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需求放缓库存大增 动力煤价涨势渐微
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.06.24 丨 10195需求放缓库存大增 动力煤价涨势渐微 随着南方地区旱涝急转，动力煤市场供求也显现出微妙变化，不仅电厂和港口库存均呈现上升态势，近期进口量的恢复也增大了国内供给。而港口煤炭海运费的下降更预示着未来一段时间内需求的放缓。尽管*新一期环渤海动力煤价格仍以上涨报收，但其微弱的涨幅也印证了市场供求的变化，同时，煤炭产地价格近期则明显走弱。上涨仅为“惯性”由于近期南方地区降水较多，有利于水电出力回升，降低了用电需求对火电出力的依赖，也使得动力煤需求有所回落。*新数据显示，环渤海动力煤价格指数综合平均价为843元/吨，较上期上涨2元/吨，连续第14周保持上涨态势，整体增长76元/吨，涨幅9.91%。尽管指数仍以上涨报收，但据秦皇岛煤炭交易市场总经理李学刚介绍，从对环渤海六个港口交易价格的采集计算结果看，24个港口规格品中，价格上涨的产品由在前一个报告周期的14个减少到了7个；价格持平的产品由前一报告期的10个增加到了16个；价格下降的则增加到了1个。李学刚认为，市场动力煤供求关系进一步趋向均衡，煤炭价格虽然延续小幅上涨态势，但是涨升的动力进一步衰减，而交易价格仍维持上涨的动力则主要是前期价格上涨的惯性使然。同时，生产地动力煤价格近期再现回落。根据秦皇岛煤炭网发布的数据，继6月6日山西地区动力煤车板价格结束今年以来的连涨首现下跌后，6月20日山西地区动力煤车板价格再次出现10元/吨的整体降幅。今年5月25日，山西宣布矿井关闭专项行动正式结束，从2008年开始实施的煤炭资源整合和煤矿兼并重组工作也将全面收官。进入6月份，山西完成整顿后释放了一部分煤炭产能，煤炭供应得到进一步保障。港口、电厂库存“双增”港口和电厂煤炭库存的增加也成为动力煤价继续上涨的阻力。海运煤炭网港口中心数据显示，截至6月22日18时，秦皇岛港煤炭库存冲破700万吨，到达712.4万吨，这是自4月2日以来秦皇岛港*高煤炭库存量。不仅中转港库存上升明显，重点消费地区港口的煤炭库存水平也有所增加。来自秦皇岛煤炭网的数据显示，广州港的煤炭库存水平已经从4月初的不足200万吨，回升到近期的280万吨左右。而进入6月份以来，国内主要发电企业的电煤库存水平继续提高。据李学刚介绍，6月10日全国主要发电企业的煤炭库存进一步增加到6280万吨以上，比5月末增加了110多万吨，电力企业对市场动力煤的需求进一步减少。事实上，需求放缓的趋势从近期走弱的海上煤炭运价也不难看出。秦皇岛海运煤炭市场监测的海上煤炭运价显示，6月22日，秦皇岛至广州航线的运价由上周的82元/吨左右降至80元/吨左右。据悉，广州地区对内贸煤炭的购买热情有所降温，而转向进口煤炭，广东5月份的进口煤412万吨，创下历史*高水平。近期动力煤进口量回升也增加了国内煤炭的总体供应量。海关数据显示，5月份我国进口煤炭达到1357万吨，业内人士预计后续月进口量仍将保持在1000万吨以上，这将有助于进一步缓和国内市场的供求矛盾。详细信息 - 23 2011-06
铁矿石压港情况日益严重 多种金属价格仍将高位震荡
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.06.23 丨 10425铁矿石压港情况日益严重 多种金属价格仍将高位震荡 记者昨日从有关渠道了解到，目前铁矿石压港情况日益严重。矿山按照正常的合同量发货，但钢厂提货速度却明显下降，造成港口铁矿石库存量持续上涨。“新华-中国铁矿石价格指数”显示，截至6月20日，中国港口铁矿石库存(沿海25港口)为9375万吨，比上周增加21万吨；中国进口品位63.5%的铁矿石价格指数为180，上升1个单位。新华社经济分析师认为，本周进口铁矿石港口库存稳中有升，价格延续上周涨势，但涨幅明显放缓。钢材价格的下调、宏观紧缩政策以及连续数周的高库存均有可能影响本轮铁矿石价格的反弹。在铁矿石价格受库存制约高位震荡的同时，铜、锡、铅等商品的价格也如出一辙。今年上半年，铁矿石、铜等大宗商品原材料价格基本处于高位震荡态势。由于国内宏观经济形势不明朗，市场对中短期的价格走势并不乐观，但认为下跌空间也有限。