上下力量利用100天时间集中攻坚大气污染防治工作。要紧盯重点区域、重点行业、重点企业，多措并举强化管控、压减排放，细化清洁油品管控，强化移动源监管，进一步加强执法检查，严厉查处偷排漏排、超标排污、监测数据造假等行为。要持续巩固颗粒物治理成效，坚持做好日常性管控，严防秋冬季污染排放反弹。要狠抓责任落实，市生态环境局和市大气办要发挥好统筹牵头作用，定期进行调度会商。油品整治、扬尘整治、移动源整治、VOCs整治、污染天气应对等五个工作专班以及相关任务牵头部门要加强协同联动。各镇街（园区）要严格落实属地责任，抓实抓细各项工作任务。要鼓励社会监督，持续加大污染防治的正面宣传力度，营造全社会共同治理大气污染的浓厚氛围。要扎实做好稳增长各项工作，把关心爱护企业落实到具体行动中，科学精准划分管控范围，确保各项管控措施落实到位。江门市：江门市日前召开了2022年秋冬季大气污染防治百日攻坚工作会议，进一步部署大气污染防治工作。审议通过了《江门市2022年秋冬季大气污染防治百日攻坚工作方案》（以下简称《方案》）。根据《方案》，从9月中旬至今年12月底，江门市启动大气污染防治百日攻坚工作。一是*大限度压减工业污染排放，紧盯重点行业、重点企业、重点区域，加快完成涉VOCs排放重点企业深度治理、低效治理设施淘汰、工业炉窑升级改造、燃气锅炉提标改造等任务，严肃查处涉气环境违法行为。二是以*严措施精准管控移动源污染，加强重点用车大户入户检查，强化在用车辆监管，严格落实重点区域货车禁限行措施，内河船舶靠泊码头期间全部使用岸电；市区加油站实施夜间卸油、错峰加油，加大使用环节油品质量抽检力度，严厉打击生产、销售和使用不合格成品油行为。三是以*精细化措施严控面源污染，严格落实《江门市扬尘污染防治条例》，全面排查建筑工地、交通线性工程、未确定建设单位的建设用地、代建工程项目扬尘污染防治“6个100%”落实情况；加大重点区域洒水降尘力度，强化渣土运输车、非道路移动机械和露天焚烧监管，道路沥青铺设、道路标线标识等作业安排至夜间实施。近年来，我国秋冬季空气质量持续改善，但从根本上而言，产业结构、能源结构及运输结构并未改变，整体污染排放水平仍处于高位，空气质量改善成果还不稳固，一旦气象条件不利，容易发生重污染过程，秋冬季大气污染防治形势依然严峻。钢铁行业作为大气污染治理的主战场，加之“双碳”背景下，钢企更要担负起大气污染防治工作的重任，严格落实相关措施规定，为蓝天白云、碧水青山做出自己的贡献。（今日钢铁 中国炼铁网整理编辑）详细信息 - 11 2022-10
螺纹钢演绎阶段反弹
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.10.11 丨 22009月下旬之后，螺纹钢需求边际上有所改善，且供应可能已经接近顶部区域，加之宏观面预期的改善，未来1—2周阶段性反弹的行情可能延续。建议关注2301合约短多或者螺纹钢1—5跨期正套机会。9月下旬之后，螺纹钢期现货价格均企稳反弹；十一长假期间唐山钢坯价格上涨50元/吨，钢厂出厂价格也都以小幅上调为主。鉴于近期螺纹钢供需形势有所改善，且长假期间利好消息较多，我们认为未来1—2周螺纹钢可能延续长假之前的反弹走势。现实需求边际改善今年“金九”传统旺季表现弱于预期，但9月月中之后，螺纹钢需求边际上有所好转，钢厂和社会库存同步下降。节前*后一周的表观消费量为361.75万吨，创下年内新高，且为8月份以来首度同比转正。同时，今年十一长假期间，螺纹钢库存较节前增加41.97万吨，增幅6.43%，从近5年来看，增幅仅高于2021年。分行业看，需求不振仍是螺纹钢的主要拖累，虽然在保交楼以及各地支持刚性和改善性住房需求政策的带动下，销售和竣工有所改善，但新开工数据表现偏弱。