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五矿发展建钢贸联盟应对市场低迷
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.04.11 丨 6643五矿发展建钢贸联盟应对市场低迷 市场低迷不振,钢贸企业转型升级加快,五矿发展4月10日联合11家钢铁流通企业建立“中国钢铁流通e联盟”,力做钢铁物流业“盟主”。五矿发展总经理姚子平10日对中国证券报记者表示,随着经济增速的下调,钢铁行业产能过剩,生产和流通环节参与企业都面临困难,而国内钢铁流通业散乱的格局制约行业发展,虽有20多万家大小不一的流通企业,年经营规模超过1000万吨的企业却只有四五家。姚子平认为,随着行业进入拐点,靠买卖价差盈利的可能性越来越小,靠天吃饭的传统贸易模式不再适应市场发展。但由于流通领域各自为政的企业居多,抱团者少且缺少行业规划,需要从经营模式上寻求突破。据介绍,钢铁流通e联盟以会员企业拥有的仓储设施升级改造为切入点,打造符合联盟标准的钢材数码库,推广统一的信息化管理标准,实现企业间物流数据信息、资源和业务的实时共享,建立覆盖全国的数字化钢材物流网络体系,并提供融资和加工等服务。中国物流与采购联合会会长何黎明表示,我国钢铁流通正承受着前所未有的压力,2012年内面临的困难将更大,利润将更低,卖得越多亏损越大,在此背景下成立电子交易联盟,有利于延伸产业链,拓展流通企业发展。工信部信息化推进司副司长董宝青介绍,电子商务和物流正日益受到工信部重视,钢铁流通行业将是支持重点,今后会加大对钢贸电子商务的支持力度。此外,国务院发展研究中心市场经济研究所所长任兴洲对中国证券报记者表示,国务院流通工作会议即将召开,会为流通行业发展提供更多政策支持。她认为,在国内外经济增长的新形势下,我国大宗商品供求关系将发生重要变化,带来流通总量和结构的变化,迫切要求流通方式创新,通过共同投资、兼并重组等方式优化仓储物流整体布局,建立物流资源整合平台,有利于钢铁产业的良性发展。.详细信息 - 10 2012-04
FMG:今年向中国出口铁矿石近6000万吨
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.04.10 丨 6601FMG:今年向中国出口铁矿石近6000万吨 日前,中国铁矿石现货交易平台开始试运行,世界第四大矿山澳大利亚FMG公司率先签约成为该平台首家外矿会员。被问及铁矿石定价机制能否保证透明公正,FMG首席执行官Nevile-Power说:“我们的铁矿石定价机制是基于指数价格制定的,根据市场情况,及时做出反应的平衡机制。出售铁矿石希望反应市场真实的供求状况。”近期,统计数据显示,1~2月,中国大中型钢铁企业累计实现利润-28.04亿元,同比减少191.47亿元。1月承接去年颓势,2月盈利亮“红灯”。中国钢铁业步入寒冬,接下来的经营状况也不容乐观。Nevile-Power透露,正在集中精力满足中国市场需求,预计今年向中国出口铁矿石5500万~6000万吨,较去年增长22%以上。FMG相关负责人介绍称,湖南华菱钢铁拥有其15%的股份。FMG对中国企业入股其公司表示欢迎,但亦表示目前没有融资需求。令据报道,FMG董事长此前表示,有意在上海证券交易所国际板上市,目前正等待中国监管层审批。详细信息 - 10 2012-04
工业景气度下行 煤电消费继续放缓