记者了解到，上半年，金属市场呈现先扬后抑局面，年初时延续了过去两年来快速增长势头，铜、锡、铅等金属价格不但恢复到2008年金融危机前的水平，甚至一度触及历史*高价位。但之后出现冲高回落，主要金属价格一路下行，铁矿石也在4月以后持续弱势盘整。目前，由于宏观政策持续紧缩，金属冶炼加工行业在资金压力和后期需求不确定的情况下，整体采取低库存运行策略，采购活动都不积极。以铜为例。我国属于铜净进口国，但上半年铜进口量的持续下降，已经引发国际市场对*重要的“中国需求”的担忧。无论是铜终端消费环节还是铜下游加工环节都在有意识地减少原料库存量，导致前期库存消化的时间超出市场预期。不过，在行业疲弱运行的同时，由于生产成本持续攀高，已经经过一轮调整的金属市场也面临“跌不下去”的局面。受此影响，国内大宗商品原材料的价格持续在高位震荡，预计后期仍将保持这一走势。详细信息 - 23 2011-06
传淡水河谷遭拒 输华铁矿石改道运往意大利
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.06.23 丨 10577传淡水河谷遭拒 输华铁矿石改道运往意大利 路透社报道说，全球*大的铁矿石生产商——巴西淡水河谷公司（Vale）周二发表声明说，该公司一艘装载有391000吨铁矿石的巨型货轮已经更改行程路线，从原来的的目的地中国改为发往意大利。这艘名为“巴西淡水河谷号”（Vale Brasil）的巨轮是目前世界上*大干货运输船。报道中说“巴西淡水河谷号”巨型货轮上装载的铁矿石足够生产261000吨钢铁，几乎是建造旧金山金门大桥所需钢铁的三倍。淡水河谷公司在发给路透社的电子邮件中解释说，更改目的地是公司增加需求市场弹性的一个举措，目的是不想过度依赖中国市场。邮件中说，虽然长久以来中国一直都是淡水河谷*大的出口市场，但是公司希望销售市场能够更加多元化。今年早些时候，淡水河谷公司曾经表示，该公司两艘巨型货轮“Chinamax号”和“Valemax号”一直没能获得中国海事部门颁发的进港卸货许可。当被问及“中国是否在阻止淡水河谷铁矿石进入中国大连港？”的问题时，淡水河谷公司一位女发言人拒绝发表评论。详细信息 - 23 2011-06
银行间短期利率再创新高 14天期利率回落
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.06.23 丨 10397银行间短期利率再创新高 14天期利率回落 这段时间以来，由于存款准备金率的上缴和商业银行年中考核等原因，货币市场呈现出资金紧张的态势。继昨日全线普涨之后，今日上海银行间同业拆借利率（Shibor）主要品种继续保持了涨势，但唯独14天期品种下跌了143.41个基点，跌破8%至7.1542%。在其他各品种中，隔夜拆借利率上涨33.25个基点至7.4700%，7天期利率上涨50.83个基点至8.8350%，逼近9%大关，各远期利率也不同程度上涨。但可以看出除3月期品种上涨21个基点之外，1月至1年期品种的涨幅只有在1%—2%左右。作为基准利率的风向标，昨日发行的一年期央票的发行利率上行9.61个基点至3.4019%，再度推升市场的加息情绪。而在强烈的加息预期下，预计短期各拆借利率仍会维持在高位。但是今日14天期品种的下跌和远期品种的涨幅回落，或许可以理解为在年中考核之后，未来资金面将出现缓和的迹象。在央行持续净投放的背景下，已在年内高位的各品种利率的上涨空间可能已不会很大。详细信息 - 23 2011-06
力拓将采用铁矿石月度定价机制
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.06.23 丨 10937力拓将采用铁矿石月度定价机制 据国外媒体报道，力拓已同意采用铁矿石月度定价合同，将随长期供应合同的到期逐步过渡到这种更灵活的定价机制。报导称，力拓不会给客户增加新的条件，也无意进行铁矿石的掉期交易。在推进铁矿石月度定价合同等短期定价机制方面，力拓的竞争对手必和必拓一直走在前面。详细信息 - 22 2011-06
国家发改委酝酿降低煤炭进口税费