不过，从水泥和沥青的开工情况来看，8月份之后基建投资改善较为明显，预计这一趋势将延续至四季度，这一定程度上对冲了地产新开工下滑对螺纹钢消费的影响。供应或再度接近顶部区域受钢厂利润阶段性改善影响，8—9月钢材供应呈现阶段性回升，高炉日均铁水产量从7月底的213.58万吨回升至240.22万吨。但10月份之后钢厂复产逻辑可能有所变化：一是，在低需求之下，钢材供应的回升导致原料价格涨幅明显强于成材，钢厂利润明显收窄。*新的长流程螺纹钢利润在250元/吨附近，短流程谷电利润在15元/吨附近，相较8月初均有明显收窄。二是，10月中旬之后北方采暖季来临，阶段性限产力度可能有所增加。据统计，截至10月9日，全国已经有13个省份陆续出台了2022年大气污染百日攻坚行动方案；唐山地区部分钢企也于10月9日接到了烧结自10月14日起限产50%的通知。所以，当前钢材供应可能已经接近顶部区域，后期继续增长空间有限。10月第一周，高炉日均铁水产量环比下降0.28万吨，至239.94万吨，螺纹钢周度产量也已经连续两周环比回落。预期好转或引发贴水修复海外宏观目前处于美联储两次加息之间的真空期，市场焦点可能转向国内稳增长政策力度加大的预期。事实上，9月下旬之后，在螺纹钢需求形势改善的同时，稳增长政策亦在不断加码。央行三季度货币政策委员会例会提出用好政策开发性金融工具，重点支持基础设施建设以及支持刚性和改善性住房需求。之后9月底央行又下调了首套房公积金贷款利率15个BP；财政部也出台了针对个人换购住房的税收优惠政策。预计未来几周稳增长的预期还会进一步强化。同时，目前螺纹钢2301合约盘面较现货的贴水仍在300元/吨附近，在稳增长预期强化的背景下，极易引发盘面向上的修复贴水行情。综合以上分析，9月下旬之后，螺纹钢需求边际上有所改善，且供应可能已经接近顶部区域，加之预期的改善，未来1—2周阶段性反弹的行情可能延续。建议关注2301合约短多或者螺纹钢1—5跨期正套机会。（东海期货 刘慧峰）详细信息 - 10 2022-10
兰格钢铁：“银十伊始”需求不畅 钢材社库再次回升
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.10.10 丨 27661. 全国钢材社会库存再次回升，建材和板材库存均由降转升目前全国钢材社会库存在连续2周下降后再次回升。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：2022年10月9日，全国钢材社会库存指数为109.8点，比节前上升5.53%，由节前的下降转为上升，比上月上升1.22%，比去年同期下降15.34%；其中建材社会库存指数为128.2点，比节前上升4.72%，由节前的下降转为上升，比上月下降0.32%，比去年同期下降24.56%；板材社会库存指数为94.9点，比节前上升6.43%，由节前的下降转为上升，比上月上升2.96%，比去年同期下降2.36%。2. 盘线库存由降转升，螺纹钢库存由降转升；热轧卷板库存由降转升，冷轧库存由降转升，中厚板库存上升速度明显加快据兰格钢铁云商平台监测数据显示：2022年10月9日，全国29个重点城市钢材社会库存量为1011.48万吨，比节前增加53.07万吨，上升5.53%，由节前的下降转为上升；全国重点城市建材社会库存量为527.16万吨，比节前增加23.77万吨，上升4.72%，由节前的下降转为上升；全国重点城市板材社会库存量为484.32万吨，比节前增加29.30万吨，上升6.43%，由节前的下降转为上升。