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.04.10 丨 6647工业景气度下行 煤电消费继续放缓 根据国家统计局公布的数据,3月份全国工业生产者出厂价格(PPI)同比下降0.3%,环比上涨0.3%,这是PPI自2009年11月后再现负增长,并创下28个月来新低。与此同时,煤炭协会公布的数据显示,今年一季度全国煤炭产量完成8.38亿吨,同比增长5.8%,增速比上年同期降低2.5个百分点;铁路累计发运煤炭5.94亿吨,同比增长6.1%,比去年同期低6.5个百分点。煤炭协会并没有公布一季度煤炭消费具体数据,但强调指出“钢铁、电力、水泥等产业增速下滑使煤炭需求增幅回落”。国内工业增速下降、利润下降,引发对宏观经济滞胀的担忧。国家信息中心首席经济师、经济预测部主任范剑平告诉记者,现阶段经济发展处于下行过程中,但已由政策性紧缩,向企业自发收缩过渡。企业开始着手去库存、去产能,使工业产品价格下跌。今年前两个月,全国规模以上工业增加值增长11.4%,较2011年12月回落1.4个百分点;工业企业实现利润6060亿元,同比下降5.2%,而去年同期则有34.3%的增幅。工业经济下行,在煤炭、电力等资源领域表现*为明显。本报记者所接触的多位煤炭企业人士,均对今年的煤炭市场形势不乐观。中国煤炭工业协会会长王显政4月8日表示,“自去年第四季度以来,受全球性金融危机、欧债危机等多重因素影响,我国经济增速下行明显,煤炭市场需求增速回落。煤炭市场在供求平衡、相对宽松中结构性过剩表现明显。”根据行业机构初步测算,今年1-2月煤炭消费约5.6亿吨,同比只有5%的小幅增长。同期,全国火电发电量、生铁、水泥等产品产量同比分别增长6.8%、3.2%、4.8%,增速比去年12月份分别回落4.2、0.5和2.2个百分点。煤炭库存亦因需求不足而处于高位。煤炭协会数据显示,截至3月末,全国煤炭库存2.23亿吨,保持10个月不动。其中,煤炭企业库存5000万吨,比上月末减少200万吨,下降3.8%;重点发电企业存煤7668万吨,比3月上旬增加547万吨,存煤可用19天,同比增加6天。在供需影响之下,煤炭价格也在半年内出现100元/吨的大幅回落。环渤海动力煤价格指数显示,秦皇岛5500大卡市场动力煤价格由去年11月中旬的860元/吨,下降到今年3月中旬760元/吨左右。王显政分析称,今年二季度,我国煤炭供需将继续保持总体平衡、相对宽松的态势。在这种市场背景下,煤炭行业明确提出“与电厂、钢厂等大用户建立长期稳定的战略合作伙伴关系”。这一多年未出现的表态,或许预示煤炭占上风的市场格局将发生变化。与煤炭需求疲软并行的,是用电量下滑。中电联公布数据显示,1-2月份全社会用电量7497亿千瓦时,增速比同期降低5.7个百分点。工业用电量5226亿千瓦时,增速低于全社会用电增长。在四大高耗能行业中,建材和钢铁冶炼行业用电量同比下降7.3%和6.2%。不过,范剑平认为,现阶段工业生产不景气,但国内PPI大幅下跌不会延续。主要受两个因素影响,一是国际大宗商品价格仍处于上升通道,不会一路下行;二是国家政策微调、预调,以及企业自身调整后经济重新回到上行空间。中国国际经济交流中心咨询研究部副部长王军则表示,“国内经济平稳回落使工业生产增速放缓。在宏观调控下,经济增长可以实现软着陆。预计一季度GDP增速8.3%-8.4%,高于7.5%的全年经济增长目标,滞胀不会出现。”详细信息 - 09 2012-04
河北钢铁电子商务项目打造16种核心业务模式