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.06.22 丨 10650国家发改委酝酿降低煤炭进口税费 中国煤炭工业协会内部人士证实，国家发改委正酝酿出台鼓励煤炭进口的税收措施。《第一财经日报》消息称，中国煤炭工业协会内部人士证实，国家发改委即将采取降低煤炭进口增值税和港口相关费用等措施。 这将是上调电价之后的又一举措，意在促进煤炭进口，缓解当前国内煤炭供求紧张局面。 此前，民族证券、中银国际等机构曾分别在研究报告中提及上述政策动向。 当前我国煤炭进口增值税率是17%，经过测算，税率每下调1个百分点，进口煤炭的成本将下降9元/吨。若下降至13%，则进口煤炭的到岸价将下降36元/吨，国内外煤价差距将由现在的108元/吨缩小至72元/吨。 而港口费用则主要包括港口作业包干费、货物港务费、港口设施保安费、港口建设费、港存费等，合计约33-36元/吨。 民族证券分析称，下调进口增值税及港口费用将促进动力煤进口，但鼓励煤炭进口对平抑煤价的效果有待观察。原因在于，从数量上来看，我国煤炭需求以国内自给为主，进口煤炭是有益补充，但不足以对国内煤炭市场的供需关系带来根本性改变。短期来看，进口煤炭数量增加，将有助于抑制国内煤价上涨；中期来看，进口煤炭增加，将支撑国际煤炭需求，助涨国际煤价，又会间接为国内煤价提供支撑。 根据海关总署统计，我国1-5月份进口煤炭5688万吨，较上年同期下降16.6%。中银国际推算，5月份进口煤炭量为1340万吨，将高于4月份的1110万吨和3月份的905万吨。 商务部新闻发言人姚坚6月15日在例行新闻发布会上表示，我国将进一步降低进口关税，有关政府部门对此已达成共识。但姚坚没有透露可能涉及到的商品目录和关税水平。 另据宏观证券6月16日发布的研报透露，国家能源局还在就焦煤保护性开发拟定相关办法，该办法也将在近日出台。来源： 湖北省地方税务局详细信息 - 22 2011-06
“航母级”现代钢材物流基地无锡落成
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.06.22 丨 10722“航母级”现代钢材物流基地无锡落成 6月18日上午，无锡龙之杰控股集团有限公司麾下的江苏龙之杰钢铁交易中心大楼在无锡钱桥落成并举行封顶仪式，上海钢联电子商务股份有限公司作为主要网站媒体合作伙伴应邀出席了本次活动。与此同时，无锡龙之杰中心库3万平米仓储区奠基、4万平方米办公大楼正式落成。这标志着目前国内设备*先进、基础设施*完备的“航母级”现代钢材物流基地已正式扬帆起航.据了解，龙之杰钢铁交易中心位于“山水智都锡西新城”—无锡职教园的盛岸西路商务区，地处苏锡常交通枢纽，主体建设为27层与19层的两栋现代化5A级商务写字楼，以及4幢3层辅楼，占地3.8万平方米，总建筑面积近10万平方米，总投资5亿元，是无锡职教园发展现代服务业、建设大物流基地的一个重要项目。建成后的该中心将集钢材交易办公、信息服务、融资服务、商住服务、资金结算、电子商务等功能于一体，年交易额将达150亿元。江苏龙之杰钢铁交易中心负责人介绍，相较于传统的钢铁物流基地，这一现代化的钢铁交易中心既可以作为钢材集散地和分销、加工、配送基地，也可以为全国各钢厂的钢材产品进驻无锡市场搭建第三方物流平台，同时为地方经济发展提供全方位服务。此外他还透露，目前无锡龙之杰控股集团旗下有“无锡龙之杰钢材市场管理有限公司”、“江苏龙之杰钢铁交易中心有限公司”、“无锡龙之杰投资担保有限公司”和“无锡联元纵剪平板有限公司”四家子公司。拥有大型仓库9个，15000吨级码头1座，1000吨级码头15座，500吨级码头3座，10-30吨行车近70台，年钢材吞吐量达600余万吨，年交易总额达110亿元，名列华东地区之首。在全力发展无锡总部的同时，“龙之杰”仍在积极外延发展，在江阴华西村已拥有仓储面积约20000平方米，1000吨级码头2个，10吨级、30吨级行车5台，长江边码头，泊位可停靠15000吨级海轮仓储占地面积200亩。与此同时，占地面积11000平方米的龙之杰铁路专用线货场基础改建工程也正在紧锣密鼓的进行，跨省合作项目也取得新进展，湘苏合作的项目“湘之杰现代物流中心”已经落户湖南长沙金霞开发区，与陕西国储局合作的“国储秦之杰钢材物流基地”项目也已经进入实施阶段。详细信息 - 22 2011-06
需求清淡 钢企降价促销寻单