从分品种来看：全国盘线社会库存量为112.40万吨，比节前上升1.22%，由节前的下降转为上升，比上月下降10.30%，比去年同期下降23.45%；螺纹钢社会库存量为414.76万吨，比节前上升5.70%，由节前的下降转为上升，比上月上升2.78%，比去年同期下降24.85%；热轧卷板社会库存量为238.89万吨，比节前上升8.60%，由节前的下降转为上升，比上月上升4.16%，比去年同期下降9.43%；冷轧卷板社会库存量为133.28万吨，比节前上升3.30%，由节前的下降转为上升，比上月下降0.46%，比去年同期上升9.43%；中厚板社会库存量为112.15万吨，比节前上升5.76%，较节前的上升速度明显加快5.49个百分点，比上月上升4.66%，比去年同期上升1.52%。详细信息 - 10 2022-10
钢市简评：行情降温 钢市仍需要理性对待
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.10.10 丨 1894行情回顾9日国内钢市总体稳为主，局部价格小幅波动。从品种来看，建材稳定性要强于热卷。武汉、郑州、济南等地热卷都出现了小幅降温行情，此外，午后华中、东南地区建材多地出现10-20元的小幅回落。仅上海等区域性市场要强一些，如热卷、冷轧、中板略涨仍有10-20元的上涨表现。截止9日16时，成材方面，兰格钢铁网螺纹钢现货均价为4155元，较上一个交易日跌1元；热卷均价为4025元，较上一个交易日跌11元。原料方面，京唐港进口PB粉价格为770元，较上一个交易日持平；唐山准*冶金焦价格为2800元，较上一个交易日持平；唐山迁安主导钢厂钢坯出厂价格为3710元，较上一个交易日持平。市场分析从今日市场表现来看，看涨情绪有所降温，商家涨价无力，出货为实。局部市场到货量仍然明显，导致库存积累速度过快，如华北、西北等地。由于北方快速降温，东北、西北两线可能加快北材南下步伐。目前总体库存上涨情况符合节后节奏，同时增速也处于近年来同期相对偏低水平，且钢材库存同比仍明显低于去年同期。目前看需求相对慢一点，但供需矛盾没有激化。产量方面，国庆期间热卷产量增加快于螺纹，螺纹相对缓和。总体钢材产量以季度计，3季度仍比2季度回落，但8月份月度环比、年度同比都出现了增量。目前结合秋冬季来临，已经有13个省接近18个市县开展秋冬季大气污染防治工作，河北省部分钢企近期也在商讨10月14日-22日期间限产措施，届时会对烧结进行管控。目前市场传闻*低等级钢企烧结或将限产50%。另如遇到污染天气，管控或将提前、延期。经过7月份钢厂大亏后，8月份以来利润有改善，但仍处于微利边缘，而且热卷利润再度转差。如果利润没有继续改善，不排除四季度加大政策性限产。所以产量处于从严控制状态下增量空间仍然有限。关键在于需求改善程度，黄金建设期所剩时间不多，且10月份以来疫情干扰加大，不利于需求弹性展开。在下游方面，房企9月拿地有所回升，热点城市土地供应明显增加，二手房在国庆节期间成交也有回暖，局部看房需求增加。地方刺激商品房消费，进一步降息，其中南京个人住房公积金贷款利率*低下调至2.6%，已经非常低了，如果大把刺激还不能带动房地产市场止跌企稳，市场信心会进一步受挫。价格预测从现货市场这两天表现看，没有出现大幅上涨的情况出现，市场总体稳中有涨，价格重心较节前有一定提升，但幅度有限。相对原油衍生品，如燃料油、甲醇大涨来看，钢价波动相对平缓。由于没有期货开盘，现货市场相对安静，拉涨和杀跌行为都不多，看涨情绪有所增加，但节后继续备货行为较少，说明市场仍然是理性和谨慎的。明日市场的风险点在于原油对整体商品带来的资金和情绪冲击，以及外围地缘风险一触即发的风险加剧，其他多是常态化影响。基本面、政策基本延续节前路线。总体上，有短期探涨可能，但后续需求跟不上仍有回落风险。仍然是谨慎为好，看涨不追涨。详细信息 - 30 2022-09