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.04.09 丨 6839河北钢铁电子商务项目打造16种核心业务模式 截止到今年3月底,经过河北钢铁集团国际物流公司电子商务项目指挥部和时力科技公司近两个月精心"量体裁衣",为河北钢铁交易中心钢铁现货交易平台倾力打造的16种核心业务模式方案设计全面完成。这16种业务模式是按照集团自身和整个钢铁供应链的需求,设计出的针对钢铁供应链各环节、全过程、全方位的交易模式。其中钢厂供应链专项服务模式和买方订单融资模式,在国内钢铁电子商务平台尚属首创。这16种核心业务模式,将为河北钢铁交易中心现货交易平台按照预期的目标上线运行提供有力的支撑。 河北钢铁交易中心是由河北省政府主导,由集团投资为主并承建,为钢铁上下游企业提供供应链服务的第三方平台。计划用五年时间,建成国内规模*大、*具影响力的国际化钢铁电子商务平台。河北钢铁交易中心定位为钢铁现货交易平台,对于交易模式而言需要多样化、个性化。项目建设的复杂性与创新性要求,是一般的电子商务交易平台无法比拟的,因此实施起来就更为复杂,国内没有可参照的范本,需要量身定制,缜密设计。 2011年12月份,河北钢铁电子商务项目正式启动内、外部的深入调研。今年1月份,项目进入方案设计阶段。为了打造出与未来国内*大的钢铁现货交易平台相配套,能够为平台运行提供有力支撑的业务模式,集团电子商务项目组与时力科技专家紧密合作,对设计出的每一个业务模式进行研讨、优化,多次与集团销售总公司进行对接,反复论证。经过近两个月的不懈努力,针对供应链各环节、全过程、全方位服务的13种交易模式、1种钢厂供应链专项服务模式、2种在线融资模式,共16种业务模式方案设计终于全面完成,标志着河北钢铁电子商务项目建设由方案设计转入建设实施阶段。详细信息 - 09 2012-04
钢企命运被矿石“掌控” “兄弟”盈亏迥异
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.04.09 丨 6612钢企命运被矿石“掌控” “兄弟”盈亏迥异 拥有矿石等资源优势的钢铁企业,就拥有了“天生”的比较优势……矿石决定钢企命运,在上市钢企陆续公布的2011年财报中体现得越来越明显,并将继续影响2012年的钢企经营分化。自钢铁行业的第一份2011年年报披露,就预示着上市钢企2011年的业绩主旋律以亏损或盈利大幅下滑为主。截至4月5日,按照证监会行业分类的黑色金属冶炼及压延加工行业的33家公司,已披露2011年年报的20家,其中共有6家净利润亏损,而免于亏损尴尬的很多钢企,也是以净利润大幅下滑示人,包括宝钢股份、马钢股份等传统钢铁生产大户。而梳理2011年为数不多的业绩仍增或者预增的钢企,像包钢股份、方大碳素、久立特材、西宁特钢等,大多都具有矿业资源优势。“兄弟”盈亏迥异矿石对钢企业绩的影响,在已成为兄弟公司的鞍钢股份和攀钢钒钛身上体现得尤其明显。就在几天前,鞍钢股份公布了2011年业绩报告,21.46亿元的巨亏,令这家老牌钢铁企业成为钢铁上市公司中的“亏损王”。对于巨亏的原因,鞍钢股份解释,主要是由于原燃料价格涨幅远高于钢材价格涨幅,以及钢材产销量降低。值得注意的是,2011年前三季度,鞍钢股份还盈利2.39亿元,但到第四季度时,公司就亏了23.9亿元,正是由于决定钢厂成本的铁矿石价格与钢材价格变化的严重不同步,其四季度的亏损几乎吞噬了约全年的利润。这其实也是大部分钢铁企业去年亏损或利润下滑的主要原因,而鞍钢股份亏损之多,更是与其矿石的特殊定价模式有很大关系。与宝钢等钢企按照季度定价采购长协矿不同的是,鞍钢股份购买铁矿石主要通过集团采购途径半年签一次合同,定价原则是按照中国海关事务署所公布的上一半年度海关进口平均价格为基础,集团再给予5%的优惠。