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.06.22 丨 10923需求清淡 钢企降价促销寻单 接连几天大雨，下得武汉龙马钢铁集团董事长廖军心里发毛：“近来钢材市场持续疲软，连武钢等大钢企都接连降价。这场梅雨一下，生意更是大不如前。”他公司位于武汉烽火钢材市场，一些交易商干脆关门放假。上周，武钢股份公布7月价格政策，板材类产品全线降价。热轧下调100-150元/吨，冷轧下调幅度则达到400-500元/吨，无取向硅钢也下调200-400元/吨。此前，宝钢和鞍钢也分别宣布主流产品全线降价。三大钢企降价意味着钢材市场调整不可避免。据分析，板材市场需求逐渐减少，主要是汽车、家电等行业近期产销不旺，特别是汽车销售连续走低。此外，银行收紧“钱袋”，也让下游行业生存维艰，对生产带来影响。“目前，钢企已步入消费淡季，市场订单骤降，这是钢企降价的*主要因素。”武钢集团一人士称，作为武钢拳头产品，汽车板去年销售火爆，今年却有些卖不动了；此外，包括硅钢在内的众多产品订单明显减少。中国汽车工业协会公布的数据显示，继4月出现汽车产销负增长后，5月份，汽车销售138.28万辆，环比下降10.9%，同比下降3.98%；一直坚挺的乘用车市场也出现了年内首次负增长，环比下降8.71%，同比下降0.11%。武汉车企也不例外。5月份，东风本田实现产值21.41亿元，同比下降38.66%；当月销售汽车12200辆，同比下降36.58%。神龙公司实现产值32.26亿元，同比下降0.29%，当月销售汽车30211辆，同比增长1.32%。在经历了去年的车市火爆后，今年连续2个月负增长，中国车市正经受着“冷热急转”。专家表示，受日本地震持续影响以及我国宏观调控加强、燃油价格提升及一线城市治堵和限购政策实施，加之去年销售基数过大，即便“金九银十”，车市也难以回归增长。*新统计显示，昨天，包括钢铁产量第一的国企河钢、民营钢铁老大沙钢在内的全国27家钢厂发布了调价信息，不管是建筑钢材价格还是汽车用板材价格，均出现下跌。沙钢昨天出台的钢价政策显示，6月下旬，高线、螺纹钢以及盘螺报价下调50-80元/吨不等；河钢报价显示，中厚板、热轧、冷轧等部分产品价格下调100-200元/吨不等。据了解，钢价下跌与国内外金融环境趋紧不无关系，同时，钢厂开工率高企产量增加，而建筑及工业全面步入传统淡季，有效需求继续趋弱，影响了钢价。详细信息 - 22 2011-06
必和必拓或遭遇新一轮罢工 中国钢企承压
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2011.06.22 丨 11149必和必拓或遭遇新一轮罢工 中国钢企承压 北京时间6月21日下午消息，澳大利亚矿业巨头必和必拓旗下的焦煤矿可能会面临新一轮的罢工，如果必和必拓在此影响下遭遇减产，那么粗钢商品的价格将面临上行压力。代表着3000多员工的三个劳动工会日前已经发出通知称，正在酝酿新一轮的罢工，将在本周五、六、周日的交接班晚间，在位于昆士兰地区的6个煤矿进行罢工抗议。据悉，这些煤矿是由必和必拓和三菱公司共同持股的。据悉，在上周的罢工中，这六座煤矿都受到了为期3天，每天6个小时的罢工。必和必拓与工会的主要矛盾就在于新工人的就业协议上。据了解，这些煤矿依靠着1500名没有加入工会的员工，和其他约5000名合同工维持部分生产能力。因此，他们要求获得合同员工与职员平等的待遇等。必和必拓曾提议工会召集会员举行带薪协商会议，并在随后举行会议，但遭到工会拒绝。该公司发言人称，公司对提议被拒绝感到失望。必和必拓发言人Samantha Stevens表示，由于一直在与工会就此事进行协商，因此对于工会将要采取的行动感到十分失望。受上述消息影响*大的或仍是中国钢铁业。据了解，在钢企成本构成中，除铁矿石之外，炼焦煤同样占据了20%至30%左右的比重，同时，虽然中国并不参与国际炼焦煤谈判，但炼焦煤谈判中年年涨的局面，也不可避免地传到了全球煤炭市场，进而又给中国国内的焦煤价格造成压力，且中国从2009年开始就成为了焦煤净进口国。事实上，不光是焦煤资源，近日澳大利亚政府公布的资源税草案，同样可能令中国钢铁行业“买单”。据矿产资源租赁税（MRRT）草案，澳政府提议对澳大利亚境内铁矿和煤矿所产生的利润征收30%的税收。投行麦格理商品研究资深分析师认为，铁矿石价格中期内将维持坚挺格局，因为供给仍难以满足中国的钢铁生产需求。详细信息