兰格研究：十月份国内钢铁市场将震荡小幅上行
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.09.30 丨 4894『简要：9月份国内钢铁市场价格震荡偏强运行。铁矿石均价下行、焦炭均价上涨，成本支撑力度保持韧性；10月份，国内钢材市场仍将面临海外加息潮的持续冲击，国内供给释放明显回升对市场形成较大压制，而稳增长接续政策落地夯实，建筑行业及制造业需求仍有改善空间；兰格&腾景钢铁大数据AI辅助决策系统预测，10月份国内钢材市场将呈现震荡小幅上行的局面。』一、九月份国内钢铁市场震荡偏强9月份，钢厂复产规模扩大，供应压力有所显现，叠加美联储加息及外需转弱等因素影响，对钢价形成一定制约；但在稳增长政策加码叠加金九旺季显效，下游需求得到一定改善，成本端支撑韧性仍存，对钢铁市场形成支撑；国内钢铁市场价格呈现震荡小幅反弹的态势。但不同类别钢材表现分化，其中长材、板材上涨，型材、管材下跌。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至9月底，兰格钢铁全国钢材综合价格为4322元/吨，较上月末上涨21元/吨，环比涨幅为0.5%，年同比下跌28.2%。其中，长材价格为4224元/吨，较上月末上涨43元/吨，涨幅1.0%，年同比下跌28.0%；板材价格为4310元/吨，较上月末上涨19元/吨，涨幅0.4%，年同比下跌29.2%；型材价格指数为4335元/吨，较上月末下跌12元/吨，跌幅为0.3%，年同比下跌25.8%；管材价格为4891元/吨，较上月末下跌53元/吨，跌幅为1.1%，年同比下跌23.9%（详见图1）。图1 兰格钢铁价格指数（LGMI）走势图分品种来看，兰格钢铁云商平台监测的8大钢材品种10大城市均价显示，9月底，各品种价格与上月底相比呈现涨跌互现、分化走势，其中，无缝管跌幅*大，为3.0%；三级螺纹钢涨幅*大，为1.6%；其他品种涨跌幅在0.2-1.1之间（详见表1）。表1 10大城市8大钢材品种价格涨跌情况表（单位：元/吨，%）二、钢铁行业供给分析1、钢铁生产环比同比均回升 后期或有限产制约由于钢材品种利润的明显改善，钢厂复产的积极性也有所增强，从而推动钢铁产量的低位回升。国家统计局数据显示，8月份，我国生铁产量7137万吨，同比下降0.5%；粗钢产量8387万吨，同比增长0.5%；钢材产量10833万吨，同比下降1.5%（详见图2）。从粗钢日产来看，8月份全国粗钢日均产量为270.5万吨，环比上升2.97%，8月份粗钢产量及日产水平同比首次转正。从累计产量来看，仍呈现同比下降局面。1-8月，我国生铁产量58217万吨，同比下降4.1%；粗钢产量69315万吨，同比下降5.7%；钢材产量88465万吨，同比下降4.3%。图2 我国粗钢和钢材月度产量数据9月份以来，由于受到旺季需求释放，以及提前备货生产影响，钢厂复产的积极性逐步回升，但在成品材利润收缩的制约下，月末有所回落。兰格钢铁网调研的全国高炉开工率呈先升后降态势。从全月来看，9月份全国钢铁企业高炉开工率均值为80.0％，较8月份回升3.2个百分点，较上年同期高0.5个百分点。从重点大中型钢铁企业旬产数据来看，大中型钢铁生产企业产量在9月上旬超越上年同期后，中旬进一步回升至2020年同期水平，反映9月份大中型钢企的复产规模正在进一步扩大。据中国钢铁工业协会统计数据显示，9月上中旬重点钢企累计粗钢日均产量212.2万吨，较上月累计日产上升6.6%，同比上升5.1%。