这样的定价模式下,鞍钢对铁矿石现货价格的波动就相对滞后,反映在成本上的数据也与同期铁矿石现货价格的走势不尽一致。由于去年下半年的铁矿石现货价格呈下降趋势,鞍钢股份主要依据上半年高价格定价的采购成本,就比同行要高,而钢材销售价格,则是随行就市地回落。而并入鞍钢集团的攀钢钒钛,从其业绩预告可以看出,由于与鞍钢进行的资产置换,使得该公司免于同样巨亏的尴尬。根据与鞍钢的资产置换合同,交易完成后,攀钢钒钛将不再从事钢铁业务,主营业务将转型为铁矿石采选与钒钛制品生产、加工和应用。由于正值资产置换档口,而证监会对于重大资产置换的会计确认方法并无统一明文规定,攀钢钒钛在其年报预告中披露了除资产置换后口径的其余两种口径业绩,而三种口径的业绩差异之大,也使矿业对钢企的利润贡献显露无遗。第一种口径是以2011年12月31日为资产交割日,包含攀钢钒钛置出的全部资产(主要是钢铁业务)的盈亏情况,*终的结果是0至2亿元,同比下降87.45%至100%;第二种口径则是完全按照重组完成前的口径测算,没有了鞍钢置入的矿业资产支撑,攀钢钒钛预计2011年净利润变为亏损近11亿元。而如果按照攀钢钒钛全部完成重组方案的口径测算,攀钢剥去置出的钢铁资产后为盈利25.72亿元。钢企“押宝”矿石资源鞍钢股份和攀钢钒钛迥异的业绩表现,正是矿石成为影响钢铁企业利润*大因素的*直接缩影。而业内普遍认为,钢铁行业的寒冬将在2012年继续,这一方面与下游需求有关,一方面也与矿石等原料成本仍将高企有关。此前有市场分析认为,全球铁矿石可能从2013年开始就会出现供大于求,不过,*近多位钢铁业内人士对记者坦陈,由于目前全球矿山生产仍处于高度集中,因此相对于钢铁供应,铁矿石供应的弹性更大,供应商可以根据铁矿石价格灵活调节供应量和矿山开采建设进度,这也就会对铁矿石价格形成支撑。按照全球第四大矿商澳大利亚FMG公司的*新预测,今年的铁矿石价格预计在130~150美元/吨,瑞银证券的分析报告也认为,铁矿石海运供需要到2014年才可能转为供过于求,并认为矿石价格在未来两年仍处于高位。从这一角度看,在钢铁生产本身难有大突破的背景下,拥有矿石等资源优势的钢铁企业,自然也就拥有了“天生”的比较优势,比如方大碳素(目前产品主要包括100万吨铁精粉以及炭素相关制品)、西宁特钢(公司控股的4座矿山及钒矿将陆续投产,并仍在勘探青海矿资源)、攀钢钒钛(与鞍钢置换资产注入矿石资源,还在参与建设钒钛磁铁矿资源综合利用示范基地)等。也因为此,越来越多的上市钢企在为增加更多矿石资源而努力。比如去年年底刚刚完成A股增发的河北钢铁,后继铁矿石资产的注入可能会快速提上日程,公司此前曾承诺,在2012年底之前将产能不低于700万吨/年的铁矿石资产注入上市公司。而包钢股份也于上月公告,拟以非公开增发方式募资不超过60亿元,收购母公司包钢集团巴润矿业有限责任公司和白云鄂博铁矿西矿采矿权,目前该计划已经通过股东大会批准,尚待证监会的批复。详细信息 - 09 2012-04
河北钢铁集团曹妃甸物流园区等项目集中开工
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.04.09 丨 7141河北钢铁集团曹妃甸物流园区等项目集中开工 4月7日上午,河北钢铁集团曹妃甸综合物流园区项目正式开工奠基。这是该集团实施转型升级、进军现代物流业的重要举措,标志着我省钢铁产业“出海口”建设迈出了坚实的一步。同时在曹妃甸新区开工的还有该集团的精品焊管项目、联合造地项目。据了解,曹妃甸综合物流园区项目总投资68亿元,建设2个2万吨级件杂货泊位,2个5万吨级通用散杂泊位,2个25万吨矿石专用泊位,设计年吞吐量为矿石3000万吨、成品钢材580万吨、冶金辅料420万吨。