由于旺季终端需求转暖的预期较强，钢厂的复产积极性也明显增强，而且为了应对工地赶工的建筑用钢需求以及年底前的工业用钢需求的双重释放，钢厂维持一定量的产能释放，但利润收缩限制钢厂复产的进程，因此9月份国内钢铁产量将呈现承压回升的态势，据兰格钢铁研究中心估算，9月份全国粗钢日产将维持在280万吨左右的水平，由于上年同期基数低，9月份或现年内月度首次两位数增长。10月份京津冀周边或因会议召开有相关限产措施出台实施，粗钢产量或将受到一定制约，需要观察限产政策的出台情况。2、钢材社会库存波动下行9月份，钢材社会库存波动下降，库存水平继续低于上月同期，但降幅明显收窄，且出现月中一周上升的局面。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至9月底，兰格钢铁网统计的29个重点城市钢材社会库存为1002.6万吨，月环比下降13.9%，年同比下降18.2%。其中，建材社会库存为538.0万吨，月环比下降3.4%，年同比下降26.3%；板材社会库存为464.6万吨，月环比下降6.6%，年同比下降6.3%（详见图3）。9月份钢材社会库存的下降，反映市场需求进一步恢复；但降速收窄则反映在企业复产规模扩大的情况下，市场供给恢复弥补了较多的消费需求增量。图3 国内每周钢材社会库存走势图三、钢铁行业成本分析：矿焦均价下行 成本支撑保持韧性9月份以来，海外铁矿石市场供应和发运量正常，但由于台风影响到港量有所减少，且随着钢厂复产及备货需求增加，港口库存有所回落，铁矿石市场呈现震荡小幅上涨行情。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至9月底，唐山地区66%品位干基铁精粉价格为950元，较上月末上涨25元，涨幅为2.7%；进口铁矿石方面，澳大利亚61.5%粉矿日照港市场价格为755元，较上月末上涨25元，涨幅为3.4%。从均值来看，9月份，唐山地区66%品位干基铁精粉均价为921元，较上月下跌12元，跌幅为1.3%；进口铁矿石方面，澳大利亚61.5%粉矿日照港市场均价为748元，较上月下跌14元，跌幅为1.8%。9月份以来，虽高炉逐步复产，但因钢企盈利能力薄弱，钢焦持续博弈，9月5日焦炭调降落地后持续平稳运行。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至9月底，唐山地区二级冶金焦价格为2550元/吨，较8月底下跌100元/吨。但从均值来看，9月份唐山地区二级冶金焦均价为2561元/吨，较8月份上涨76元/吨。在进口铁矿石均价小幅下行、焦炭均价上行带动下，月度成本变化幅度较小。兰格钢铁云商平台成本监测数据显示，使用9月份购买的原燃料生产测算的兰格生铁成本指数为135.3，与上月同期持平；普碳方坯不含税平均成本较上月同期增加3元/吨，增幅为0.1%。四、钢铁行业需求分析1、出口需求：钢材出口环比下降、同比增长 后期仍保持同比增长8月份，我国钢材出口仍呈现环比下降、同比增长的态势。海关总署发布数据显示，8月份，我国出口钢材615.3万吨，环比下降7.8%，同比增长21.8%（详见图4）；1-8月，我国出口钢材4622.5万吨，同比下降3.9%。进口方面，8月份随着国内产业链供应链不断恢复，制造业生产环境持续改善，企业生产活动持稳运行；而海外钢材价格继续回落，制造业用钢需求恢复带动进口钢材呈现低位回升状态。8月份钢材进口量89.3万吨，环比7月份增加10.3万吨，环比增长13.0%，单月进口量明显回升，同比下降16.0%；1-8月，我国进口钢材745.3万吨，同比下降21.2%。图4 我国月度钢材进出口情况我国钢材出口量自5月份达到今年高点后，环比已经连续三个月回落。随着海外钢材价格企稳反弹，国内钢材价格优势有所显现；虽海外经济逐步放缓削弱钢材需求，但在我国国内疫情整体可控，制造业产业链、供应链稳定恢复以及出口产品交付周期稳定的基础上，且当前海运费相对偏低的情况下，我国钢材出口订单获得有效提升。兰格钢铁研究中心预计后期我国钢材出口量虽环比仍有放缓压力，但由于订单水平回升，以及上年基数偏低，后期月度钢材出口量仍将保持相对高位，同比维持正增长，有望带动全年钢材出口量呈现同比增长态势。2、国内建筑需求：建筑钢材需求有望继续改善8月份，固定资产投资累计增速有所回升。分领域看，1-8月份，基础设施投资同比增长8.3%，较1-7月回升0.9百分点，连续四个月加快；制造业投资同比增长10.0%，增速较上月回升0.1个百分点；房地产开发投资同比继续回落，同比下降7.4%，降速较上月扩大1.0个百分点，继续呈现基建投资持续发力、制造业投资保持韧性、房地产投资依然承压的结构性分化特征。从单月增速来看，基建投资增幅继续回升，制造业投资有所回升，带动8月份固定资产投资单月同比增速加快。房地产方面，除投资、施工、土地购置同比降幅有所扩大外，其他主要指标同比降速均有收缩趋势，特别是在“保交楼”政策措施下，地产竣工同比增速获得明显改善，同时也带动地产销售降速有所收窄。随着高温雨季等季节性因素消退，叠加各地密集出台房地产调控政策以及保交楼政策持续加码，房地产竣工端和销售端同步回暖。同时受益于预售资金监管政策趋严、房地产纾困基金逐步落地以及信贷政策持续宽松，房企资金端压力得到有效缓解，1-8月房地产开发企业到位资金100817亿元，同比下降25.0%，降幅较上月收窄0.04个百分点。随着施工旺季到来，稳地产各项政策的效力显现，房地产需求将呈现环比逐步恢复的节奏。9月份，随着气候条件好转，建材需求表现有所恢复。兰格钢铁网统计的9月份13个重点城市建筑钢材日均成交量为13.7万吨，较8月份（12.0万吨）增加1.7万吨，反映随着基建和房地产项目峻工进程加快，建材需求有一定恢复。10月份，在相关政策继续促进下， 建筑钢材需求将继续改善。3、国内制造业需求：制造业用钢需求将继续恢复8月份制造业方面表现加快恢复。国家统计局数据显示，8月份，制造业规模以上工业增加值同比增速为3.1%，较上月回升0.4个百分点；1-8月，制造业规模以上工业增加值同比增长2.7%，增速与1-7月持平。兰格钢铁研究中心监测的15项主要用钢产品产量数据中，8月份同比呈现增长的产品由上月的9项增加到10项，累计同比呈现增长的产品也由5项增加为7项，反映部分制造业需求仍在不断复苏。我国制造业生产环境持续改善，企业生产活动持稳运行，带动9月份板材市场需求有所改善，据兰格钢铁网调查数据显示，9月份，全国15个重点城市105家重点流通企业中厚板日均出货量为6.9万吨，较8月份增加1.2万吨。当前，我国经济景气程度回升，经济仍处恢复态势，预计10月份制造业市场用钢需求有望继续改善。五、十月份国内钢铁市场预测图5 兰格|腾景钢铁综合价格指数AI预测（元/吨）从国外环境来看，全球经济仍面临严重通胀形势及经济衰退风险，全球货币政策趋紧使得国际资本市场及大宗商品市场依然承压。从国内环境来看，投资及消费指标等有所改善，工业生产持续恢复；“金九银十”需求有所释放,消费、基建投资、制造业投资有望保持稳定增长，但地产投资仍然偏弱，出口也将面临一定回调压力，工业生产稳定恢复有待观察；但从稳增长效力来看，我国经济仍有望进一步企稳恢复。综合来看，国内钢材市场仍将面临海外加息潮的持续冲击，国内供给释放明显回升对市场形成较大压制，而稳经济政策落地夯实，推动下游需求有望不断恢复，成本端支撑相对坚挺。兰格&腾景钢铁大数据AI辅助决策系统预测，10月份国内钢材市场将呈现震荡小幅上行的局面，不同品种表现可能仍将有所分化。详细信息