项目建成后将形成多功能的物流园区,具备完善的冶金辅料仓储、钢材加工配送、现货电子交易等功能,成为河北省钢铁产品的重要出海口和发展国际贸易的重要平台。精品焊管项目总投资约70亿元,是河北钢铁集团重要的产品深加工项目之一。建设规模为年产130万吨的精品焊管生产线,可年生产直缝焊管60万吨,螺纹焊管50万吨,精加工焊管20万吨。主要产品为可广泛用于石油天然气、工业与民用建筑等行业的管线管、结构焊管、低压流体输送管等。详细信息 - 07 2012-04
印度铁矿石出口减半 对中国市场影响微弱
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.04.07 丨 6587印度铁矿石出口减半 对中国市场影响微弱 “在满足1亿~1.2亿吨国内需求后,印度2012~2013年度可能将出口3000万~4000万吨铁矿石。”近日,印度*大的铁矿石生产商NMDC董事长Narendra Kumar Nanda参加路透全球矿业和金属峰会时如是称。对此,有分析师向《每日经济新闻》记者表示,中国从印度进口的铁矿石绝大多数为低品位矿,尽管印矿出货减幅*高可达57%,但对中国主流铁矿石价格影响微弱。近年来,印度中央政府和各邦地方政府限制矿业开采和上调出口税率,导致其对华铁矿石出口不断下降。不仅如此,印度铁道部还通过提高运输费用限制铁矿石的出口。迹象似乎表明,印度方面有意退出中国铁矿石市场。而这正印证了NMDC主席Rana Som的说法,他曾对媒体表示,可能在*少5年内停止向中国出口铁矿石。而中国对印度矿的进口量也逐年出现减少,据了解,山东日照钢铁等企业已慢慢不向印度方面购矿。4月5日,上述人士告诉《每日经济新闻》记者,目前,国内进口铁矿石6.8亿吨,其中印度矿7000万吨,约占一成。而五矿进出口商会提供的数据显示,2005年,印度矿占中国进口矿比重曾高达25%。目前,印度矿在国内的消费者主要为中小钢企,其基于成本的考虑选择低品位矿。“印度出口的减幅主要是影响低品位矿市场,而不是主流矿价,因为印度出口中国矿中高品位的只占10%左右。”分析师称,印度向中国出口的铁矿石品位主要在52%~54%,为低品位矿,而国内进口的56%~58%品位矿基本被FMG等国际矿商占领,60%以上品位矿的市场则由三大矿商瓜分。分析师称铁矿石价格暂时不会下行。他认为,铁矿石价格短期不会出现拐点,甚至可能震荡上涨。“因为近期粗钢产量还是增加,导致铁矿石的需求不断增加,从中长期看,铁矿石价格较大幅度下降起码要在2015年以后。”他说。详细信息 - 06 2012-04
央票连续十四周停发 存准率调降时间窗来临
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.04.06 丨 6656央票连续十四周停发 存准率调降时间窗来临 短期利率飙涨,央行也已连续两周共计向市场净投放440亿元本周是4月份的第一周,央票仍旧没有重启。昨日的货币市场短期利率出现大幅上升,且央行连续两周共计向市场净投放440亿元,市场流动性略显紧张。业界专家称,考虑到外汇占款、财政缴款以及实体经济的需要,央行有可能在近期再度调降存准率,而时间就在一季度经济金融数据公布前后。昨日,央行在公开市场实施50亿元91天期正回购操作,中标利率持平于3.14%,央票仍未见重启。本周到期资金300亿元,实现净投放250亿元。上周央行在公开市场由此前的净回笼转为净投放资金190亿元。至此,央行已是连续第二周向市场净投放资金共计440亿。“本周是央行连续第十四周暂停央票发行。由于今年外汇占款大幅减少且波动较大,央票到期量有所增加但通过正回购也可以实现顺利平滑,*重要的是实体经济各项数据均难称理想,所以保持适度的流动性在当前来说是*重要的,故央行有意淡化央票的操作与地位。”一家国有商业银行的交易员称,随着利率市场化和汇率制度改革的不断推进,未来央票长时间停发的可能性也是存在的。统计数据显示,央行公开市场4月央票和正回购到期量为3990亿,较3月增近六成,为2011年6月以来的*高单月到期量。其中,4月份央票到期量为1830亿元,正回购到期量为2160亿元。而大量的正回购到期则是央行使用短期正回购工具平滑资金所致。业内分析人士指出,货币市场短期品种利率上涨,说明当前市场流动性已显紧张。尽管本月公开市场到期资金量较3月大幅增加,但考虑到4月底财政缴款将大幅增加以及外汇占款增长乏力等因素,资金面将较3月份紧张,仍然需要央行采取措施保持“总量适度”。央行稍早前公布的数据显示,央行外汇资产余额虽然连续两个月增长,但2月份的增幅较1月份下降1119.86亿元;2月份金融机构外汇占款新增约251.15亿元,仅相当于1月份的18%,在与新增财政存款相抵后,2月份基础货币净减少966.85亿元。1月份新增外汇占款为1409亿。央行货币政策委员会第一季度例会强调,要密切关注国际国内经济金融*新动向及其影响,继续实施稳健的货币政策,进一步增强政策的针对性、灵活性和前瞻性,按照总量适度、审慎灵活的要求,兼顾促进经济平稳较快发展、保持物价稳定和防范金融风险。由此看,当前货币政策的着力点依次是稳增长、稳物价和防风险,而稳增长需要流动性保持适度状态。昨日,货币市场短期利率大幅上涨。其中,Shibor短期利率均大幅上涨,其中隔夜利率上涨36.41个基点升破3的整数关口至3.0033,1周利率上涨52.58个基点至3.9658,2周利率上涨42.87个基点至3.9525。其他品种均微幅下挫。同日,回购定盘利率隔夜、7天和14天品种上涨37-53个基点。上述交易员称,综合以上因素,央行有可能在近期再度调降存准率,而时间就在一季度经济金融数据公布前后。详细信息 - 06 2012-04
淡水河谷铁矿运输船队:出师未捷“身先死”?
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.04.06 丨 6685淡水河谷铁矿运输船队:出师未捷“身先死”? 由于运力过剩,淡水河谷组建的运输船队大幅贬值。淡水河谷造船的初衷是为了提高出口亚洲,尤其是中国的竞争力,但其40万吨级船目前尚未被允许停靠中国港口,也无法停靠全球大部分港口。并且,部分新船甚至还未投入使用就大幅贬值,可谓是“出师未捷身先死”。2008年金融危机前,为了减少铁矿石运往中国的海运费,淡水河谷决定斥巨资建造35艘40万吨级超大型矿砂船(VLOC),总运力达1400万载重吨。金融危机后,运输需求下降,而新船投放加快,全球干散货运输市场运力严重过剩,导致干散货船价格跳水。2010年4月好望角型船的价值为6990万美元,而目前仅3990万美元。该船型运输了大约全球80%的海运铁矿石。上个月交付给淡水河谷的马来西亚号铁矿石船目前价值6880万美元,而当时淡水河谷为之付出了1.07亿美元,贬值了36%。在3月27日完成试水后,目前这艘船已经到达新加坡。2008年8月3日,淡水河谷与中国熔盛重工签订了12艘铁矿石船的建造合同,总金额为16亿美元,每艘造价1.333亿美元,目前仅值6370万美元,贬值52%。(未来,Mysteel.com国际部)详细信息